Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Апреля 2015 в 12:28, курсовая работа
Цель курсовой работы в том, чтобы изучить лизинг в теории и на примере коммерческой организации. Определить на какой стадии развитие лизинга в России.
Главной задачей курсовой работы является: показать, что лизинг это перспективная форма финансирования предприятия.
Предметом лизинга являются любые неупотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество. В данной курсовой работе лизинг рассмотрим на примере оборудования.
На сегодняшний день рассмотрение лизинга в качестве отдельного инвестиционно – финансового инструмента, способного значительно сократить инвестиционный дефицит было бы некорректно.
В развитых странах вопрос инвестиций всегда предусматривал и на сегодняшний день предусматривает вывод предприятия, реализующего проект по финансированию капиталовложений, в льготный режим по отношению к действующему, набравшему необходимые производственные мощности, увеличивающему объем выпуска готовой продукции и прибыли предприятию. В нашей стране, при осуществлении лизинговых сделок, имеет место двойное налогообложение, что является сдерживающим фактом для развития данного вида финансирования предприятий.
На сегодняшний день в рамках нашей страны экономико – правовое поле содержит значительное количество нормативно – правовых актов, касающихся предоставления предприятию более льготного режима, при реализации инвестиционных проектов посредством лизинга: это и Закон «О лизинге», налоговый кодекс и др.Однако, все еще, недостаточно разработаны инструкции по применению налоговых и таможенных льгот местными органами самоуправления, что сдерживает развитие данного сегмента кредитного рынка.
При выборе предприятием на определенном этапе своего существования лизинга, в качестве источника финансирования приобретения оборудования, обязательным условием выступает привлечение специалистов в этой финансовой области - профессиональной лизинговой компании. Она является своеобразным цементирующим веществом, связывающим в долгосрочные (как правило 3 – 5 лет) взаимоотношения структуры, обеспечивающие необходимыми услугами весь инвестиционный проект. Это и кредитная организация, предоставляющая средства лизинговой компании, и страховая компания, обеспечивающая гарантии по сохранности и функционированию предмета лизинга, и поставщик оборудования, который, в случае необходимости, по требованию лизинговой компании, обеспечит замену или ремонт агрегатов поставленного оборудования. Таким образом, достигается тесный долгосрочный контакт между бизнесменами.
Для каждого устойчиво работающего предприятия лизинг – это отличный инструмент, для того чтобы выстроить, структурировать и оптимизировать схему финансовых потоков с учётом существующего налогообложения. Причём оптимизация осуществляется легальными способами. Не надо создавать дочернюю структуру самого предприятия, как – и это не секрет – делают многие хозяйственники, чтобы провести через неё деньги и спрятать прибыль. Благодаря лизинговым инвестициям потенциал предприятия можно увеличить без всяких обходных маневров.
Список использованных источников:
Нормативные акты:
3 Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 30.03.2001 № 264
4 Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.05.1999 № 32 (с изменениями и дополнениями)
5 Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.05.1999 № 34 (с изменениями и дополнениями)
6 Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (c изменениями и дополнениями)
Основная литература:
7 Финансы организаций (предприятий): учебник под ред. Н.В.Колчиной, - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2011
8 Финансы организаций (предприятий). А.Н. Гаврилова, А.А. Попов, - М.: КНОРУС, 2010
9 П.Н. Шуляк. Финансы предприятий. - М.: Издательско – торговая корпорация «Дашков и К», 2010
10 Л.М. Бурмистрова. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2011
11 Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2012
12 Барулин С.В. Финансы: / С.В. Барулин. – 2-еизд., стер. – М: КНОРУС, 2011
13 А.Г. Грязнов Финансы: Учебник.- 2-е изд. М.: ИНФРА-М, 2010
Интернет - ресурсы и справочно-правовые системы:
15 Справочно – правовая система «Гарант» - сайт содержит нормативно - правовую базу.
16 Справочно – правовая система «Консультант Плюс» - сайт содержит нормативно - правовую базу.
