Социально-экономическая сущность финансов

          Принцип минимизации финансовых издержек – это финансирование любых инвестиций и затрат должно реализовываться с минимумом издержек и рисков при максимальной эффективности.

               Принцип рациональности - вложение капитала в инвестиции должно иметь более высокую эффективность по сравнению с достигнутым ее уровнем и обеспечить минимальные риски.

               Принцип финансовой устойчивости - обеспечение финансовой независимости, т.е. соблюдение критического значения удельного веса собственного капитала в общей его величине и поддержание платежеспособности предприятия (его способности» к погашению своих краткосрочных обязательств).

 

             

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Цели создания и порядок формирования основных денежных фондов предприятия

             Важнейшей стороной хозяйственной деятельности предприятий является формирование его денежных фондов. При этом основным первоначальным источником собственных средств предприятия, а именно основного и оборотного капитала, является уставный капитал. Порядок его формирования, минимальная величина, сроки взносов учредителей, дополнительное привлечение средств регламентируется законодательством. Величина уставного капитала разнится в зависимости от организационно-правовой формы предприятия, а его минимальный уровень должен быть достаточным, чтобы обеспечить защиту интересов кредиторов. Совокупные активы предприятия образуют его собственный капитал, который состоит из постоянной (уставный капитал) и переменной составляющих. Величина переменной составляющей определяется эффективностью хозяйственной деятельности предприятия. В его состав входят: добавочный капитал, нераспределенная прибыль, резервный капитал и специальные фонды.

Источником добавочного капитала могут быть: прирост стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, эмиссионный доход, безвозмездные поступления денежных и материальных средств. Добавочный капитал может быть направлен на увеличение уставного капитала, на погашение сумм  снижения стоимости имущества по результатам переоценки, на погашение убытков, выявленных за отчетный год по результатам работы предприятия, а также полученных от передачи имущества другим организациям и лицам на безвозмездной основе. Получаемую от продажи продукции выручку предприятие направляет на возмещение материальных затрат, связанных с ее производством и реализацией и оплату труда. За счет полученной  выручки у предприятия аккумулируются денежные   средства (фонды) в виде амортизационных отчислений и прибыли.

После налоговых выплат и перечислений у предприятия остается чистая (нераспределенная прибыль), которая направляется на формирование фонда накопления, фонда потребления, резервного фонда и других целевых фондов.

Фонд накопления представляет собой фонд денежных средств, предназначенных для развития и расширения производства, и его использование может быть связано не только с увеличением имущества предприятия, но и с финансовыми вложениями в целях извлечения прибыли.

Фонд потребления – это денежные средства, предназначенные для удовлетворения различных социальных потребностей и материальных поощрений.

Эти фонды формируются в соответствии с учредительными документами предприятия, решениями собрания акционеров (участников), учетной политикой предприятия.

Резервный фонд (капитал) представляет собой денежный фонд предприятия, предназначенный для покрытия возможных убытков отчетного периода и выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли на эти цели. Резервный фонд образуется на основании нормативных актов государства, а также учредительных документов и учетной политики предприятия.

Если предприятие получает валютную выручку, то оно имеет право на формирование собственного валютного фонда, порядок образования и использования которого также регламентирован законодательством.

Амортизационный фонд, образуемый на предприятии, предназначен для финансирования воспроизводства его основных фондов.

Предприятие может иметь также ряд других денежных источников, имеющих характер фондов. Это может быть целевое финансирование и поступления из бюджетов различных уровней, из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов, других предприятий и физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения и др.

В процессе производственной деятельности предприятия, в денежный оборот вовлекаются и другие источники денежных средств в форме кредитов и займов, а также кредиторской задолженности.

 

Фонды подразделяются на составные части в зависимости от источников формирования. Основа деления – законодательство, которое регулирует различные варианты изъятия денежных средств в определенные фонды.

Заемные и привлеченные средства, которые далее направляются в фонды потребления. Средства фондов потребления формируются как на предприятии, так и вне предприятия (пенсионные фонды, фонды страхования), т.е. негосударственные фонды, которые выплачиваются работникам.

Фонд потребления делится на три основных:

1. фонд заработной платы;
2. фонд социального характера;
3. прочие фонды потребления.

Источником этих фондов может быть себестоимость, издержки и прибыль, в соответствии с положением о составе затрат.

Фонд заработной платы – оплата за отработанное время по тарифам или тарифным ставкам, или в процентах от выручки, премии и вознаграждения, выплаты за неотработанное время, носящие регулярный характер (отпуска), единовременные поощрительные выплаты, материальная помощь, оплата жилья, коммунальных услуг, выплаты на питание, и т.п.

Фонд заработной платы делится на:

1. фонд заработной платы работников основного и вспомогательного производств;
2. фонд заработной платы управленческого состава.

Фонды социального характера формируются за счет чистой прибыли, их формирование оформлено решением собственника или учредителей – надбавки к пенсии за счет прибыли, страховые платежи, взносы на добровольное медицинское страхование, расходы по путевкам и т.п.

Так как расходы по этим фондам характеризуют финансовое  положение предприятия и возможности стимулирования работников за счет прибыли, то эти фонды должны учитываться обособленно на субсчетах и связываться с порядком распределения чистой прибыли.

