Роль финансов в развитии международных экономических отношений

Иностранные кредиты как одна из наиболее развитых форм внешнеэкономических отношений носят возвратный характер, являются платными и могут привести к тому, что наша страна завязнет в долгах, а взамен получит лишь временное облегчение на потребительском рынке и нулевой эффект в производственном плане.

 

1.3 Основные тенденции  и направления развития международных финансов

В последнем десятилетии XX века явственно  обозначился ряд новых тенденций  мировой экономики, которые будут  определять ее развитие.

Эти тенденции состоят в следующем:

1. Глобализация экономической деятельности, выражающаяся во все большем расширении и углублении международных связей в сфере инвестиций, производства, обращения, снабжения и сбыта, финансов, научно-технического прогресса, образования. Постепенно на базе транснациональных корпораций (ТНК) складываются мощные международные хозяйственные комплексы, действующие во всеохватывающих, глобальных масштабах и ведущие конкурентную борьбу за рынки сбыта, материальные и финансовые ресурсы на мировой арене.

2. Либерализация мировой экономики,  международной экономической деятельности, выражающаяся в постепенном (хотя далеко не всегда последовательном и прямолинейном) ослаблении или устранении препятствий на пути международного движения товаров, услуг, объектов интеллектуальной собственности, труда, капитала, финансовых ресурсов.

3. Регионализация мировой экономики,  международной экономической деятельности, выражающаяся в формировании  на всех континентах межгосударственных  объединений (зон свободной торговли, таможенных союзов, "общих рынков", экономических сообществ и т.п.), предусматривающих создание благоприятных условий для развития экономических связей между странами-участниками.

4. Информатизация мировой экономики,  выражающаяся во всем более  широком использовании компьютерных  систем, телекоммуникаций, сети Интернет  в современной экономике, науке, образовании, культуре. Информационные технологии развиваются ускоряющимися, опережающими темпами, а информация - научно-техническая, экономическая, политическая, социальная - приобретает все большее значение в жизни общества, в том числе для международной экономической деятельности.

5. При этом следует иметь в  виду, что каждая из этих тенденций  находится под влиянием как  национальных особенностей, исторических  традиций, экономической структуры  отдельных стран, так и всей  международной экономической и политической обстановки. Поэтому формы проявления данных тенденций часто и не всегда предсказуемо изменяются, осложняя общую ситуацию, и без того полную противоречий, связанных с усилением международной конкуренции. Кроме того, все указанные тенденции находятся во взаимосвязи друг с другом, образуя в своей совокупности весьма динамичную, сложную и противоречивую систему мировой экономики на ее современном этапе.

Эти тенденции имеют существенное значение для России, их необходимо внимательно учитывать при формировании внешнеэкономической, да и всей экономической стратегии и политики и на ближайшие годы и на более отдаленную перспективу. Во-первых, данные тенденции характеризуют тот внешний мир, с которым взаимодействуют, сотрудничает и в дальнейшем все более тесно будет сотрудничать Россия. Во-вторых, они обозначают определенные ориентиры и для направлений внутреннего экономического развития страны, которая стремится к интеграции в мировое хозяйство в ее современных формах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Роль финансов в  глобализации международных экономических  отношениях

2.1 Мировая валютная  система как основа международных  экономических отношений

В каждой стране существует своя национальная денежная система; та ее часть, в рамках которой формируются валютные курсы и осуществляются международные платежи называется валютной системой. Валютную систему можно рассматривать с двух сторон: с одной стороны, она является объективной реальностью, которая возникает с углублением экономических связей между странами; с другой – эта объективная реальность осознается и закрепляется в правовых нормах, институтах, международных соглашениях.

Национальная валютная система – это форма организации  валютных отношений данной страны, определяемая национальным законодательством. Особенности национальной валютной системы определяются условиями и уровнем развития экономики страны, ее внешнеэкономическими связями, задачами социальной политики.

На базе национальных валютных систем функционирует мировая  валютная система. Мировая валютная система – это форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства. Она сложилась на основе развития мирового рынка и закреплена межгосударственными соглашениями.

Международная валютная система (МВС) является формой организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, юридически закрепленных межгосударственными соглашениями. Главная задача МВС - регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота. В рамках МВС может создаваться региональная валютная система.

Этапы развития мировой  валютной системы представлены в  Приложении 1.

МВС включает, с одной  стороны, валютные отношения, с другой, — валютный механизм. Валютные отношения — это повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежном рынках для осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций. Валютный механизм — правовые нормы и представляющие их инструменты, как на национальном, так и на международном уровнях.

В качестве основных функций  мировой валютной системы можно  выделить:

·  опосредование международных экономических связей;

·  обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;

·  обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;

·  регламентацию и координацию режимов национальных валютных систем;

·  унификацию и стандартизацию принципов валютных отношений.

Современная МВС не выступает  как нечто обособленное, а формируется  исходя из взаимосвязи и взаимодействия национальных и международных валютных систем. С ростом интернационализации  хозяйственной жизни грани между  этими валютными системами постепенно стираются. Сбой отдельной национальной валютной системы может оказать негативное воздействие на региональные и мировую валютные системы.

Национальные и международные  валютные системы состоят из целого ряда схожих элементов. Однако различные задачи, функции и условия деятельности данных систем накладывают на их элементы определенную специфику, которые представлены в Приложении 2.

