Структура финансовой системы США

 

Таблица 1.  КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ БЮДЖЕТ                       

(В биллионах долларов)

------------------------------------------------------------------------                                                  

2001     2002     2003

------------------------------------------------------------------------

Бюджетные полномочия 

 Совокупные.................................    1,960    2,085    2,163 

 On-budget..................................    1,604    1,721    1,789 

Off-budget.................................      356      364      374

Поступления: 

 Совокупные.................................    1,991    1,946    2,048 

On-budget..................................    1,484    1,429    1,503 

Off-budget.................................      508      517      545

Расходы: 

 Совокупные.................................    1,864    2,052    2,128 

On-budget..................................    1,517    1,691    1,762 

Off-budget.................................      347      362      367

Профицит/дефицит (-): 

 Совокупный.................................      127     -106      -80 

 On-budget..................................      -33     -262     -259 

Off-budget.................................      161      156      179

------------------------------------------------------------------------

Источник: wais.access.gpo.gov

------------------------------------------------------------------------

 

Бюджетные документы предоставляют  информацию обо всех федеральных  агентствах и программах. Однако, поскольку законы, регулирующие Фонды Социального обеспечения (Трастовые Фонды Федерального страхования для престарелых, для жертв стихийных бедствий, для лиц, потерявших трудоспособность) и Фонд Федеральной Почтовой Службы исключают поступления и расходы по данным программам из совокупного бюджета, из расчетов дефицита/профицита, бюджет представляет собой совокупность сумм on-budget и off-budget. Сумму off-budget составляют операции, не входящие в основной бюджет. On-budget и off-budget вместе образуют консолидированный Федеральный бюджет. Соотношение этих двух бюджетов отражено в Приложении 2.

Ни on-budget, ни off-budget не включают предприятий, финансируемых за счет бюджета, таких как Федеральная Национальная Ипотечная Ассоциация (Fannie Mae). Эти организации учреждаются Федеральными законами для общественно-политических целей, однако представляют собой корпорации, находящиеся в частном владении и управлении. Вследствие тесной связи с Правительством, они обсуждаются в бюджете и их финансовые результаты отражаются в приложении к бюджету и в некоторых таблицах. К этим организациям относятся:

·   Торговая Ассоциация Студенческого Кредитования - коммерческая финансовая компания, учрежденная Конгрессом в 1972 году в соответствии с Законом высшем образовании с целью повышения доступности ссуд для студентов.

·   Федеральная Национальная Ипотечная Ассоциация и Федеральная Компания Жилищно-Ипотечного Кредитования предлагают содействие на соответствующем рынке для заемщиков-резидентов. Департамент Жилищного и Городского строительства надзирает за исполнением ими функции предоставления помощи при осуществлении низко-, умеренно- и среднедоходного жилищного строительства. Бюро надзора за жилищным строительством контролирует финансовую надежность и устойчивость обеих организаций.

·   Институты Системы Кредитования Фермерства - Банк Земледельческого Кредитования и Банк Фермерского Кредитования - оказывают финансовое содействие сельскому хозяйству под надзором Управления фермерского кредитования.

·   Федеральная Ассоциация Сельскохозяйственного Ипотечного Кредитования, также под надзором Управления фермерского кредитования, снабжает соответствующий рынок ссудами для строительства фермерского жилья и прочей недвижимости сельскохозяйственного назначения, а также ссудами для ферм и торговых предприятий под гарантии Департамента Сельского хозяйства.

·   Федеральные Ипотечные Банки Жилищного Строительства содействуют экономическим институтам. банкам, страховым компаниям и кредитным объединениям в финансировании ими жилищно-коммунального строительства. Надзор осуществляет Федеральный Совет финансирования жилищного строительства.

Приложение включает представление  Федеральной Резервной Системы  для Совета Управляющих. Оно имеет  исключительно справочный характер, суммы не включаются ни в on-budget, ни в off-budget, вследствие автономного статуса ФРС. Тем не менее, ФРС перечисляет свою чистую выручки в Казначейство, и в бюджете она отражается как поступления.

4. Доходы федерального  бюджета.

