Современное состояние пенсионного рынка в РК

 

Министерство  образования и науки Республики Казахстан

КАЗАХСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ имени

ТУРАРА  РЫСКУЛОВА

 

               

                                                                                                                 Кафедра «Финансовые рынки и банковский бизнес»

  

 

 

Отработка за 21 и 22.03.2013 г.

СРСП и ПРАКТИКА

«Современное состояние  пенсионного рынка в РК»

 

 

 

   Проверила: ст.преп. Альмагамбетова Г.А.

                                                         Выполнила: Капанова А.

Специальность: Маркетинг

Группа: 243

 

                                                        

 

 

Алматы, 2013

 

Современное состояние  пенсионного рынка РК

Пенсионный рынок Казахстана является на сегодня одной из наиболее динамично  развивающихся в социально-экономической системе страны. Вместе с тем 11 лет его функционирования позволяют сделать определенные выводы о существовании множества нерешенных и дискуссионных проблем, возникших в течение всего срока действия, и вопросов по ее адаптации к условиям казахстанской экономики. Среди них недостаточность накопленных средств пенсионеров для обеспечения нормальных условий жизни в послетрудовой период, нерешенность гендерных проблем (разная продолжительность жизни, неравенство в оплате труда и, как следствие, в размерах пенсий у мужчин и женщин), проблемы производственной инвалидности и др. Вместе с тем, государством предусматриваются меры по совершенствованию проблем пенсионного обеспечения. Так, с 2004 года введено понятие пенсионный аннуитета, который дает право выхода на пенсию и в 55 лет при наличии пенсионного накопления.

Нестабильная ситуация на мировых  финансовых рынках и высокая волатильность ценных бумаг, обращающихся на внутреннем и иностранных фондовых рынках, повлекли существенное сокращение доходов всех инвесторов, включая накопительные пенсионные фонды.

С июня 2008 года наблюдается сокращение чистого инвестиционного дохода накопительных пенсионных фондов. Наиболее резкое снижение зафиксировано в  октябре 2008 года, когда чистый инвестиционный доход сократился на 18%. В ноябре и декабре, как по размеру пенсионных накоплений, так и по размеру чистого  инвестиционного дохода, ситуация отчасти  стабилизировалась.

Но в целом, показатель чистого  инвестиционного дохода накопительных  пенсионных фондов в 2008 году снизился на 9,5%.

Ухудшились и показатели, характеризующие  финансовое состояние накопительных  пенсионных фондов.

Последствия глобальной турбулентности, значительно усилившейся во второй половине 2008 года, проявились и на состоянии  отечественного пенсионного сектора. Вторая «волна» мирового финансового  кризиса, вызванная банкротством крупнейших мировых финансовых институтов и  спровоцировавшая усиление волатильности  на фондовых, товарных рынках и углубление кризиса доверия на денежных рынках, оказала свое негативное влияние  в той или иной степени на состоянии  практически всех сегментов отечественного финансового сектора, ключевые показатели развития которых продемонстрировали самые низкие темпы роста за последние годы, а в некоторых случаях даже снижение.

Портфели казахстанских НПФ, равно  как и зарубежных, проявили высокую  чувствительность к потрясениям, как  на мировых, так и на внутреннем фондовых рынках.

Так, впервые с начала функционирования накопительной пенсионной системы  Казахстана в сентябре 2008 года было зафиксировано снижение пенсионных накоплений, что объясняется сокращением  инвестиционного дохода в связи  с волатильностью на финансовых рынках и связанным с этим отрицательным трендом рыночных котировок на ценные бумаги, находящиеся в инвестиционных портфелях НПФ.

