Пути повышения ликвидности организации

Предприятие является юридическим  лицом, руководствуется в своей  деятельности законодательством Российской Федерации и считается таковым  с момента его государственной  регистрации. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести ответственность, быть истцом и ответчиком в судах различной юрисдикции, круглую печать, штампы, бланки со своим наименованием, действует на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости.

Предприятие является самостоятельным  субъектом. В своей деятельности оно руководствуется Уставом и Учредительным договором, а также соответствующими законодательными актами в сфере предпринимательской деятельности.

Общество “Исток” действует на основании Устава, Гражданского Кодекса и Федерального закона “Об обществах с ограниченной ответственностью”. В ООО «Исток » три учредителя. Все учредители (заинтересованные лица) могут принять участие в управлении, что отвечает их интересам, с одной стороны, а с другой – соответствует целям самого партнерского предприятия (получать максимальную прибыль) за счет четкой структуры управления отдельным направлениям торговли.

Согласно Уставу предприятия  высшим органом общества является общее  собрание его участников, которое  может быть очередным и внеочередным.

Руководство текущей  деятельностью общества осуществляется директором (исполнительным единым органом общества), который подотчетен и избирается общим собранием участников общества на 3 года.

Основной целью деятельности ООО “ Исток ” является извлечении максимальной прибыли посредством удовлетворения материальных и социальных потребностей его участников и населения, и наполнение рынка товарами и услугами.

Достижение поставленных целей происходит посредством осуществления  следующих видов деятельности, что  следует отнести к основным функциям предприятия:

- торгово-закупочная и посредническая деятельность, розничная торговля (одежда);

- реализация и организация  потребления покупных товаров.

Режим работы: с 10 до 19, без  обеда и выходных. Общая система  налогообложения.

Общество вправе осуществлять и иные виды деятельности, не запрещённые  действующим законодательством РФ. Отдельные виды деятельности при наличии лицензии. В соответствии с Уставом часть чистой прибыли, размер которой определяется общим собранием, распределяется пропорционально количеству долей, которыми владеют участники. Порядок и сроки выплаты чистой прибыли определяется общим собранием. Прибыль направляется на обновление товарного ассортимента, совершенствование материально – технической базы функционирования деятельности общества и другие затраты, возмещенные за счет прибыли.

Анализ основных показателей деятельности предприятия приведен в таблице 1.

 

Таблица 1 – Основные показатели торгово-хозяйственной  деятельности торгового предприятия

Показатели	Ед. изм.	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
А	Б	1	2	3	4
Товарооборот	тыс. руб.	16108	20144	4036	125,1
Торговая площадь	м2	295	295	0	100,0
Товарооборот на 1м2 торговой площади	тыс. руб./м2	54,60	68,28	13,68	125,1
Численность работников всего	чел.	21	21	0	100,0
В т.ч. работников топ	чел.	15	15	0	100,0
Производительность труда одного работника	тыс. руб./	767,05	959,24	192,19	125,1
	чел.
Производительность труда  одного работника ТОП	тыс. руб./	1073,87	1342,93	269,07	125,1
	чел.
Фонд заработной платы		1411,2	1537,2	126	108,9
- сумма	тыс. руб.
- Уровень	%	8,76	7,63	-1,13	87,1
Среднегодовая заработная плата одного работника	тыс. руб.	117,6	128,1	10,50	108,9
Среднегодовая стоимость  основных фондов	тыс. руб.	2308,35	2570,5	262,15	111,4
Фондоотдача	руб. /1 руб.	6,98	7,84	0,86	112,3
Фондовооруженность труда одного работника	тыс. руб./	767,05	959,24	192,19	125,1
	чел.
Коэффициент эффективности  использования основных фондов	тыс. руб. /1 руб.	0,14	0,13	-0,02	89,0
Среднегодовая стоимость  оборотных средств	тыс. руб.	2162,5	2832	670	131,0
Время обращения оборотных средств	дни	49	51	2	104,7
Коэффициент участия  оборотных средств в каждом рубле  оборота	тыс. руб./1 руб. ОРТ	0,134	0,141	0,006	104,7
Коэффициент рентабельности оборотных средств	тыс. руб./1 руб. ОС	12,39	11,30	-1,09	91,2
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	тыс. руб.	13297	16722	3425,00	125,76
Валовая прибыль		2811	3422	611	121,74
- сумма	тыс. руб.
- уровень	%	17,451	16,988	-0,463	х
Издержки обращения
-сумма	тыс. руб.	2600	3102	502	119,3
- уровень	%	16,14	15,40	-0,74	х
Прибыль (убыток) от продаж		211	320	109	151,7
- сумма
	тыс. руб.
- рентабельность продаж	%	1,31	1,59	0,28	х
Прочие доходы	тыс.руб.	344	306	-38,00	89,0
Прочие расходы	тыс. руб.	196	168	-28	85,7
Прибыль (убыток) до налогообложения		359	458	99	127,6
- сумма	тыс. руб.
- рентабельность предприятия	%	2,23	2,27	0,04	х
Отложенные налоговые  активы и	тыс. руб.
Отложенные налоговые  обязательства	тыс. руб.
Текущий налог на прибыль  и иные аналогичные платежи	тыс.руб.	91	138	47	151,6
Чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного периода	тыс. руб.	268	320	52	119,4
Рентабельность конечной деятельности	%	1,66	1,59	-0,08	х

