Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Марта 2015 в 15:20, контрольная работа
Паевые фонды уже давно являются частью инвестиционного мира. В США первый взаимный фонд был создан в 1924 году и назывался «Massachusets Investory Trast». Однако в то время взаимные фонды очень тяжело приобретали доверие инвесторов. На этот период приходился один из тяжелейших кризисов мировой экономики, а пропаганда новой инвестиционной концепции, естественно воспринималась населением настороженно.
1 ЗАДАНИЕ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ ВОПРОС………………………………
3
2 ЗАДАНИЕ 2. ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ………………………………….....
11
3 ЗАДАНИЕ 3. ЗАДАЧА 8……………………………………………………
14
4 ЗАДАНИЕ 4. «ТЕРМИН – ОПРЕДЕЛЕНИЕ»…………………………….
15
5 ЗАДАНИЕ 5. ЗАДАНИЕ ПО ТЕХНИЧЕСКОМУ АНАЛИЗУ…………...
16
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………
МИНОБРНАУКИ РОССИИ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Ухтинский государственный технический университет»
(УГТУ)
Кафедра Экономики
(наименование кафедры)
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА №
Дисциплина Финансовые
рынки
(наименование)
Тема: Рынок ценных бумаг
(наименование)
Шифр 120128 Группа Э-1-12 Курс 3 Вариант 8
Цынгина Елена Сергеевна
(фамилия, имя, отчество студента)
Ухта 2014
СОДЕРЖАНИЕ
1 ЗАДАНИЕ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ ВОПРОС……………………………… |
3 |
2 ЗАДАНИЕ 2. ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ…………………………………..... |
11 |
3 ЗАДАНИЕ 3. ЗАДАЧА 8…………………………………………………… |
14 |
4 ЗАДАНИЕ 4. «ТЕРМИН – ОПРЕДЕЛЕНИЕ»……………………………. |
15 |
5 ЗАДАНИЕ 5. ЗАДАНИЕ ПО ТЕХНИЧЕСКОМУ АНАЛИЗУ…………... |
16 |
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………… |
18 |
ЗАДАНИЕ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ ВОПРОС
18. Паевые инвестиционные фонды: проблемы и перспективы.
Паевые фонды уже давно являются частью инвестиционного мира. В США первый взаимный фонд был создан в 1924 году и назывался «Massachusets Investory Trast». Однако в то время взаимные фонды очень тяжело приобретали доверие инвесторов. На этот период приходился один из тяжелейших кризисов мировой экономики, а пропаганда новой инвестиционной концепции, естественно воспринималась населением настороженно. Кроме того, отсутствие разработанного законодательства весьма усложняло вопросы налогообложения − одно из ведущих достоинств взаимных фондов. И хотя теоретически ситуация выглядит сейчас достаточно очевидной, английская система прецедентов требовала наработки практики. В основном паевые фонды предлагали инвестиции в акции. ПИФы, работающие на рынке облигаций, были немногочисленны. Однако все они до определенного времени были придатком «Wall Street» − до 80-х на мировые рынки капитала, куда большее влияние оказывали богатые частные инвесторы и пенсионные фонды.
Паевые инвестиционные фонды впервые появились на российском рынке в ноябре 1996 г. Первым документом, регулирующим деятельность ПИФов, стал указ Президента РФ № 765 от 26 июля 1995 г. «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации» [4]. Положения указа были развиты и детализированы постановлениями ФКЦБ России (их на сегодняшний день существует более 30). Кроме того, в 1998 г. вышел Указ Президента РФ (№ 193 от 23 февраля 1998 г.), регламентирующий деятельность инвестиционных фондов в России [5].
Первая управляющая компания паевых инвестиционных фондов (ОАО «АВО-Капитал») получила лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг России 17 апреля 1996 г. Первые фонды работали только с государственными ценными бумагами. Немного позднее появились фонды под управлением управляющих компаний «Кредит Свисс», «Тройка Диалог», «Монтес Аури», «ОФГ-Инвест», начавшие инвестировать средства пайщиков не только в государственные ценные бумаги, но и в акции российских приватизированных предприятий.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) является имущественным комплексом, без образования юридического лица, основанным на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. Таким образом, подобный фонд формируется из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв.
