Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг

Владельцы и номинальные держатели  ценных бумаг обязаны соблюдать  правила представления информации в систему ведения реестра. Держателем реестра может быть эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра на основании поручения эмитента. Регистратор имеет право передать часть своих функций по сбору информации, входящей в систему ведения реестра, другим регистраторам.

Номинальный держатель ценных бумаг - лицо, зарегистрированное в системе  ведения реестра, в том числе  являющееся депонентом депозитария, и  не являющееся владельцем в отношении  этих ценных бумаг. В качестве номинальных  держателей ценных бумаг могут выступать  профессиональные участники рынка  ценных бумаг. (депозитарий, брокер в соответствии с договором, на основании которого он обслуживает клиента.) Номинальный держатель ценных бумаг может осуществлять права, закрепленные ценной бумагой, только в случае получения соответствующего полномочия от владельца.

Выпиской из системы ведения  реестра является документ, выдаваемый держателем реестра с указанием  владельца лицевого счета, количества ценных бумаг каждого выпуска, числящихся на этом счете в момент выдачи выписки, фактов их обременения обязательствами, а также иной информации, относящейся  к этим бумагам. Выписка из системы  ведения реестра должна содержать  отметку о всех ограничениях или  фактах обременения ценных бумаг, на которые выдается выписка, обязательствами, зафиксированных на дату составления  в системе ведения реестра.

Выписки из системы ведения реестра, оформленные при размещении ценных бумаг, выдаются владельцам бесплатно. Лицо, выдавшее указанную выписку, несет ответственность за полноту и достоверность сведений, содержащихся в ней.

В обязанности держателя реестра входит: открыть каждому владельцу, изъявившему желание быть зарегистрированным у держателя реестра, а также номинальному держателю ценных бумаг лицевой счет в системе ведения реестра на основании уведомления: вносить в систему ведения реестра все необходимые изменения и дополнения; производить операции на лицевых счетах владельцев и номинальных держателей ценных бумаг только по их поручению, если иное не установлено федеральным законом; доводить до зарегистрированных лиц информацию, предоставляемую эмитентом; предоставлять зарегистрированным в системе ведения реестра владельцам и номинальным держателям ценных бумаг, владеющим более 1 процента голосующих акций эмитента, данные из реестра об имени (наименовании) зарегистрированных в реестре владельцев и о количестве, категории и номинальной стоимости принадлежащих им ценных бумаг; информировать зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев и номинальных держателей ценных бумаг о правах, закрепленных ценными бумагами, и о способах и порядке осуществления этих прав; строго соблюдать порядок передачи системы ведения реестра при расторжении договора с эмитентом.

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг - предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками  рынка ценных бумаг. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором  торговли на рынке ценных бумаг. Организатор  торговли на рынке ценных бумаг обязан раскрыть следующую информацию любому заинтересованному лицу: 1. правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам; 2. правила допуска к торгам ценных бумаг; 3. правила заключения и сверки сделок; 4. правила регистрации сделок; 5. порядок исполнения сделок; 6. правила, ограничивающие манипулирование ценами; 7. расписание предоставления услуг организатором торговли на рынке ценных бумаг; 8. регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции; 9. список ценных бумаг, допущенных к торгам.

О каждой сделке, заключенной в  соответствии с установленными организатором  торговли правилами, любому заинтересованному  лицу предоставляется следующая информация: дата и время заключения сделки; наименование ценных бумаг, являющихся предметом сделки; государственный регистрационный номер выпуска;  цена одной ценной бумаги; количество ценных бумаг.

Организатор торговли на рынке ценных бумаг обязан регистрировать в федеральном  органе исполнительной власти по рынку  ценных бумаг документы, содержащие информацию. Эти услуги оказывают: фондовые биржи; фондовые отделы товарных и валютных бирж; организованные внебиржевые системы торговли ценными бумагами; банки.

Таким образом, рассмотрев деятельность основных профессиональных участников на рынке ценных бумаг, можно сделать  следующий вывод, что в последние  годы в нашей стране число профессионалов рынка ценных бумаг значительно  возросло и только их взаимодействие может обеспечить стабилизацию рынка  и повысить ликвидность ценных бумаг. Необходимо отличать профессиональных участников рынка ценных бумаг от иных посредников, осуществляющих на нем свою деятельность.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ОАО Банк «Петрокоммерц»

В первом полугодии 2012 г. наблюдается сокращение количества профессиональных участников рынка ценных бумаг. Сальдо количества компаний, начавших профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, и компаний, покинувших рынок по тем или иным причинам, стало отрицательным – 45 компаний. Преобладающее количество компаний (около 63%) имеют все три лицензии – на осуществление брокерской, дилерской и деятельности по управлению ценными бумагами. Среди компаний, имеющих брокерскую, дилерскую лицензию или лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, около 50% имеют также депозитарную лицензию.