В соответствии с расчетами  Бюджетного Управления Конгресса, при  сохранении текущего курса, суммарные  федеральные доходы в 2002 году составят 1 980 миллиардов долларов. Уровень налоговых  поступлений снизится по сранению с 2001 годом примерно на 10 миллиардов или на 40 миллиардов по сравнению с уровнем 2000 года – первый с 1959 года случай падения доходов на протяжении двух лет кряду.

Сочетание экономических  условий и нового налогового законодательства вызовет в 2003 году замедление роста  федеральных доходов по сранению с ростом ВНП; после этого доходы будут расти примерно одинаково с ВНП до 2011. Начиная с этого года прогнозируется резкое возрастание доходов вследствие прекращения политики урезания налогов, начатой в 2001 году.

Под новым налоговым законодательством  понимается The Economic Growth and Tax Relief Reconciliation Act (EGTRRA) 2001 – Законом о согласовании экономического роста и уменьшения налогов.

Положения данного закона касаются нескольких статей налогового кодекса. Закон устанавливает 10-процентную предельную ставку подоходного налога и постепенно понижает четыре из пяти существующих ставок. Закон затрагивает  также детские вычеты, смягчает действие "брачного штрафа" (который является причиной того, что люди, решившие пожениться, вынуждены платить больше налогов, чем если бы они оставались неженаты) путем установления предельных границ и стандартных вычетов, предоставляет дополнительные налоговые льготы для пенсионных и образовательных сбережений. Вдобавок, законодательно отменяются действующие ограничения на классификационные вычеты для налогоплательщиков с высоким доходом. В течение 2004 года закон предоставляет некоторые послабления плательщикам alternative minimum tax (AMT). К 2010 EGTRRA постепенно сокращает налог на имущество. К тому же он разрешает компаниям сдвигать платежи по их налогу на ожидаемую прибыль с последнего месяца отчетного года (например, сентябрь 2001) на первый месяц следующего года (октябрь 2002). Все эти положения, как уже говорилось, будут действовать до конца 2010 года.

Действием EGTRRA объясняется  почти половинное сокращение ожидаемых  за период 2002-2010 доходов. Более всего  снижаются доходы по налогу на доходы физических лиц - более чем на 1000 миллиардов долларов; меньшее снижение - в поступлениях от налогов на имущество  и на дарение - на 100 миллиардов. Другие законодательные акты - Railroad Retirement and Survivors Improvement Act (о нем поговорим ниже), Investor and Capital Markets Fee Relief Act, Victims of Terrorism Tax Relief Act - вызывают 19-миллиардное снижение ожидаемых доходов за рассматриваемый период. Приведенная ниже таблица систематизирует сказанное.

Таблица 1. Налоговые поступления (в млрд. долларов).
Налоговые поступления		2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	Итого,
													2001-
													2011
Подоходный налог с  физ. лиц		-38	-62	-75	-86	-96	-116	-127	-134	-140	-149	-57	-1,079
На имущество и дарение		0	*	-4	-4	-7	-4	-10	-12	-13	-24	-29	-108
Корпоративный налог		-23	23	0	-7	7	0	0	0	0	0	0	0
Прочие		0	*	-1	-1	-1	-1	-1	-1	-1	-1	*	-10
	Итого	-61	-40	-79	-97	-98	-122	-138	-147	-155	-175	-86	-1,197
Примечания: Влияние EGTRRA на доходы предсказывается на основании  текущего экономического прогноза Бюджетного Управления Конгресса. - потери менее чем на 500 миллионов Источник: Бюджетное Управление Конгресса

 

Почему же такое внимание в данной главе уделяется налоговым  поступлениям. Дело в том, что их доля в общей сумме поступлений  бюджета США колеблется на уровне 90 процентов.

Источниками федеральных  доходов являются налог на доходы физических лиц, налог на прибыль  корпораций, налоги социального страхования, акцизы, налоги на имущество и на дарение, таможенные пошлины. Налог  на доходы физических лиц дает почти  половину всех доходов и составляет почти 10% ВНП. Налоги на социальное страхование (Налоги на Социальное Обеспечение  и Medicare Hospital Insurance) - это второй важнейший источник поступлений, составляющий примерно треть общих поступлений и чуть меньше 7% ВНП. Вклад налога на прибыль корпораций - 10 % совокупных доходов (от 1.5 до 2 % ВНП). Поступления от остальных налогов и прочих разнообразных источников, включающих прибыль Федеральной Резервной Системы, дополняют баланс и составляют примерно 1.5% ВНП.