С момента реформирования пенсионной системы Казахстана и  по настоящее время самая большая  проблема, которая присутствовала всегда и, возможно, в будущем изживет  себя, это проблема необразованности людей в понятии организации  пенсионной системы и ее предназначении. Большинство работающего населения не имеет даже понятия о необходимости пенсионных накоплений, так как вследствие некоторых негативных моментов, таких как создание и последствия окончания деятельности всем печально известной корпорации АО «МММ», а также сомнительной деятельности АО « Валют – Транзит Банка» сказалось практически на всеобщем мнении, что любая организация, принимающая вклады населения, не гарантирует в свою очередь, сохранность данных вкладов. Поэтому, только при условии всеобщего обхвата территории Казахстана пенсионными фондами на предмет обучения пенсионной грамотности населения, может происходить дальнейшее совершенствование пенсионной системы в целом. На практическом примере данной дипломной работы видно, что пенсионный фонд «Республика» с этой проблемой столкнулся лицом к лицу, так как многие менеджеры пенсионных фондов, в попытке продвинуть свой фонд, даже не задумываются о грамотности человека в области пенсионного законодательства. В большинстве случаев оказывалось, что только с приходом на пенсионный рынок НПФ «Республики» люди начали вникать и осознанно выбирать действительно тот фонд, который им импонирует.

На 1 января 2012 года в республике функционировали 11 накопительных  пенсионных фондов (далее - фонды). Лицензии на деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат в течение 2011 года юридическим  лицам не выдавались. Лицензии на инвестиционное управление пенсионными активами фондов имеют 14 юридических лиц, из них 12 фондов имеют лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами. 

На отчетную дату 10 банков второго уровня осуществляли кастодиальную деятельность. Вместе с тем, кастодиальное обслуживание фондов осуществляли 6 банков второго уровня: Дочерний банк АО «HSBC Банк Казахстан», АО «Банк ЦентрКредит», АО «Народный Сберегательный Банк Казахстана», АО «Евразийский банк», АО «АТФБанк», АО «Ситибанк Казахстан». 

По состоянию  на 1 января 2012 года количество счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам составило 8 137 395 с общей суммой пенсионных накоплений 2 645,6 млрд. тенге. За 2011 год количество счетов вкладчиков, перечисляющих обязательные пенсионные взносы, увеличилось на 147,6 (1,9%), а пенсионные накопления увеличились  на 24,3 млрд. тенге (0,9%). 

На 1 января 2012 года наибольшее количество счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам сосредоточено в 3 фондах: «Народного Банка Казахстана» - 27,8%, «ГНПФ» - 22,3% и «¥лар Yмiт» - 19,6% от общего количества вкладчиков всех фондов. 

Количество счетов вкладчиков (получателей) по добровольным пенсионным взносам составило на 1 января 2012 года 38 318 с общей суммой пенсионных накоплений 1,2 млрд. тенге. За 2011год количество счетов вкладчиков (получателей), перечисляющих добровольные пенсионные взносы, уменьшилось на 1 216 единиц (3,1%). 

Пенсионные накопления вкладчиков (получателей), увеличившись с начала 2011 года на 393,2 млрд. тенге (17,4%), на 1 января 2012 года составили 2 651,4 млрд. тенге. 

Общее поступление  пенсионных взносов, увеличилось за год на 182,0 млрд. тенге (10,0%), составило  на 1 января 2012 года 2 003,7 млрд. тенге. 

Пенсионные выплаты  и переводы в страховые организации  из фондов по состоянию на 1 января 2012 года составили 233,2 млрд. тенге или  увеличились за 2011 год на 46,3 млрд. тенге (24,8%). 

По состоянию  на 1 января 2012 года переводы пенсионных накоплений из одного фонда в другой составили 1 405,6 млрд. тенге. 

Накануне президент Казахстана поручил создать единый пенсионный фонд, передав ему счета всех частных  накопительных пенсионных фондов. По мнению главы государства, такая  консолидация управления Национальным банком позволит более эффективно и  безопасно распределить накопления граждан, сообщает ИА «Новости-Казахстан».

«Недавно правительством инициирован вопрос об инвестировании средств накопительных пенсионных фондов в развитие малого и среднего бизнеса, через использование средств в рамках программы «Дорожная карта бизнеса-2020». Кроме того, решается вопрос об инвестировании средств НПФ в инфраструктурные проекты. Все это делается для того, чтобы обеспечить инвестиционную доходность, которая в результате давала бы возможность при выходе на пенсию соответственно замещать те доходы, которые человек получал в рамках трудового возраста», - пояснил глава Минтруда.