Таблица 1.

Лицензии профессиональных посредников в период с 2010 по 2012 гг.

 

Вид профессиональной деятельности	2010 г.	2011г.	2012г.
Брокерская деятельность	1213	1090	1039
Дилерская деятельность	1198	1088	1040
Управление ценными бумагами	1103	987	933

 

Открытое акционерное общество Коммерческий банк «Петрокоммерц» (ОАО  Банк «Петрокоммерц») основано в апреле 1992 г. С 1998 года Банк «Петрокоммерц» был  определен как «опорный» Банк крупнейшей нефтяной компании России — ОАО «ЛУКОЙЛ». Сейчас Банк является основным расчетным банком Группы «ЛУКОЙЛ» в рублевой зоне, осуществляя расчетно-кассовое обслуживание, конверсионные операции, обслуживание в рамках комплекса  услуг Cash Management, а также ведение  «зарплатных» проектов для сотрудников Группы. Помимо компаний Группы «ЛУКОЙЛ», Банк оказывает полный спектр банковских услуг широкому кругу крупных и средних компаний, применяя навыки и опыт, полученные благодаря продолжительному благотворному сотрудничеству с Группой «ЛУКОЙЛ». Банковская группа ОАО Банк «Петрокоммерц» объединяет следующие коммерческие банки:  ОАО «Ставропольпромстройбанк», ОАО Комирегионбанк «Ухтабанк», ПАО «Банк Петрокоммерц-Украина».

  По состоянию на 01 октября 2010 года: активы Банка составили 172,19 млрд руб.; кредитный портфель - 89,02 млрд руб. (из них кредиты физическим лицам - 7,15 млрд руб.); ликвидные активы Банка - 68,65 млрд руб.; средства клиентов - 117,26 млрд руб. (из них средства юридических лиц - 59,92 млрд руб., средства физических лиц - 57,34 млрд руб.); чистая прибыль Банка - 390 млн руб. Банк «Петрокоммерц» исходит из приверженности политике открытости, одним из важных направлений которой является сотрудничество с международными и российскими рейтинговыми агентствами. 11 января 2005 года Банк включен в Реестр банков-участников системы обязательного страхования вкладов. Номер по реестру — 420. В основе взаимоотношений Банка с клиентами лежит принцип партнерства, предполагающий баланс интересов Банка и Клиента. Предлагая широкий спектр финансовых продуктов — от самых массовых до эксклюзивных, Банк ориентируется на построение программ долгосрочного взаимовыгодного сотрудничества. ОАО Банк «Петрокоммерц» создано в 1992 году. Банк входит в Группу «ИФД КапиталЪ», которая основана в 2003 году и является одним из крупнейших в России диверсифицированных холдингов прямых инвестиций. Активы Группы сосредоточены в различных отраслях экономики: финансовой сфере (банковские услуги, пенсионное обеспечение, брокерское обслуживание, доверительное управление и т.п.); электроэнергетике; высоких технологиях; масс-медиа; добыче и переработке полезных ископаемых; недвижимости и т.д. Банк «Петрокоммерц» определен, как расчетный Банк ОАО «ЛУКОЙЛ» в рублевой зоне. Председателем Совета директоров Банка является Л.А. Федун, Вице-президент ОАО «ЛУКОЙЛ». Банковская группа Банка «Петрокоммерц» объединяет три дочерних банка: ОАО «Ставопольпромстройбанк», ОАО Комирегионбанк «Ухтабанк», ЗАО «Банк Петрокоммерц-Украина». Развитая региональная сеть Банковской группы обеспечивает ее присутствие в основных экономических центрах страны: общее количество точек продаж на конец октября 2008 года достигло 163 (из них 140 в Российской Федерации и 23 на Украине), количество банкоматов составило 961 и POS-терминалов – 2 974. По данным журнала «Профиль» за первое полугодие 2008 года ОАО Банк «Петрокоммерц» входит в ТОП-20 «Крупнейшие банки России» по величине активов, а в рейтинге «500 самых прибыльных и эффективных банков» за тот же период занимает 23 место. Независимое рейтинговое агентство «Эксперт РА» в октябре 2008 г. подтвердило присвоенный Банку «Петрокоммерц» рейтинг кредитоспособности на уровне «А+» (Высокий уровень кредитоспособности со стабильными перспективами). Многолетний опыт участия в выпусках облигационных займов на внутреннем рынке ценных бумаг позволяет Банку «Петрокоммерц» предлагать эмитентам услуги по организации выпусков облигационных займов для корпоративных клиентов, муниципальных и субфедеральных образований на высоком профессиональном уровне. Кроме того, Банк является активным участником рынка и по собственным займам. На конец октября 2008 г. в обращении находятся два облигационных выпуска Банка (серия 02 и серия 04), которые включены в Ломбардный список Банка России.

