Составление аналитической финансовой отчетности

Коэффициент структуры  привлеченного капитала выражает долю долгосрочных пассивов в общей сумме  привлеченных (заемных) источников средств:

Долгосрочные обязательства (итог второго раздела пассива  баланса) делить на привлеченный капитал (сумма итогов второго и третьего разделов пассива баланса).

Коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов организации:

Долгосрочные обязательства (второй раздел пассива) прибавить собственный  капитал (первый раздел пассива) делить на валюту (итог) баланса.

В западной практике принято  считать, что нормативное значение этого коэффициента составляет 0,9, критическим признается его снижение до 0,75.

В финансовом анализе  часто находит применение уже  рассмотренный коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, показывающий, какая часть оборотных активов  организации была сформирована за счет собственных источников средств. Нормативное значение этого показателя должно составлять не менее 0,1.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами показывает, в  какой степени запасы товарно-материальных ценностей сформированы за счет собственных источников и не нуждаются в привлечении заемных. Этот показатель определяется по следующей формуле:

Собственные источники  средств минус внеоборотные активы делить на материально-производственные запасы(из второго раздела актива).

Нормативное значение этого  показателя должно составлять не менее 0,5. Другим показателем, характеризующим  состояние оборотных активов, является коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств. Он, по существу, является обратным по отношению к предыдущему показателю:

Нормативное значение этого  коэффициента — больше единицы, а  с учетом нормативного значения предыдущего  показателя не должно превышать двух.

Важным показателем  является коэффициент маневренности функционального капитала (собственных оборотных средств). Он может быть определен по следующей формуле:

Денежные средства прибавить  краткосрочные финансовые вложения делить на собственные источники  средств минус внеоборотные активы.

Этот показатель характеризует  ту часть собственных оборотных  средств, которая находится в  форме денежных средств и быстрореализуемых  ценных бумаг, то есть в форме оборотных  активов, обладающих максимальной ликвидностью. У нормально работающей организации данный показатель варьируется в пределах от нуля до единицы.

Индекс постоянного  актива (коэффициент соотношения  внеоборотных и собственных средств) — это коэффициент, выражающий долю внеоборотных активов, покрываемых  источниками собственных средств. Он определяется по формуле: Внеоборотные активы делить на собственные источники средств.

Примерное значение этого  показателя составляет 0,5 — 0,8. Важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент реальной стоимости  имущества. Этот показатель определяет, какую долю в стоимости имущества организации составляют средства производства. Он исчисляется по следующей формуле:

Суммарная стоимость  основных средств, сырья, материалов, полуфабрикатов, незавершенного производства делить на общую стоимость имущества организации (валюта баланса).

Все компоненты, включенные в числитель данной формулы, представляют собой средства производства, необходимые  для осуществления основной деятельности организации, т.е. ее производственный потенциал. Поэтому данный коэффициент отражает долю в составе активов того имущества, которое обеспечивает основную деятельность организации (т.е. выпуск продукции, производство работ, оказание услуг).

Нормальным считается  такое значение данного показателя, когда реальная стоимость имущества составляет более половины общей стоимости активов.

Показателем, выражающим финансовую устойчивость организации, является также коэффициент соотношения  оборотных (текущих) активов и недвижимого  имущества. Он исчисляется по следующей  формуле:

Оборотные активы (второй раздел актива баланса) делить на недвижимое имущество (из первого раздела актива баланса).

В качестве минимального нормативного значения этого показателя может быть взята величина 0,5. Более  высокое его значение свидетельствует  о повышении производственных возможностей данной организации.

Показателем финансовой устойчивости является также коэффициент  устойчивости экономического роста, исчисляемый  по следующей формуле:

Чистая прибыль минус  дивиденды, выплаченные акционерам делить на cобственный капитал.

Этот показатель характеризует  стабильность получения прибыли, остающейся в организации на ее развитие и  создание резервов.

Кроме того, определяется коэффициент чистой выручки по следующей  формуле:

Чистая прибыль плюс амортизационные отчисления делить на выручка от реализации продукции, работ, услуг.

Этот показатель выражает удельный вес той части выручки, которая остается в распоряжении данной организации (т.е. чистой прибыли  и амортизационных отчислений).

Важным этапом анализа  финансовой устойчивости организации является оценка ее кредитоспособности. Под кредитоспособностью понимают имеющиеся у организации возможности своевременного погашения (возврата) полученных кредитов и займов, а также уплаты процентов за пользование ими в установленные сроки.

Кредитоспособность организаций-ссудозаемщиков определяется по ряду показателей: ликвидность  организации, удельный вес собственного капитала (собственных источников средств), рентабельность.

В зависимости от значений этих показателей и отрасли, к  которой относится данная организация, последняя может быть отнесена к одному из следующих типов:

• тип кредитоспособных организаций, у которых высокий уровень ликвидности и обеспеченности собственными средствами;
• тип организаций, у которых имеет место достаточная степень надежности;
• тип некредитоспособных организаций, имеющих неликвидные балансы или низкую обеспеченность собственными средствами.