Кроме того, по его словам, Единый пенсионный фонд обеспечит контроль за индивидуальными счетами вкладчиков. Серик Абденов подчеркнул, что причиной создания подобного института стала неэффективность работы действующих пенсионных фондов, которая была выявлена посредством анализа, проведенного правительством РК совместно с экспертами Всемирного банка. В свою очередь, министерство труда и социальной защиты РК также инициировало совместно с НПФ анализ состояния и администрирования счетов вкладчиков.

Так, данный анализ показал  проблемы в плане учета счетов. К примеру, более 750 счетов было не использовано, что связано с рядом личных причин владельцев счетов, таких как  выезд или получение инвалидности. В заключении министр труда уточнил, что создание Единого национального пенсионного фонда является своевременной мерой.

По состоянию на 1 декабря 2012 года в Казахстане работали 11 накопительных  пенсионных фондов, объем пенсионных накоплений в них составлял 2,651 триллиона  тенге.

Составлен рейтинг доходности накопительных пенсионных фондов Казахстана на 1 января 2013 года. В данном списке лидируют НПФ "Астана" в умеренном портфеле и НПФ "НефтеГаз-Дем" - в консервативном.

Казахстанские пенсионные фонды  продолжают попытки победить инфляцию, сообщает портал pensia.kz. Несмотря на то, что показатели двух НПФ разделяет с инфляцией менее процента, преодолеть этот рубеж пока не удается.

Да и вообще пенсионные фонды редко баловали в 2012 году высокой  доходностью. Лишь НПФ "Астана" в  прошлом году несколько раз удалось  превысить уровень инфляции.

В умеренном портфеле по состоянию на 1 января 2013 года первое место по показателю К2 за 12 месяцев с выросшей доходностью - 5,15% удерживает НПФ "Астана". На втором месте "НПФ Народного Банка Казахстана" - 5,09%. Он также показал заметный рост. Третье место за НПФ "НефтеГаз-Дем" - его доходность составляет - 4,49%. Четвертое место занял НПФ "ГНПФ" с результатом - 3.93%. НПФ "Грантум" остался на 5 месте - 3,75%.

НПФ "Республика" - 3,56%. ОНПФ "ОТАН" поднялся еще на 1 строчку 2,76%, НПФ "Капитал" - 2,64%, Не стоит  на месте НПФ "Атамекен" - 1,00%.

Творец антирекордов НПФ "Индустриальный Казахстан" наконец  исчез из нашего рейтинга, став частью НПФ "ГНПФ".

Информацию о доходности НПФ "Ұлар Үміт" комитет финансового  надзора Нацбанка РК - www.afn.kz не опубликовал.

Лидером по показателю коэффициента номинального дохода К2 за 36 месяцев стал НПФ "Астана" - 21,88%. За период 60 месяцев первое место по доходности у НПФ "Республика" - 38,88%.

Средневзвешенный коэффициент  номинального дохода по пенсионным активам  заметно вырос до 4.00%, видимо сказалось  отсутствие НПФ "Индустриальный Казахстан".

Лидером по доходности в консервативном портфеле остается НПФ "НефтеГаз-Дем" с коэффициентом К2 (12) – 3,03%. На втором и третьем месте - НПФ "Республика" - 2,49% и "НПФ Народного Банка Казахстана" - 2,63%.

В ближайшие пять лет пенсионный рынок сильно изменится, считают  специалисты АО «ГНПФ». Крупные фонды  поглотят мелкие. Это поможет, с одной  стороны, защитить интересы вкладчиков, считает управляющий директор ГНПФ Руслан Ерденаев, предает корреспондент Total.kz.

Процессы слияния и поглощения естественны и для этого есть объективные рыночные условия, уверен господин Ерденаев. Правда, такая тенденция сопровождается и рисками для самих вкладчиков.

«Гипотетически риски возможны, и здесь важно распределить средства, - сообщил Руслан Ерденаев. – Комиссии фонда необходимо направить на создание капиталов для поддержания уровня доходности. Если фонды будут иметь такие капиталы, то серьезных рисков для вкладчиков быть не должно».

В настоящее время Государственный  накопительный пенсионный фонд занимает 19,5% рынка в Казахстане. При этом, отметил Ерденаев, «для нас важно не количество вкладчиков, а их качественное обслуживание».