Цель создания ПИФа − получение прибыли на объединённые в фонд активы и распределение полученной прибыли между инвесторами (пайщиками) пропорционально количеству паёв. Инвестиционный пай (пай) − это именная ценная бумага, удостоверяющая право её владельца на часть имущества фонда, а также погашения (выкупа) принадлежащего пая в соответствии с правилами фонда. Инвестиционные паи, таким образом, удостоверяют долю инвестора в имуществе фонда и право инвестора получить из паевого инвестиционного фонда денежные средства, соответствующие этой доле, то есть погасить паи по текущей стоимости. Каждый инвестиционный пай предоставляет его владельцу одинаковый объём прав. Учёт прав владельцев инвестиционных паёв (реестр) ведётся независимой организацией, ведущей реестр владельцев паёв.
ПИФ является предусмотренной российским законодательством формой взаимного фонда [2].
Виды паевых инвестиционных фондов и структура их активов:
Паевой инвестиционный фонд обеспечивает следующие экономические преимущества инвесторам по сравнению с инвестициями через брокера:
Недостатки паевых инвестиционных фондов на современном этапе развития:
Основные условия надежной работы паевого фонда:
Опираясь на анализ нормативно-правовой базы и текущего состояния ПИФов, а также, учитывая факторы, оказывающие основополагающее влияние на развитие указанного института в России, представляется возможным, определить основные тенденции развития ПИФов на среднесрочную перспективу. При этом нужно исходить из предпосылки о том, что экономические системы обладают известной инерционностью, а выявленные факторы, закономерности и тенденции прошлого периода сохранятся в среднесрочной перспективе. По мере выхода мировой и российской экономик из финансового кризиса в ближайшее десятилетие на рынке инвестиционных фондов можно будет наблюдать следующие основные тенденции:
ЗАДАНИЕ 2. ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ
8. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, оказывающий услуги по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, а также по хранению ценных бумаг (при документарной форме выпуска):
А) Клиринговый центр;
Б) Регистратор;
В) Депозитарий.
Ответ: В.
16. Убытки, возникшие вследствие
оплаты плательщиком
А) плательщика;
Б) чекодателя;
В) в зависимости от того, по чьей вине они были причинены.
Ответ: А, Б, В.
22. Фондовыми индексами США являются:
А) NIKKEI;
Б) DAX;
В) FTSE;
Г) S&P;
Д) Dow-Jones.
Ответ: Г, Д.
33. Фондовая биржа по
российскому законодательству
А) некоммерческой;
Б) коммерческой.
Ответ: А.
36. В России фондовая
биржа доходы своим
А) выплачивает;
Б) не выплачивает;
В) выплачивает по ставке рефинансирования.
Ответ: Б.
43. В зависимости от времени и способа поступления ценных бумаг в оборот рынок ценных бумаг подразделяется:
А) на первичный и вторичный;
Б) на международный, региональный, национальный и местный;
В) на организованный и неорганизованный.
Ответ: А.
50. Ценная бумага, которая содержит информацию о своем владельце, имя владельца зафиксировано на ее бланке и/или в реестре собственников, который может вестись в обычной документарной и/или электронной формах, − это:
А) именная ценная бумага;
Б) ордерная ценная бумага;
В) предъявительская ценная бумага.
Ответ: А.
57. Если ценная бумага
размещается выпусками, имеет равные
объемы и сроки осуществления
прав внутри одного выпуска, вне
зависимости от времени
А) предъявительскую;
Б) денежно-распределительную;
В) эмиссионную.
Ответ: В.
64. Характерными чертами
компьютеризированного рынка
А) отсутствие физического места, где встречаются продавцы и покупатели;