Приложение А
Разновидности материально-правовых норм, регулирующих лизинговые отношения
Виды и разновидности норм |
Содержание |
1. Регулятивные 1.1. Запретительные |
Запрещают совершать те или иные действия, нарушающие права участников лизинга |
1.2. Уполномочивающие |
Поручающие совершать определенные действия (выкупить объект лизинга и др.) |
1.3. Компенсационные |
Обязывают возмещать правомерный ущерб (при непоставке объекта в срок и др.) |
2. Гарантирующие 2.1. Поощрительные |
Повышают заинтересованность в рациональном использовании имущества |
2.2. Карательные |
Принуждают к выполнению регулятивных норм (штрафы, санкции и т. п.) |
Приложение Б
Формирование нормативно-правовой базы лизинговых отношений в России
Название нормативно-правового акта |
Дата выпуска |
1 Указ Президента РФ № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» |
17 сентября 1994 г. |
2 Постановление Правительства РФ «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» № 633 |
29 июня 1995 г. |
3 Постановление Правительства РФ «О внесении дополнений в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции» № 1133 |
20 ноября 1995 г. |
4 Типовой устав лизинговой компании (утвержден Минэкономики и Минфином России) |
29 декабря 1995 г. |
5 Примерный договор о финансовом лизинге движимого имущества с полной амортизацией (утвержден Минэкономики и Минфином России) |
29 декабря 1995 г. |
6 Порядок обеспечения агропромышленного комплекса продукцией машиностроения на лизинговой основе» |
5 мая 1995 г. |
7 Письмо ГТК РФ № 01-13/10268 «О таможенном оформлении товаров, временно ввозимых в рамках лизинговых соглашений» |
20 июля 1995 г. |
8 Положение о лицензировании лизинговой деятельности в РФ (Постановление Правительства РФ № 167) |
26 февраля 1996 г. |
9 Гражданский кодекс РФ, II часть, глава 34 «Аренда», параграф 6 «Финансовая аренда (лизинг)» |
1 марта 1996 г. |
10 Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утверждены Минэкономики и Минфином России) |
16 апреля 1996 г. |
11 Постановление Правительства РФ «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ» № 752 |
27 июня 1996 г. |
12 Постановление Правительства РФ № 915 «О мероприятиях по развитию лизинга в РФ на 1997—2000 годы» |
21 июля 1997 г. |
13 Постановление Правительства РФ «О совершенствовании лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе РФ» № 1367 |
29 октября 1997 г. |
14 Указания об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга (утверждены Приказом Минфина России № 15) |
17 февраля 1997 г. |
15 Закон РФ «О лизинге» № 164-ФЗ |
29 октября 1998 г. |
16 Закон РФ «О присоединении России к конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» № 16-ФЗ |
8 января 1998 г. |
17 Постановление Правительства РФ «Об утверждении Порядка предоставления государственных гарантий на осуществление лизинговых операций» № 1020 |
3 сентября 1998 г. |
18 Постановление Правительства РФ «О лизинге машиностроительной продукции в агропромышленном комплексе РФ с использованием средств федерального бюджета» № 228 |
26 февраля 1999 г. |
19 Налоговый кодекс РФ, часть вторая |
5 августа 2000 г. |
20 Постановление Правительства «Об утверждении Положения о лицензировании финансовой аренды (лизинга) РФ» № 80 |
1 февраля 2001 г. |
21 Закон РФ «О внесении изменений и дополнений в часть вторую «Налогового кодекса РФ (глава 25)» № 110-ФЗ |
6 августа 2001 г. |
22 Закон о внесении изменений и дополнений в закон «О лизинге» |
29 января 2002 г. |
Приложение В
Взаимосвязь и основные различия арендных и лизинговых отношений
Параметры сравнения |
Виды отношений | |
Арендные |
Лизинговые | |
1 Субъекты отношений |
Арендатор и арендодатель |
Лизингодатель, лизингополучатель и продавец (изготовитель имущества) |
2 Объекты отношений |
Любое имущество, не ограниченно в обороте, включая земельные участки и природные объекты |
Любые неупотребляемые вещи, используемые для предпринимательства, кроме земли и других природных объектов |
3 Правовое регулирование отношений сторон |
В основном имущественные правоотношения |
Имущественные, кредитные и коммерческие правоотношения |
4 Отношения с продавцом имущества |
Имеет только арендодатель-покупатель |
Лизингополучатель имеет права и несет обязанности покупателя, лизингодатель и получатель выступают солидарными кредиторами продавца |
5 Ответственность наймодателя за недостатки переданного пользователю имущества |
Отвечает арендодатель |
Лизингодатель не отвечает за состояние имущества, кроме случаев, когда продавца выбирает он сам |
6 Риск случайной гибели имущества несет: |
По общему правилу собственник –арендодатель |
Пользователь -лизингополучатель |
7 Наймодатель несет обязанности в основном: |
Собственника имущества |
Инвестора лизинговой сделки |
8 Уведомление продавца покупателем о цели приобретения имущества |
Не производится |
Лизингодатель должен сообщить о передаче имущества в аренду определенному лицу |
9 Страхование арендованного имущества производит: |
Как правило, собственник |
