Создание независимых центральных банков африканскими странами

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

 

Магистратура

Направление: Финансы  и кредит

Программа: Корпоративные финансы

 

 

Реферат

по дисциплине «Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики»

на тему: «Создание независимых центральных банков африканскими странами»

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила: студентка 2 группы Савченко Мария Владимировна

Проверил: к.э.н. Зайцева Ирина Геннадьевна

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург

2013

 

Содержание

 

 

Введение

 

История многих стран  доказывает, что наличие централизованного  начала и государственное регулирование денежно-кредитной сферы являются обязательными предпосылками для эффективного развития рыночной экономики. Создание центральных банков с функциями регулирования денежно-кредитных отношений стало историческим открытием, позволившим эффективно «обуздать» стихию рынка при сохранении свободы частного предпринимательства.     

После окончания Второй мировой  войны на африканском континенте развернулся процесс деколонизации. До конца 60-х годов почти все  африканские страны получили независимость.

В декабре 1959 года, по решению ООН, 1960 год был провозглашен годом Африки. В этом году получили независимость Бельгийское Конго, крупнейшая британская колония Нигерия, а также Сомали, находившееся под управлением Великобритании. В целом в течение 1960 года статус независимых обрели 17 африканских государств. В 1961 году суверенными стали Сьерра-Леоне и Танганьика, Уганда и Занзибар, Кения, затем Северная Родезия и Ньясаленд, Гамбия и прочие страны.

Один за другим у штаб-квартиры ООН поднимались флаги независимых африканских стран. Весь мир следил за событиями на африканском континенте.

К концу 1960 года, 24 из 50 территориальных единиц Африки уже являлись независимыми государствами. В 1961 году независимые страны составляют большинство.

Процесс распада колониальной системы сопровождался созданием  центральных банков в молодых  самостоятельных государствах Азии, Африки и Латинской Америки.

 

Развитие института центрального банка на африканском континенте

 

Центральные банки возникли в процессе исторического развития банковских систем. Первоначально термин «центральный банк» подразумевал самый крупный банк, имеющий наиболее широкие связи в банковской системе. Постепенно такие банки монополизировали функцию эмиссии денег и утвердились в качестве эмиссионных центров страны. Затем они получили особые полномочия по обслуживанию правительств своих стран, а также по кредитованию банков и как кредиторы последней инстанции расширили регулирующее воздействие на национальную банковскую систему.

XX век без преувеличения можно назвать веком центробанков — за неполные сто лет их численность возросла на порядок. По меньшей мере, можно выделить три волны их учреждения:

Первая пришлась на период между двумя мировыми войнами, когда  европейские империи начали быстро рассыпаться. Процесс дезинтеграции затронул в большей степени Британскую империю, из которой выделилось несколько десятков самостоятельных экономик, включая Ирландию, Индию, Египет, Канаду, Южную Африку и прочие. Каждая из суверенных экономик обзавелась национальным центральным банком.

Вторая волна учреждения центральных банков пришлась на период после Второй мировой войны. Великобритания предпочла мирно уйти из своих  колоний, передав власть дружественным  некоммунистическим правительствам. Деколонизация неумолимо прошла по Африке и Юго-Восточной Азии. К концу 1960-х годов почти все британские колонии стали независимыми государствами. Обретя политическую независимость, новые власти стремились к денежно-кредитному суверенитету, что было возможно путем создания собственного центробанка.

Наконец, последняя волна  учреждения центральных банков прокатилась  по Европе в 1990-х годах.

Таким образом, распространение  института центрального банка было связано с обретением политической независимости и стремлением  властей контролировать местную денежную и финансовую системы.

Банковское дело существовало в течение столетий в различных  частях Африки еще до того, как были созданы колониальные банки, выполнявшие  функции центрального банка. Местные  банки работали на правах партнерства, и их владельцы выступали в роли менеджеров.