Распределение чистой прибыли в акционерных обществах по акциям, облигациям и другим ценным бумагам регламентировано государством, по выплате дивидендов и процентов, по ценным бумагам для негосударственных предприятий.

Так как  регулирование фондов потребления и накопления на предприятии осуществляется по фактическому их исполнению, т.е. по величине начисленных или выплаченных сумм, то ряд статей могут быть прогнозируемы, а ряд статей не имеет варианта прогноза. Кроме того, в зависимости от учетной политики, предприятие может создавать дополнительные фонды как за счет чистой прибыли, так и за счет собственных средств.

Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации и является важнейшей стороной его деятельности. Эти фонды в большинстве своем отражаются в бухгалтерском балансе организации.

Денежные фонды предприятий можно разделить на пять групп:

1-ая группа- фонды собственных  средств: уставной капитал, добавочный  капитал, резервный капитал, фонд  накопления, прочие фонды;

2-ая группа- фонды заемных средств: кредиты банков, займы юридических  и физических лиц, коммерческий  кредит (при отсрочке платежа), факторинг, лизинг, кредиторская задолженность, прочие фонды;

3-я группа – фонды привлеченных  средств: фонды потребления, расчеты  по дивидендам и другая задолженность  участникам (учредителям) по выплате  доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие фонды;

4-ая группа- оперативные денежные  фонды: для выплаты заработной  платы, для выплаты дивидендов, для  платежей в бюджет и внебюджетные  фонды, для погашения кредитов  и займов, прочие фонды;

5-ая группа- фонды, образуемые за счет разных источников: оборотных средств, инвестиций, валютный, прочие фонды.

Собственный капитал предприятия представляет собой разницу между суммой активов и суммой внешних обязательств предприятия. Его величина может быть определена только расчетно на основе данных баланса.

Собственный капитал подразделяется на постоянный (уставный) и переменный. Переменная часть его во многом зависит от финансовых результатов деятельности предприятия. За счет него формируется резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль. Резервный капитал формируется за счет чистой прибыли. Он предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года ля этих целей. Добавочный капитал- в результате переоценки отдельных статей внеоборотных активов, а также за счет эмиссионного дохода и безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные нужды. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытков, выявленных по результатам работы предприятия за отчетный год. Нераспределенная прибыль- чистая прибыль, которая используется на накопление имущества предприятия либо направляется на пополнение оборотных средств и другие нужды.

Фонд накопления- денежные средства, предназначенные для развития и расширения производства. Использование этих средств связано как с развитием основного производства в целях увеличения имущества предприятия, так и с финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

Фонд потребления- денежные средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера и другие аналогичные цели.

Валютный фонд формируется на предприятиях, осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку.

         Амортизационный фонд создается в процессе использования капитала и по своей экономической сущности предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов.

       Проанализируем состав и структуру капитала СПК колхоз «Дружба» на основе баланса предприятия за 2008 год. Данное сельхозпредприятие занимается разведением крупно-рогатого скота, выращиванием зерновых культур и переработкой сельхозпродукции.

         Капитал  предприятия как за счет собственных, так и за счет заемных средств. Основным источником финансирования является собственный капитал, который на конец 2008 года составил 162132 тыс.рублей. В его состав входят уставный капитал – 134214 тыс.рублей и фонд накопления (нераспределенная прибыль) – 27918 тыс.рублей. По балансу видны увеличения размеров собственного капитала в течение отчетного года на 15 % или 21645 тыс.рублей. Увеличение уставного капитала составило 11,5 %, а нераспределенная прибыль увеличилась на 38 %.

        Финансирование  деятельности предприятия только  за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Заемный капитал предприятия состоит из долгосрочных обязательств – 50984 тыс.рублей и краткосрочных -18193 тыс.рублей. Удельный вес в источниках формирования заемных средств занимают долгосрочные обязательства, причем их объем значительно увеличился к концу года (на 17140 тыс. рублей или ). В объеме краткосрочных кредитов тоже наблюдается увеличение на 12305 тыс.рублей.

       К концу отчетного периода капитал предприятия вырос на 51090 тыс. рублей или на 28 %. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость. У данного предприятия в источниках формирования активов собственный капитал занимает 70 % (на начало года было 77%), хотя за отчетный период его доля снизилась на 7 % , а заемного увеличилось.

       Большое влияние  на финансовое состояние предприятия  оказывает заемный капитал. Привлечение заемных средств в оборот предприятия явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

 

                                                        Заключение

           Финансы – система денежных отношений, связанных, главным образом, с перераспределением прибыли и формированием централизованных и децентрализованных денежных фондов. Финансы опираются на бухгалтерский учет, экономический и производственный анализ, на действующую налоговую систему и т.д

Все финансовые отношения действуют только на уровне предприятий, как юридических лиц. Все финансовые отношения, действующие внутри предприятия, являются условными финансовыми отношениями.

Материальной основой финансовых отношений являются финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы - это совокупность доходов и поступлений, находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования.

На уровне производственных коллективов с помощью финансов формируются денежные фонды — оплаты труда, материального стимулирования, осуществляются программы социального развития коллективов предприятий.

Денежные средства — это более широкое понятие, чем финансовые ресурсы, составляющие только часть денежных средств, находящихся в обороте предприятия.

Денежные фонды - это лишь часть финансовых ресурсов, наиболее стабильная и формируемая в виде фондов целевого использования.