Проблемы диагностики банкротства в антикризисном управлении предприятием

ПРОБЛЕМЫ  ДИАГНОСТИКИ БАНКРОТСТВА  В АНТИКРИЗИСНОМ  УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ

   Современные условия, характеризующиеся усилением  конкуренции, глобализацией и интернационализацией экономики, переходом к новому технологическому базису, изменением характера труда, ставят перед современными предприятиями задачу своевременной, эффективной и адаптивной реакции на изменения внешней среды с использованием новейшего арсенала управленческих инструментов.

   В рыночной экономике предприятие  функционирует в условиях нестабильности и неопределенности внешней среды, что вызывает необходимость быстрого реагирования на постоянно изменяющуюся конъюнктуру рынка. Происходящие на товарных рынках процессы объясняются циклическими закономерностями развития экономики, особенностями перехода из одной фазы в другую.

   С точки зрения теории систем любая  организация рассматривается как  целостная система взаимосвязанных  элементов, частей и компонентов. Система  в процессе своей жизнедеятельности  может находиться в устойчивом (статическом) и неустойчивом (динамическом) состоянии.

   В условиях плановой экономики устойчивость производственно-экономических структур достигалась в основном внешними факторами - любые дестабилизационные процессы и несанкционированные  отклонения гасились включением механизмов государственного управления экономикой.

   Рыночная  экономика требует, помимо внешних, еще и внутренних механизмов обеспечения  устойчивости организации. Это принцип  функционирования самоорганизующихся систем. В этом случае управление организацией происходит на основе анализа собственных действий в окружающей среде.

      Проявлению банкротства предшествует  финансовый кризис, который представляет  собой одну из наиболее серьезных  форм нарушения финансового равновесия  организации, отражающую циклически  возникающие на протяжении ее жизненного цикла под воздействием разнообразных факторов противоречия между фактическим состоянием ее финансового потенциала и необходимым объем финансовых потребностей, несущие наиболее опасные угрозы ее функционированию.

   Кризисные ситуации следует рассматривать не как стечение неблагополучных ситуаций, а как некую общую закономерность, присущую рыночной экономике. Исходя из этого, управление предприятием должно носить антикризисную направленность.

   Кризис - это крайнее обострение противоречий в социально-экономической системе, угрожающее ее жизнестойкости в окружающей среде. Крайним проявлением кризисного развития является банкротство, определение которому дано в Федеральном законе от 8 января 1998 г. N 6-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)": "Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей" (гл.1, ст. 2).

   Таким образом,  диагностика банкротства — это процесс исследования результатов деятельности организации в целях выявления количественного измерения и идентификации кризисных тенденций, провоцирующих формирование финансовой несостоятельности, а также причин их образования и целесообразных путей нивелирования.

   Основными причинами возникновения состояния  банкротства можно назвать следующие:  

   - объективные причины, создающие  условия хозяйствования: экономическая  нестабильность; несовершенство финансовой, кредитно-денежной, налоговой, таможенной систем, нормативно-правовой и законодательной базы реформирования экономики; просчеты в организации приватизации; инфляционные процессы; низкая платежеспособность населения; международная конкуренция;  

   - субъективные причины, то есть  внутренние факторы деятельности  предприятия: снижение объемов  продаж из-за низкого уровня  маркетинга; снижение объема производства, качества и цены продукции;  неоправданно высокие затраты  и длительный цикл производства  из-за технологической отсталости; низкая рентабельность; взаимные неплатежи; разбаланси-рованность экономического механизма воспроизводства капитала; консерва-тизм в управлении.

   В качестве первых сигналов надвигающегося банкротства можно рассматривать несвоевременное предоставление финансовой отчетности; резкие изменения в структуре баланса и отчета о прибылях и убытках. К ранним признакам банкротства относятся следующие:

   - резкое уменьшение денежных средств  на расчетном рублевом и валют-         ном счетах; 

   - увеличение дебиторской задолженности;  

   - старение дебиторской задолженности;

   - нарушение баланса дебиторской  и кредиторской задолженности,  что   ведет к снижению ликвидности;

   - увеличение кредиторской задолженности;

   - снижение объемов продаж.

   Таким образом, диагностика неплатежеспособности (банкротства) предприятия требует проведения фундаментальной диагностики финансового состояния предприятия; рыночной ситуации; обнаружения симптомов причин и основных факторов, способствующих развитию кризисной ситуации; прогнозирования масштабов кризисного и разработки мер по антикризисному управлению.

   Выделяют  следующие фазы кризисного состояния предприятия:

   Первая  фаза - снижение рентабельности и объемов прибыли. Следствием этого является ухудшение финансового положения предприятия, сокращение источников и резервов развития. Антикризисные меры имеют как стратегический характер (пересмотр стратегии, реструктуризация, диверсификация), так и тактический (снижение издержек, повышение производительности). 
     Вторая фаза - убыточность производства. Следствием этого служит уменьшение резервных фондов предприятия. Антикризисные меры имеют стратегический характер (реструктуризацию предприятия). 
     Третья фаза - отсутствие резервных фондов. На погашение убытков предприятие направляет часть оборотных средств и тем самым переходит в режим сокращенного воспроизводства. Реструктуризация в этом случае не может быть использована для решения проблемы, так как отсутствуют средства для ее проведения. Необходимы оперативные меры по стабилизации финансового положения предприятия и изысканию дополнительных средств. 
     Четвертая фаза - высокая степень неплатежеспособности, отсутствие средств для финансирования сокращенного воспроизводства и выполнения своих обязательств, угроза остановки производства и банкротства. На этой фазе необходимы экстренные меры по " восстановлению платежеспособности предприятия и поддержанию производственного процесса. По сути, на этой фазе кризисного развития и наступает банкротство.