 

 

Проведенный анализ основных показателей  финансово-хозяйственной деятельности ООО «Исток» за два года (2009 и 2010) позволил выявить следующие тенденции. За анализируемый период оборот розничной торговли на предприятии вырос на 25,1 % и достиг 20144 тыс.руб. Оборот розничной торговли на 1м² торговой площади по сравнению с 2009 годом вырос и составил 68,28 тыс.руб., что заслуживает положительной оценки.

Численность работников не изменилась за исследуемый период и составила 21 человек, из них 15 человек работники торгово-оперативного персонала (ТОП). Производительность труда одного работника, также как и производительность труда одного работника ТОП возросла на 192,19 тыс.руб. и 269,07 тыс.руб. соответственно. Данная тенденция оценивается положительно, т.к. средняя выработка одного работника положительно влияет на оборот розничной торговли. При этом положительным является тот факт, что заработная плата одного работника растет менее быстрыми темпами, чем производительность труда, что ведет к относительной экономии издержек обращения, а значит повышению прибыли.

Следует, отметить, что  на стоимость основных средств на предприятии выросла на 11,4%. При этом фондоотдача увеличилась на 0,86 руб., что оценивается положительно, так как на 1 руб., вложенный в основные средства, приходится больше выручки.

Среднегодовая стоимость  оборотных средств предприятия  в отчетном году по сравнению с прошлым годом выросла на 31,0 %. .

Увеличилась сумма валовой  прибыли на предприятии на 611 тыс.руб., уровень снизился на 0,463 %, чем в 2009 г, данное изменение оценивается отрицательно.

По сумме и уровню издержек обращения наблюдается так же тенденция. Сумма выросла на 502 тыс.руб., уровень в 2010 г. составил 15,4 %.

При этом прибыль от продаж составила в 2010 г. 320 тыс.руб., увеличившись на 109 тыс.руб. по сравнению с предыдущим годом, а рентабельность продаж выросла на 0,28 %.

В течение анализируемого периода на предприятии присутствовали прочие расходы и расходы.

Сумма чистой прибыли  выросла по сравнению с прошлым годом на 52 тыс.руб. и составила 320 тыс.руб., при этом , рентабельность конечной деятельности предприятия составила 1,59 %, что оценивается отрицательно.

2.2 Оценка платежеспособности организации на основе изучения потоков денежных средств

 

За анализируемый период произошло снижение ликвидности  баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств: платежный недостаток составил на начало 3136 тыс. руб., на конец периода — 3582 тыс. руб.

 

Таблица 2 – Порядок и результаты расчет для анализ ликвидности баланса

Показатели актива	КОД	Значение, Тыс. руб.		Показатели Пассива	КОД	Значение, Тыс. руб.		Платежный Излишек
Баланса				Баланса				(недостаток), тыс. руб.
		2009	2010			2009	2010	2009	2010
1. Наиболее ликвидные  активы, НЛА	Стр.(250+260)	1046	1102	1. Наиболее срочные  обязательства, НСО	Стр.(620 +670)	4209	4684	-3163	-3582
2. Быстро реализуемые активы, БРА	Стр.240 +стр.270	250	360	2. Краткосрочные пассивы,  КСП	Стр.610	-	-	250	360
3. Медленно реализуемые  активы, МРА	Стр.(140+210 —217+220+230)	1317	2039	3. Долго срочные пассивы,  ДСП	Стр.590	-	-	1317	2039
4. Трудно реализуемые  активы, ТРА	Стр.(190—140)	2617	2524	4. Постоянные пассивы  ПСП	Стр.(490+640+660-217)	1021	1341	1596	1183

 

При этом недостаток средств  не компенсируется избытком «Быстро  реализуемых активов» по стоимостной величине. Т.е. менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Для точности оценки ликвидности баланса рассчитаем «Общий коэффициент ликвидности» (КОЛ):

на 2009 год:

на конец 2009 года:

 

Коэффициент ликвидности  вырос (с 0,37 до 0,40). Предприятие может  погасить на конец периода только 40 % своих обязательств.

