Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Ноября 2012 в 06:29, курсовая работа
В этой курсовой работе мы рассмотрим, что успех рынка как экономического института проистекает из эффективности рыночных цен как механизма передачи информации. Отсутствие эффективного механизма передачи информации способствует возникновению проблем у нерыночных субъектов. Современная экономическая теория рассматривает неопределенность как барьер на пути эффективного использования средств и ресурсов, а информацию как невосполнимый ресурс. Будущий миропорядок и намерения действующих в нем лиц не известны сегодняшним продавцам и покупателям, а информация распределяется ассиметрично - некоторые обладают знаниями, не доступными другим. Бизнес всегда связан с риском, особенно, когда в стране нестабильно развивающаяся экономика. Ведь наибольшую прибыль приносят рыночные операции повышенного риска. Риск должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Как вовремя распознать и обнаружить область повышенного риска, оценить его степень, разработать и применить меры, снизить ущерб или возместить его? В условиях рыночных отношений большинство управленческих решений принимается в условиях риска. Это связано с отсутствием полной информации, наличием противоборствующих тенденций, элементами случайности и т.д.
Введение…………………………………………………………………………………....…….3
1. Понятие рисков их виды и классификация ………………………………………………4
1.1. Понятие риска……………………………………………………………………………….4
1.2. Классификация рисков……………………………………………………………………..5
Риск снижения доходности………………………………………………………………...8
1.4. Виды рисков………………………………………………………………………………..9
2. Неопределенность…………………………………………………………………………..11
2.1. Понятие неопределенности……………………………………………………………….11
2.2 . Сущность и причины неопределенности и риска……………………………………....12
2.3. Различие между риском и неопределенностью……………………………………...….12
2.4 Учет факторов неопределенности и риска при оценке эффективности инвестиционного проекта. Способы минимизации их влияния…………………………….14
2. 5. Факторы неопределенности и риска……………………………………………………..18
3. Вероятность и доходность………………………………………………………………….20
3.1.Распределения вероятностей и ожидаемая доходность………………………………….20
4. Среднее линейное и среднее квадратическое отклонение………..………………………21
4.1.Среднее квадратическое отклонение…………………………………………………….21
4.2. Понятие среднего линейного отклонения……………………………………………….22
4.3. Среднее квадратическое………………………………………………………………….23
4.4. Средняя кубическая………………………………………………………………………23
5. Коэффициент вариации и коэффициент детерминации………………………………….24
5.1.Понятие коэффициента вариации………………………………………………………...24
Заключение……………………………………………………………………………………..27
Список используемых источников……………………………………………………….…..28
Если связь функциональная, то корреляционное отношение равняется единице. В таком случае дисперсия групповых средних равна общей дисперсии, т.е. внутригрупповой вариации нет. Это значит, что группировочный признак полностью определяет вариацию результативного признака.
Чем ближе значение корреляционного отношения к единице, тем сильнее и ближе к функциональной зависимости связь между признаками. Для качественной оценки силы связи на основе показателя эмпирического коэффициента корреляции можно использовать соотношение Чэддока.
Заключение
Риск – это вероятность неблагоприятного исхода. Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти, и как следствие этого события возможная опасность потерь. В результате чего возможны три результата: убыток, прибыль или нулевой результат. Прежде всего, риск можно разделить на финансовый и предпринимательский. Производственный риск – это риск, в большей степени обусловленный отраслевыми особенностями бизнеса, т.е. структурой активов, в который фирма решила вложить свой капитал. Риск, обусловленный структурой источников, называется финансовым. Основные виды финансового риска: связанные с изменением покупательной способности денег; связанные с инвестициями; связанные с изменением спроса на продукцию выпускаемую предприятием; связанные с привлечением заемных средств. Доход, обеспечиваемый каким-либо активом, состоит из двух компонентов – полученных дивидендов и дохода от изменения стоимости актива. Риск и доход представляют собой две взаимосвязанные и взаимообусловленные финансовые категории. Неопределенность – состояние неоднозначности развития определенных событий в будущем, состояние нашего незнания и невозможности точного предсказания основных величин и показателей развития деятельности предприятия и в том числе реализации инвестиционного проекта.
Таким образом, факторы, вызывающие риск можно разделить на внешние и внутренние, т.е. макроэкономические (уровень инфляции, темпы экономического развития страны, изменение ставок процента, изменение курса валют, уровень политической стабильности) и микроэкономические (экономическая стратегия фирмы, степень использования ресурсов, квалификация работников, качество менеджмента) и др.
Неопределенность обуславливается следующими факторами: отсутствие полной информации, случайность, противодействие.
Список используемой литературы