Банк «Петрокоммерц» является полноправным членом большого числа профессиональных организаций и ассоциаций: Ассоциация российских банков, Ассоциация участников вексельного рынка, Ассоциация региональных банков России, Московская фондовая биржа, Московская международная валютная ассоциация, Московская межбанковская  валютная биржа (ММВБ), Национальное бюро кредитных историй, Национальная фондовая ассоциация, Национальная валютная ассоциация, Национальная ассоциация участников фондового рынка, Фондовая биржа РТС, Торгово-промышленная палата Российской Федерации, Российская Национальная Ассоциация Членов СВИФТ, Ассоциация Российских членов Europay, Фондовая биржа «Санкт-Петербург», Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, Московский банковский союз.

Банк не только занимается собственными торговыми и инвестиционными  операциями, но и проводит операции на рынке ценных бумаг.

Чистая прибыль банка "Петрокоммерц" по РСБУ за девять месяцев 2012г. выросла более чем  в шесть раз по сравнению с  аналогичным периодом прошлого года и составила 2,5 млрд руб.  
Активы банка за этот период увеличились на 13,9%, до 223,3 млрд руб. Рентабельность активов (ROAA) составляет 1,5%, что близко к среднерыночному показателю - 2,3%. Рост активов, как и прежде, обеспечивают в первую очередь кредитные операции. Так, с начала текущего года розничный кредитный портфель увеличился на 41,2%, или 5,1 млрд руб. (для сравнения, динамика рынка за этот же период составила 29%). Корпоративный кредитный портфель вырос на 9,6%- эта цифра совпадает с динамикой  рынка  в  целом  (10%).  
        По сравнению с данными за девять месяцев 2011г. процентные доходы банка увеличились на 32,4%, до 12,8 млрд руб., рост чистого процентного дохода составил 19,2%, чистого комиссионного дохода - 6,4%.  
Собственный капитал банка "Петрокоммерц" вырос на 12,9%, до 24,4 млрд руб., при этом его рентабельность (ROAE) находится на уровне 12,4%. Увеличение капитала было обеспечено в основном за счет роста прибыли.  
     На 1 июля 2012г. капитал банка составил 24 млрд руб., активы - 240,1 млрд руб., кредитный портфель - 142,6 млрд руб., средства клиентов - 177,3 млрд руб., чистая прибыль за первое полугодие 2012г. достигла 2,33 млрд руб. Капитализация эмитента на 26.11.2012г. составляет 0,43 млрд.руб.

 

График 1.

 

Динамика капитализации эмитента ОАО Банк «Петрокоммерц»

 

 

Таким образом, банк «Петрокоммерц» является членом большого числа профессиональных организаций и ассоциаций.

Банк осуществляет собственные  торговые и инвестиционные операции, а также предоставляет клиентам брокерские услуги.

По сравнению с предыдущим годом  наблюдается динамика роста чистого  дохода банка. Чистая прибыль банка "Петрокоммерц" по РСБУ за девять месяцев 2012г. выросла более чем в шесть раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 2,5 млрд руб.  

Заключение

Функционирование рынка ценных бумаг невозможно без профессионалов, обслуживающих его и решающих возникающие задачи.

Для того чтобы профессиональный участник мог осуществлять свою профессиональную деятельность ему необходимо получить специальное разрешение - лицензию, выдаваемую ФКЦБ или уполномоченными  ею органами на основании генеральной  лицензии. Я считаю, что основной причиной, по которой профессиональные участники рынка ценных бумаг подвергаются жесткому отбору и контролю, заключается в том, что, в отличие от инвесторов, они работают на рынках инвестиций не только со своими собственными, но и с чужими денежными средствами.

В данный момент наблюдается  сокращение количества профессиональных участников рынка ценных бумаг. Я думаю, это связанно с ужесточением требований к финансовым институтам в целом.

 

 

 

Список использованной литературы

1. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" № 39-ФЗ от 22.04.1996 (ред. от 28.07.2012)

2. Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» № 128-ФЗ от 08.08.2001.

3. Вакулин  Д. Биржа меняет режим//КОММЕРСАНТ, 2012.-№197-С.46-47

4. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. – М.: ИНФРА-М. – 2010. – С.201-243

5. Ремнев А. Роль центральных  депозитариев в развитии информационного  обеспечения участников фондового  рынка //РЦБ РФ,2010.-№12-С.3-6

6.www.economy.gov.ru/minec/activity/sections/CorpManagment/bankruptcy/doc20110427_03

7.www.ffms.ru/ru/contributors/financialmarket/market_professional_operators/clearing/clirings_org/

8. www.micex.ru/markets/stock/clearing/principles