 

2.2 Международный рынок  ссудных капиталов

Международный рынок  ссудных капиталов (англ. international financial markets) - система отношений по аккумуляции и перераспределению ссудного капитала между странами. Представляет собой совокупность кредитно-финансовых учреждений и фондовых бирж, предоставляющих займы и кредиты иностранным заемщикам. Международный рынок ссудных капиталов выделился из национальных рынков ссудного капитала, однако в последние годы граница между ними стирается вследствие либерализации (дерегуляции) национальных рынков ссудного капитала в развитых капиталистических и некоторых развивающихся странах, в результате чего облегчается деятельность иностранных юридических лиц на национальных рынках ссудного капитала. Перелив капитала между этими рынками облегчается, однако степень автономности национальных рынков ссудного капитала уменьшается, и их подверженность потрясениям на международном и отдельных крупных национальных рынках ссудного капитала увеличивается. В целом можно говорить о процессе интеграции национальных рынков ссудного капитала в развитых капиталистических и ряде развивающихся стран.

Международный рынок  ссудных капиталов, осуществляя  международный оборот ссудного капитала, способствует непрерывности кругооборота промышленного и торгового капиталов  различных стран. На практике данный рынок выглядит как единство и  взаимодействие рынков трех уровней: национальных, региональных, мирового. Последнее означает, что стираются границы между этими рынками (так как наблюдается либерализация международных перемещений ссудного капитала даже в развивающихся странах), сокращается степень автономности национальных рынков (они подвергаются тем же потрясениям, что и мировой), растет их интеграция и унификация операций.

Объектом сделки на мировом  рынке ссудных капиталов является капитал, привлекаемый из-за границы  или передаваемый в ссуду юридическим лицам и гражданам иностранных государств. С функциональной точки зрения речь идет о системе рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение ссудного капитала между странами в целях непрерывности и рентабельности процесса воспроизводства. Исторически мировой рынок ссудных капиталов возник на базе международных операций национальных рынков ссудных капиталов, затем сформировался на основе их интернационализации. [4, 318]

Ссудная форма капитала на рынке может функционировать  в следующих операциях:

- выдача государственных и частных займов;

- приобретение облигаций другой страны, ценных бумаг, векселей, тратт иностранной компании;

- осуществление выплат по долгам;

- межбанковские депозиты;

- межбанковские и государственные задолженности.

В МРСК выделяется четыре структуры:

1.  функциональная;

2.  институциональная;

3.  географическая;

4.  валютная.

Функциональная структура  МРСК показана в приложении 3.

Институциональная структура  МРСК отражает отношения между профессиональными  финансовыми посредниками, заемщиками и кредиторами разных стран и предполагает выделение субъектов МРСК.

Географическая структура  МРСК отражает движение капитала между  странами, группами стран, регионами  мира преимущественно через международные  финансовые центры.

Валютная структура МРСК состоит из трех элементов:

·  Национального рынка валюты;

·  Международного рынка валюты;

·  Еврорынка валюты.

Основные тенденции  развития мирового рынка ссудных  капиталов:

1. Повышение объема  и роли облигационных займов, выраженных в иностранной валюте, на еврорынке валюты. В настоящее время на еврорынке валюты выпускается в 3,7 раза больше облигаций, чем на национальных рынках капитала.

2. Снижение роли доллара  США на мировом рынке ссудных  капиталов.

2.3 Анализ иностранных  инвестиций в РФ

Вывоз капитала (зарубежное инвестирование) представляет собой  процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в  товарной или денежной форме в  производственный процесс и обращение  другой страны.

Движение капитала осуществляется в 2-х формах:

1. Вывоз (ввоз) ссудного  капитала или перемещение капитала (займы, кредиты, банковские депозиты  и средства на счетах в финансовых  институтах, платежи по операциям  с зарубежными партнерами);

2. Вывоз (ввоз) предпринимательского капитала или иностранные инвестиции:

2.1 прямые зарубежные  инвестиции;

2.2 портфельные инвестиции.

В таблице 2 показаны объемы иностранных инвестиций в экономику  России.

 

Таблица 1

Инвестиции иностранных  инвестиров в экономику России

Годы	Млн. долларов США	В процентах к предыдущему  году
2008	103769	85,8
2009	81900	78,93

Согласно данным таблицы, иностранные инвестиции в экономику  России снизились.

Таблица 2

Поступление иностранных  инвестиций по типам

	2009г.			Справочно
	млн.долл США	в % к		2008г.
		2008г.	итогу	в % к
				2007г.	итогу
Инвестиции	81927	79	100	85,8	100
из них:
прямые инвестиции	15906	58,9	19,4	97,2	26
в том числе:
взносы в капитал	7997	50,4	9,8	107,4	15,3
из них	936	151,5	1,1	176	0,6
реинвестирование
лизинг	103	60,8	0,1	в 2,0р.	0,2
кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций	6440	65,8	7,8	83,9	9,4
прочие прямые инвестиции	1366	114,3	1,7	95,1	1,1
портфельные инвестиции	882	62,3	1,1	33,7	1,4
из них	378	33,6	0,5	27,8	1,1
акции и паи
прочие инвестиции	65139	86,5	79,5	84,7	72,6
в том числе:
торговые кредиты	13941	86,2	17	115,4	15,6
прочие кредиты	50830	87,8	62	78,5	55,8
из них:
на срок до 180 дней	6604	99,8	8,1	193	6,4
на срок свыше 180 дней	44226	86,2	53,9	72,9	49,4
прочее	368	29,1	0,5	107,8	1,2