Европейские колониальные банки, созданные в Африке в 1800-х  — начале 1900-х годов, образовывались как корпорации, у которых были сотни или даже тысячи мелких акционеров.

Постепенно, под влиянием европейской бизнес-модели, местные банки также переквалифицировались из партнерств в корпорации. Их деятельность не была транснациональной в современном понимании в связи с тем, что ее сфера ограничивалась пределами колониальных империй.

Колониальные банковские системы обладали относительно высокой устойчивостью, и случаи банкротств были редки.

Относительная стабильность колониальной банковской системы отчасти  объясняется тем, что в банковском секторе складывалась монополия  или олигополия. Власти Франции, Португалии, Бельгии и Германии способствовали созданию частных банков, обладавших монополией на выпуск бумажных денег. Эти прототипы современных центральных банков также вели коммерческую деятельность — принимали депозиты и выдавали кредиты. Учитывая, что денежная монополия давала колониальным банкам весомый козырь в конкурентной борьбе с другими финансовыми учреждениями, неудивительно, что привилегированные банки вскоре стали монополистами также и в области коммерческого банковского дела.

Несмотря на создание альтернативного банковского института, во французских колониях сколько-нибудь заметной конкуренции между кредитными организациями не наблюдалось. Реально конкурентный банковский сектор возник только после 1940 г. с массовым открытием в Африке первых отделений крупных французских банков.

В британских колониях метрополия или региональные власти выдавали специальные  лицензии (чартеры) на ведение банковского  дела. На острове Маврикий, в Южной Африке и позднее в Нигерии местные лицензированные банки работали наравне с имперскими банками из Великобритании. Несмотря на наличие формальной конкуренции, в британских колониях имперские банки длительное время доминировали в связи с тем, что они имели свободный доступ на лондонский рынок финансовых ресурсов и могли проводить большой спектр операций, недоступных местным банкам.

По сравнению с иностранцами, местное население континента имело  ограниченный доступ к банковскому  кредиту. Африканцы были не в состоянии  предоставить подходящий имущественный  залог под ссуды.

Большая часть африканской собственности принадлежала местным сообществам – коммунам - и не могла быть предоставлена в качестве залога без правительственного разрешения.

Несмотря на то, что  на местном рынке процентные ставки были заметно выше, чем в Старом Свете, финансовые потоки направлялись из Африки в Европу. Колониальные банковские системы и валютные правления вкладывали резервы и средства, собранные на внутреннем денежном рынке.

В период борьбы за свою независимость от колонизаторов  большинство стран Африки проводило автономную политику, приведшую к распаду местных валютных зон и нарушению связей с международной финансовой системой. Африканские лидеры, как и большинство политиков в мире, находились под влиянием новых веяний в экономической теории и делали все, чтобы их страна имела независимый центральный банк. Институт центробанка рассматривался как непременный атрибут свободного государства. В начале ХХ века в Африке уже действовало несколько центробанков. Первым, еще в 1898 г., центральный банк появился в Египте.

Египетские денежные власти выполняли функции коммерческого  банка, находившегося в частной  собственности. Центробанк, несмотря на то, что располагал штаб-квартирой  в Каире и действовал на его  территории, принадлежал британским акционерам, поскольку Египет находился под опекой Великобритании. Эфиопия в 1905 г. предоставила монопольное эмиссионное право частному Bank of Abyssinia, выполнявшему функции квазицентрального банка. Частично он принадлежал National Bank of Egypt. Свои первые бумажные деньги Bank of Abyssinia выпустил только спустя десять лет. Второй квазицентральный банк, существовавший в Эфиопии, был основан в 1908 г. и периодически выпускал в обращение собственные монеты.