Для оценки кредитоспособности организации-ссудозаемщика вначале  следует провести анализ ее финансового  состояния. После этого и принятия решения о возможности предоставления организации кредита рассчитывается коэффициент чистой выручки, выражающий долю прибыли и амортизационных отчислений в каждом рубле выручки от реализации продукции, работ, услуг (без налога на добавленную стоимость). Полученное значение этого показателя можно распространить на предполагаемое поступление выручки в будущем. Это позволит определить возможный срок погашения кредитов и займов, так как числитель этого коэффициента, то есть прибыль и амортизация, представляет собой величину потенциального источника погашения кредитов и займов.

При заключении между  банком и организацией кредитного договора определяется наращенная сумма долга, включающая в себя сумму выдаваемого  кредита и проценты за пользование им. Наращенная сумма долга определяется по следующей формуле:

Где S — наращенная сумма  долга;

Р — сумма кредита;

(1 + n· i) — множитель  наращения;

n — срок, на который  выдается кредит;

i — ставка процента  за кредит.

Наращенная сумма долга (S) должна быть обеспечена величиной источника погашения кредита (Rn) за тот срок, на который выдается кредит. Следовательно, если Rn>S, то организация-ссудозаемщик является кредитоспособной. Если же величина Rn недостаточна для погашения наращенной суммы долга, то есть Rn<S, организация-ссудозаемщик является некредитоспособной. В этом случае банк может снизить запрашиваемую сумму кредита, изменить ставку процента за кредит или срок погашения ссуды, чтобы соблюдалось равенство между наращенной суммой долга и величиной источника погашения кредита: S = Rn.

Наряду с оценкой  кредитоспособности организации необходимо также анализировать эффективность  использования кредита, которая  выражается следующими основными показателями: объемом реализованной продукции  в расчете на 1 рубль средней задолженности по ссудам, а также оборачиваемостью кредитов в днях. Сравнивая эти показатели в динамике за несколько периодов, можно констатировать повышение эффективности использования кредита, если объем реализованной продукции в расчете на 1 рубль средней задолженности по ссудам увеличивается, а оборачиваемость кредитов в днях ускоряется.

 

 

Заключение.

В зависимости от целей  анализа финансовой отчётности применяются  различные показатели:

Абсолютные показатели используются для ознакомления с  отчётностью, позволяют сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложений, размерах прибыли или убытка.

Сравнимые процентные показатели используются для выявления отклонений и изменений важнейших статей финансовой отчётности.

А также различные виды анализа:

• Анализ горизонтальных процентных изменений, характеризует изменения отдельных статей финансовой отчётности за один или несколько отчётных периодов. Например, изменение чистых продаж, валовой прибыли, производственных расходов и так далее.
• Анализ вертикальных процентных изменений, предполагающий вычисление соотношения различных статей по отношению к одной выбранной статье. Например, доля долгосрочной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности.
• Анализ тенденций (трендовый анализ), который характеризует изменение показателей деятельности фирмы на протяжении ряда лет.
• Сравнительный анализ, проводится с целью сопоставления отдельных показателей деятельности различных компаний одной отраслевой принадлежности и примерно одинаковых размеров.
• Сравнение со среднеотраслевыми показателями позволяет определить уровень устойчивости положения компании на рынке. Такой анализ проводится с учётом изменений состояния хозяйственной конъюнктуры, экономики страны в целом, уровня цен и так далее.
• Анализ показателей путём использования финансовых коэффициентов, расчёт которых основывается на определении соотношений между отдельными показателями отчётности.

В состав информации, обязательной для финансового учёта, входят отчётный баланс, отчёт о финансовых результатах деятельности предприятий, отчёт о движении денежных средств и др. Перечень публикуемой информации определяется законодательством страны, а методология определения показателей должна соответствовать установленным стандартам, в том числе международным бухгалтерским стандартам, если это предусмотрено законодательством.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы.

1. Финансовая отчетность (рус.). Словарь по экономике и финансам. Глоссарий.ру. http://www.glossary.ru/.&#3
2. Алексей Герасименко. Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов. — М.: «Альпина Паблишер», 2011.
3. Актив Финансовая отчётность — статья из Большой советской энциклопедии
4. Пассив Финансовая отчётность— статья из Большой советской энциклопедии
5. Бонхем, А.Финансы/А. Бонхем, К. Ленгдон. М.: Дело и сервис,2011.
6. Бюджетный кодекс РФ М.: Кнорус,2012
7. Финансы и кредит учебник /под ред. М.В. Романовского, Н.Г. Белоглазовой М.: Юрайт, 2011
8. Финансы и кредит учебник /под ред. Т.М. Ковалевой М.: Кнорус, 2011
9. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учеб. / А.Н.Жилкина М.: Инфра-М,2009
10. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Баланс бухгалтерский // Современный экономический словарь / Под ред. А. Б. Васильева. — 5. — М.: ИНФРА-М, 2010.
11. http://investment-analysis.ru/analysis-financial-statements.html