Анализ показателей  ликвидности оформляется в таб. 3.

 

Таблица 3- Анализ динамики показателей ликвидности ООО «Исток» за 2009-2010 гг.

Статьи баланса и  коэффициенты ликвидности	На начало периода	На конец периода	Отклонение	Темп роста, %
А	1	2	3 [2-1]	4 [2/1]∙100
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.260+250)	1046	1102	56	105,4
2. Дебиторская задолженность (стр.240)	250	360	110	144,0
3. Итого денежных средств и дебиторской	1296	1462	166	112,8
задолженности [стр.1+стр.2+стр.3]
4. Запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы (стр.210+220+270)	1317	2039	722	154,8
5. Итого оборотные активы [стр.3+стр.4]	2613	3501	888	134,0
6. Краткосрочные обязательства (стр.620+630)	4209	4684	475	111,3
7. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) [стр.1/стр.6]	0,249	0,235	-0,0132	94,7
8. Коэффициент критической ликвидности (Ккл) [стр.3/стр.6]	0,308	0,312	0,0042	101,4
9. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) [стр.5/стр.6]	0,621	0,747	0,1266	120,4

 

Данные таблицы 3 свидетельствуют о недостаточной ликвидности организации. Все показатели ниже рекомендуемых оптимальных значений. Так, коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий платежеспособность организации на дату составления баланса имеет значение 0,249 на начало периода и 0,235 на конец. Коэффициент срочной ликвидности имеет значение весьма близкое предыдущему коэффициенту в связи с небольшой величиной дебиторской задолженности (продажи осуществляются преимущественно за наличный расчет). Причем в динамике наблюдается снижение значений указанных показателей, что означает ухудшение платежных возможностей в ближайшее от даты составления баланса время. Данная ситуация обусловлена менее быстрым ростом денежных средств (на 5,4%) по сравнению с обязательствами краткосрочного характера (увеличились на 11,3%).

Таким образом, коэффициент  абсолютной ликвидности находится ниже нормативного значения, что означает, что денежные средства, имеющиеся в наличии, не обеспечивают среднюю однодневную потребность в платежных средствах (остаток денежных средств меньше среднего размера однодневных платежей по краткосрочным обязательствам).

Коэффициент текущей  ликвидности, характеризующий платежные  возможности на период, равный средней  продолжительности оборота текущих активов, имеет недостаточно высокой значение: оборотные активы превышают краткосрочные обязательства в 0,621 и 0,747 раза на начало и конец периода соответственно при оптимальном уровне более 1,5. Позитивные изменения в динамике (рост коэффициента на 0,12) связаны с опережающим увеличением оборотных активов по сравнению с увеличением обязательств.

Таким образом, платежные  возможности организации не приблизились к оптимальным.

2.3 Оценка имущественного  состояния и движения денежных  средств

 

Одна из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она зависит как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовая устойчивость организации, в общем виде, определяется уровнем обеспеченности активов источниками их формирования (другими словами, независимости от внешних источников финансирования) и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

В ходе анализа финансовой устойчивости последовательно решаются следующие задачи:

1. Идентификация типа финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей излишка (недостатка) нормальных источников формирования материально-производственных запасов.
2. Конкретизация оценки финансовой устойчивости на основании изучения значений и динамики относительных показателей финансовой устойчивости – финансовых коэффициентов.
3. Расчет влияния факторов на изменение основных показателей финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость организации определяется соотношением:

• собственного и заемного капитала;
• стоимости основного элемента оборотных активов – запасов, затрат и величины собственных и заемных источников их формирования.

Основой финансовой самостоятельности  и независимости организации  является наличие достаточного для нормального финансирования деятельности объема собственного капитала. Однако финансирование деятельности полностью за счет собственных источников не выгодно для организации, так как использование на приемлемых условиях заемных источников может повысить рентабельность собственного капитала. Однако с другой стороны, если средства организации сформированы в основном за счет краткосрочных обязательств, ее финансовое положение будет неустойчивым, так как с краткосрочными источниками необходима постоянная оперативная работа по обеспечению их своевременного возврата и привлечению на непродолжительное время других заемных капиталов. Поэтому достаточным долевым участием собственного капитала в формировании имущества и оборотных активов считается не менее 50% и 30% соответственно.