Пользователь, если иного нет в договоре |
10 Правовая форма отношений |
Двухстороннее соглашение об аренде имущества |
Обычно трехстороннее соглашение о лизинге либо три договора: купли-продажи, лизинга и кредитования |
11 Право собственности пользователя на объект аренды после возмещения его стоимости |
Если предусматривается, то в форме договора купли-продажи |
Обычно предполагается опцион выкупа объекта или переход его в собственность лизингополучателя, если иного нет в договоре, после выплаты всех лизинговых платежей |
12 Расторжение договора по вине пользователя |
Ведет к прекращению арендных платежей, кроме неустойки |
Не освобождает лизингополучателя от полного погашения долга за весь срок, как если бы договор не был расторгнут |
13 Условие по цене договора |
Не является существенным условием. Если арендная плата не установлена договором, то применяется обычная арендная плата (п. 4 ст. 42 и п. 2 ст. 610 ГК РФ) |
Размер и график лизинговых платежей — существенное условие лизингового контракта |
14 Арендодатели (лизингодатели) |
Российские (иностранные) коммерческие организации, физические лица, предприниматели, Россия и субъекты РФ (уполномоченные органы) |
Коммерческие организации — лизинговые компании (резиденты РФ и нерезиденты) (ст. 4 Закона), индивидуальные предприниматели |
15 Арендаторы (лизингополучатели) |
Юридические лица России и других стран, индивидуальные предприниматели и простые граждане |
Физические и юридические лица, действующие по договору лизинга (ст. 4 Закона) |
16 Цели использования объекта найма |
Предпринимательство Некоммерческая деятельность |
Только предпринимательство (ст. 3 Закона и ст. 666 ГК РФ) |
17 Правомочия собственника объекта найма |
Все функции собственника |
Только целевое право распоряжения — передать имущество в лизинг пользователю |
18 Разрешение (лицензирование) на осуществление сделок |
Не требуется Право любого лица |
Было предусмотрено, отменено с 2002 г. Государственная регистрация недвижимости |
19 Наличие передаваемого предмета в пользовании у арендодателя (лизингодателя) |
На момент заключения договора аренды является собственностью арендодателя (ст. 608 ГК РФ) |
Лизингодатель приобретает указанное пользователем имущества (как правило) (ст. 2 Закона и ст. 665 ГК РК) |
20 Вид объекта (имущества) для сдачи в найм определяет |
Арендодатель исходя из потребностей арендного рынка |
Лизингополучатель в соответствии с условиями своего бизнеса |
21 Досрочное одностороннее расторжение договора пользователем объекта |
Возможно арендатором после предупреждения арендодателя |
Лизингополучатель обычно не имеет права, кроме случаев непоставки объекта или неустранимых дефектов в нем |
22 Источник финансирования платежей за выкуп предмета отношений |
Собственные средства арендатора (не относятся на себе стоимость продукции, работ или услуг) |
Лизинговые платежи, включая и суммы, возмещающие стоимость лизингового имущества, относятся на издержки производства и обращения |
23 Соотношение понятий |
Составная часть (элемент) лизинга |
Более широкая система отношений |
Приложение Г
Связи и отличия лизинговых кредитных отношений
Показатель |
Вид отношений | |
Товарного кредитования |
Лизинговые | |
1 Право собственности на объект (товар) |
Передается заемщику после полного погашения долга. Права владения, пользования и распоряжения принадлежат одному лицу |
Опцион на приобретение объекта в собственность не тождественен передаче права собственности. Право пользования отделяется от права собственности сохраняет лизингодатель |
2 В отношениях с продавцом покупателем считается: |
Заемщик во всех случаях или его представитель |
Лизингополучатель приравнивается к покупателю, если сам выбирает продавца |
3 Гарантии кредитора обеспечиваются: |
Залогом имущества, заемщика, гарантией банка и др. |
В основном объектом лизинга или снижаются на стоимость объекта лизинга |
4 Классификация затрат на объект лизинга |
Капвложения заемщика за счет кредита |
Текущие затраты пользователя с учетом процентов и амортизационных отчислений |
5 Форма предоставления и погашения кредита |
В товарной, а погашение - в денежной |
В товарной, а погашение возможно компенсационными услугами, продукцией |
6 Длительность контракта |
Как правило, краткосрочный |
Средне- и долгосрочный |
7 Взаимосвязь торговой и кредитной сделок |
Кредитная сделка обусловлена актом купли-продажи |
Не всегда начинается с покупки имущества и не всегда завершается продажей |
8 Источники погашения кредита |
За счет прибыли заемщика |
За счет амортизационных и других отчислений, включаемых в себестоимость выпускаемой продукции |
9 Контроль за целевым расходованием средств |
Затруднен |
Гарантирован, т. к. передается заранее определенное имущество |
10 Инвестиции направляются: |
В общем в любую сферу деятельности |
На конкретный вид предпринимательской деятельности |
11 Имущество учитывается на балансе: |
Покупателя-собственника |
Лизингодателя или пользователя по соглашению сторон, Налоговый кодекс (п. 7 ст. 258) |