   В процессе банкротства предприятие проходит 3 стадии.

   На  скрытой стадии происходит скрытое снижение "цены предприятия", определяющейся капитализацией прибыли.

   Вторая  стадия - финансовая неустойчивость, которая характеризуется стабильным превышением расходов над доходами, несоответствием финансовых ресурсов требованиям рынка и потребностям предприятия. 
Третья стадия - явное, юридически очевидное банкротство. Официальное признание банкротства происходит по заявлению лиц: должника (который официально признает свою неспособность своевременно оплачивать долги), кредитора, прокурора (при наличии подозрения на ложное банкротство). Факт банкротства устанавливается должником при его добровольной ликвидации, арбитражным судом и Федеральной службой России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению. Предприятие, признанное судом несостоятельным (банкротом), подлежит санации, а при ее невозможности или нерезультативности (в течение нескольких месяцев) - принудительной ликвидации.

   Отечественные экономисты (А.И. Ковалев, В.П. Привалов) предлагают следующий перечень неформализованных  критериев для прогнозирования  банкротства предприятия:

   - неудовлетворительная структура имущества, в первую очередь активов;

   - замедление оборачиваемости средств  предприятия;

   - сокращение периода погашения  кредиторской задолженности при  замед-лении оборачиваемости текущих активов;

   - тенденция к вытеснению в составе  обязательств дешевых заемных средств дорогостоящими и их неэффективное размещение в активе;

   - наличие просроченной кредиторской  задолженности и увеличение ее  удельного веса в составе обязательств  предприятия;

   - значительные суммы дебиторской  задолженности, относимые на убытки;

   - тенденция опережающего роста  наиболее срочных обязательств  в сравнении с изменением высоколиквидных  активов;

   - устойчивое падение значений  коэффициентов ликвидности;

   - нерациональная структура привлечения  и размещения средств, форми-рование долгосрочных активов за счет краткосрочных источников средств;

   - убытки, отражаемые в бухгалтерском  балансе;

   - состояние бухгалтерского учета  на предприятии.  

   Основной  целью антикризисного финансового  управления является быстрое возобновление  платежеспособности и восстановление достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия для избежания его банкротства. Основную роль в системе антикризисного управления необходимо отвести использованию механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов позволит не только снять финансовый стресс угрозы банкротства, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития.

   В какой бы степени не оценивался масштаб кризисного состояния предприятия (легкий или тяжелый кризис), наиболее неотложной задачей в системе мер финансовой стабилизации является обеспечение восстановления способности платежей по своим текущим обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства.

   Основной  задачей на данном этапе анализ текущих  платежей, с целью выбора действительно  необходимых для производственной деятельности предприятия, в первую очередь платежи за сырье, материалы  и комплектующие изделия (в данном случае необходимо учитывать оптимизацию размера текущих запасов ТМЦ), расчеты с бюджетом по текущим платежам (выполнение обязательств по текущим платежам в бюджет позволяет предприятию получать меры государственной поддержки: налоговый кредит и рассрочку погашения задолженности по платежам в бюджет, сложившуюся за предшествующие периоды), своевременный и полный расчет по оплате труда.

   Проведение  работ по оздоровлению предприятия  и восстановлению его платежеспособности целесообразно начинать с разработки краткосрочных мероприятий. В качестве краткосрочных (чрезвычайных) мер по опыту других стран могут быть:

   - замена руководителей отдельных  подразделений, если установлены  признаки их некомпетентности;

   - изменение организационной структуры предприятия в направлении сокращения аппарата управления, централизации контрольно-плановых функций;

   - установление жесткого контроля  затрат, в том числе сокращение  их отдельных видов;

   - психологическая ориентация персонала  на решение проблем оздоровления;

   - закрытие убыточных производств  и сокращение номенклатуры продукции  (услуг);

   - усиление маркетинговой деятельности  в направлении выявления новых  источников поступления средств  от реализации продукции, неиспользуемых  ресурсов и части активов предприятия.

        Одновременно организуется работа по разработке проекта финансового оздоровления предприятия, связанного с его реабилитацией, включая реструктуризацию (активов, пассивов, производства и организации работ и т.д.) и перепрофилирование (частичное или полное) с целью адаптации к новым условиям хозяйствования и изменениям внешней среды для обеспечения успеха в длительной перспективе. Разработка проекта должна предусматривать рассмотрение альтернатив, их оценку, выбор лучшего варианта проекта и его технико-экономическое обоснование.

       Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов предварительной диагностики и возможной защиты предприятия от банкротства, которая получила название "системы антикризисного финансового управления". Суть этой системы управления состоит в том, что угроза банкротства диагностируется еще на ранних стадиях ее возникновения, что позволяет своевременно привести в действие специальные финансовые механизмы защиты или обосновать необходимость определенных реорганизационных процедур. Если эти механизмы и процедуры в силу несвоевременного или недостаточно эффективного их осуществления не привели к финансовому оздоровлению предприятия, оно стоит перед необходимостью в добровольном или принудительном порядке прекратить свою хозяйственную деятельность и начать ликвидационные процедуры.