После Второй мировой войны в метрополиях разгорелись ожесточенные споры, должны ли колонии, стоявшие на пороге политической независимости, учредить центральные банки, или в них останутся валютные правления. Одни утверждали, что избыточные резервы ведут к потере колониями дохода от сеньоража, что валютные правления не имеют возможности проводить дискреционную политику, поддерживать банковскую систему в период кризиса, а это сдерживает экономический рост и без того бедных стран. Сторонники валютных правлений, в основном из числа колониальных должностных лиц, опасались, что центральные банки станут инструментом инфляционного финансирования дефицита государственного бюджета. Кроме того, для эффективного проведения операций центробанку необходим развитый денежный рынок, а его в странах Африки не было. Мнения разделились. В одних странах после обучения африканских чернокожих специалистов было решено создать центральные банки, в других — сохранить валютные правления. Инспекции только что созданного Всемирного банка, побывав в Нигерии и Восточной Африке, рекомендовали сохранить валютные правления на временной основе или на неопределенный период. К концу 1950-х годов сторонники создания центральных банков победили.

В конечном счете, экономисты отказались от установки, что центральный  банк нуждается в развитом внутреннем денежном рынке. Даже без рынка долговых обязательств центробанк может влиять на предложение кредита, варьируя резервные требования для банков, переучитывая ссуды и другие финансовые активы или напрямую выдавая займы частному сектору. В 1960-х годах центральные банки распространились по всему африканскому континенту.

Одним из внешних атрибутов  суверенитета африканских стран  стало введение национальных валют. Волна повсеместного создания центральных  банков ослабила экономические связи  африканских стран со Старым Светом, хотя и не привела к их полному разрыву. Дезинтеграция не ограничивалась только валютной сферой, распад региональных связей коснулся также банковского дела. Вскоре после обретения политической независимости страны Африки ограничили доступ иностранных банков на внутренний рынок. Возникший дефицит финансовых услуг был быстро ликвидирован за счет банков, полностью или частично принадлежавших правительству. Монополизация государством банковского дела на африканском континенте получила название индигенизация или африканизация.

В банковском секторе  осуществлялось аналогичное директивное  распределение финансовых ресурсов в соответствии с государственным  планом производства. Рост цен на сырье  и нежданные валютные сверхдоходы  позволили африканским странам  благополучно жить, несмотря на безрассудную макроэкономическую политику местных властей.

Различные африканские страны создавали  свои независимые центральные банки  не одновременно и не на одинаковых условиях, поэтому следует рассмотреть  несколько конкретных примеров создания банков на базе отдельно взятых стран.

 

Основные аспекты создания и  функционирования некоторых центральных  банков Африки

 

В Приложении приведена  таблица, позволяющая отследить  создание центробанков африканскими странами в исторической перспективе.

Центральный банк Египта

Центральный Банк Египта был основан в 1961 году. Президентом  Банка с декабря 2003 года является доктор Фарук Абд Эль Бакы Эль  Окдах. Банк находится под полным контролем правительства страны.

До момента его основания  функции центробанка были возложены на Национальный банк Египта – старейший коммерческий банк страны.

Капитал Центрального банка составляет 1 млрд. египетских фунтов, а золотой запас оценивается примерно в 75,6 тонн.  
 Функции Центрального банка Египта:

• Регулирование деятельности коммерческих банков и банковской системы Египта;
• Разработка и практическая реализация банковской и денежно-кредитной (в том числе межбанковские ставки);
• Эмиссия национальной валюты;
• Управление золотовалютными резервами в стране;
• Регулирование и управление политикой Египта на валютном рынке;
• Руководство национальной платежной системой;
• Управление государственными и частными внешними долгами Египта.

 

 Центральный банк Судана

Когда Судан в 1956 году получил независимость, создание центрального банка стало одной из приоритетных задач. В 1959 году над законом о банковской деятельности и о создании национального Банка совместно с суданским правительством и местными специалистами работала комиссия экспертов из США.

Комиссии было предложено провести исследование по вопросу о возможности создания Центрального банка в Судане. Она представила свой доклад в марте 1957 года. За ним последовало опубликование закона о Банке Судана в 1959 году. А 22 февраля 1960 года Банк провёл свои первые операции.