Таблица 2. Доходы  федерального бюджета (в млрд. долларов)
			2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Вид поступления
Налог на доходы физических лиц			994	947	998	1,059	1,114	1,162	1,228	1,305	1,387	1,477	1,673
Корпоративный налог			151	179	175	199	235	246	260	275	289	303	319
Налог на социальное страхование			694	710	748	789	832	869	908	948	994	1,045	1,097
Акцизы			66	67	70	72	75	77	79	82	85	87	90
Налог на имущество и на дарение			28	26	24	25	22	25	22	23	25	16	15
Таможенные пошлины			19	20	21	22	23	24	25	26	26	27	28
Прочие поступления			38	33	34	39	42	44	46	48	50	52	55
Итого			1,991	1,983	2,07	2,206	2,342	2,447	2,568	2,706	2,856	3,008	3,277
On-budget			1,484	1,464	1,525	1,632	1,739	1,816	1,907	2,014	2,130	2,243	2,474
Off-budget			508	518	545	574	602	631	661	693	727	764	803
Источник: Бюджетное Управление Конгресса

 

О налоговых источниках поступлений  бюджета уже говорилось. Охарактеризуем прочие источники бюджетных поступлений.

Таможенные пошлины и  многочисленные прочие источники вносят гораздо меньший вклад в доходную часть американского бюджета, по сравнению со сбором налогов. Бюджетное  Управление Конгресса планирует, что  со временем поступления от таможенных пошлин будут расти параллельно  с ростом импорта. В течение нескольких следующих лет, однако, их рост будет  обуздываться в рамках узаконенного в 1994 году и постепенно вводимого  снижения тарифов.

Крупнейшей составляющей прочих поступлений являются доходы Федеральной Резервной Системы, которые учитываются вкачестве поступлений с момента  перевода на счета Казначейства. Эти доходы  обуславливаются величиной процентов, полученных по инвестиционным портфелям ценных бумаг, а также прибылью или убытками от операций с иностранной валютой. В последние месяцы, доход от вложений в ценные бумаги снизился, поскольку центральный банк занялся проведением контрциклической монетарной политики по снижению процентных ставок с целью стимулирования экономического роста и противодействия спаду экономики. Вдобавок, рецессия сократила портфель  активов Федерального Резерва, вследствие замедления роста вложений сообщества в американскую валюту. Этот спад привел к тому, что Бюджетное Управление предсказывает существенное уменьшение поступлений от ФРС в 2002 и 2003 годах по сравнению с ранее запланированными показателями. Однако, доходы центрального банка, а следовательно, и поступления с его счетов на с чета Казначейства, как прогнозируется, вернуться на свои прошлые тренды уже в 2004-2005 годах.

Другой небольшой, но очень  важный компонент прочих поступлений - это Universal Service Fund. Получаемые из сферы телекоммуникаций, деньги фонда предназначаются на финансирование Интернет-услуг для библиотек и школ в низко-доходных районах и на субсидирование базовых телефонных услуг для районов с высокой стоимостью и низкодоходных домохозяйств.Текущие планы Бюджетного Управления по этому виду доходов колеблются в районе 5 миллиардов долларов ежегодно в течение периода 2002-2012 гг., хотя уровень совокупных поступлений из этого источника, как ожидается, снизится по сравнению с запланированным 1 января 2002 г.

Еще одно уменьшение, зарегистрированное Бюджетным Управлением Конгресса  в его планах, относится к категории "прочие" прочих источников поступлений. Положения Investor and Capital Markets Fee Relief Act, принятого в декабре 2001 года, уменьшают взносы, которые, как ожидало Бюджетной Управление, могла получить Комиссия по рынку ценных бумаг; закон также реклассифицирует их как необоснованные сборы, которые проявляются в бюджете скорее как негативные расходы, чем как поступления.