Теоретические основы управления капиталом банка

В условиях постоянно меняющейся конъюнктуры на рынке капитала долгосрочное поддержание процентных ставок неизменными, как это имеет место в случае с привилегированными акциями, весьма проблематично. Именно поэтому привилегированные акции чаще всего имеют ограниченный срок жизни — они либо конвертируются в обыкновенные акции, либо погашаются (в последнем случае в проспекте эмиссии предусматривается создание фонда погашения). В связи с этим данные финансовые инструменты нередко трактуются как гибридные ценные бумаги, поскольку они одновременно обладают свойствами обыкновенных акций (дают право на получение доли в текущих прибылях и имуществе) и облигаций (постоянство и, как правило, обязательность выплаты постоянных дивидендов).

Добавочный капитал является, по сути, дополнением к уставному капиталу и включает сумму до оценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации со сроком полезного использования свыше 12 месяцев, проводимой в установленном порядке, а также сумму, полученную сверх номинальной стоимости размещенных акций (эмиссионный доход акционерного общества). В части дооценки внеоборотных активов добавочный капитал может формироваться весьма искусственно. Направления использования этого источника средств, регламентированные бухгалтерскими регулятивами, включают:

- погашение снижения стоимости  внеоборотных активов в результате их переоценки;

- увеличение уставного  капитала;

- распределение между  участниками организации.

Резервный капитал. Источники, отражаемые в этом подразделе, могут создаваться в организации либо в обязательном порядке, либо в том случае, если это предусмотрено в учредительных документах. Законодательством РФ предусмотрено обязательное создание резервных фондов в акционерных обществах открытого типа и организациях с участием иностранных инвестиций. Согласно Федеральному закону «Об акционерных обществах величина резервного фонда (капитала) определяется в уставе общества и не должна быть менее 5% уставного капитала. Формирование резервного капитала осуществляется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им установленного размера. Величина этих отчислений также определяется в уставе, но не может быть менее 5% чистой прибыли (прибыли, оставшейся в распоряжении владельцев общества после расчетов с бюджетом по налогам). Данным законом предусмотрено, что средства резервного капитала предназначены для покрытия убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа собственных акций в случае отсутствия иных средств.

Нераспределенная прибыль, полученная предприятием по итогам года прибыль распределяется решением компетентного органа (например, общего собрания акционеров в акционерном обществе или собрания участников в обществе с ограниченной ответственностью) на выплату дивидендов, формирование резервного и других фондов, покрытие убытков прошлых лет и др. Оставшийся нераспределенным остаток прибыли по существу представляет собой реинвестирование прибыли в активы предприятия; он отражается в балансе как источник собственных средств и остается неизменным до следующего собрания акционеров. Если доля ежегодно реинвестируемой прибыли стабильно высока в динамике, т.е. акционеров устраивает генерируемая предприятием доходность собственного капитала, то с течением лет этот источник может быть весьма значимым в структуре источников собственных средств.

Способы финансирования предприятия за счет собственных средств. Как несложно заметить из приведенной характеристики элементов собственного капитала, их роль в финансировании предприятия довольно разнообразна.

Источником финансирования инвестиционной деятельности, а также обеспечения и расширения текущей деятельности, безусловно, выступает прибыль предприятия. Для осуществления стратегически важных проектов в качестве источника финансирования может выступать единовременное увеличение уставного капитала путем дополнительной эмиссии акций.

В мировой практике известны различные способы эмиссии акций:

- продажа непосредственно  инвесторам по подписке;

- продажа через инвестиционные  институты, которые покупают весь  выпуск и затем распространяют  акции по фиксированной цене  среди физических и юридических  лиц;

- тендерная продажа (несколько  инвестиционных институтов покупают  у заемщика весь выпуск по  фиксированной цене и затем  устраивают аукцион, по результатам  которого устанавливают оптимальную  цену акции);

- размещение акций брокером  у небольшого числа своих клиентов.

Эмиссия акций — дорогостоящий и протяженный во времени процесс, кроме того, он регулируется законодательством (в частности, Федеральным законом «Об акционерных обществах»). Как показывает опыт экономически развитых стран, дополнительная эмиссия из-за так называемого сигнального эффекта нередко сопровождается снижением рыночной цены акций, поэтому к этому способу мобилизации финансовых ресурсов прибегают достаточно редко — в тех случаях, когда имеются четко обозначенные перспективы использования привлеченных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Понятия капитала коммерческого банка

Одной из наиболее важных проблем в деятельности коммерческого банка является формирование и поддержание достаточного объема капитала. Термин «капитал» имеет особое значение для банкиров и представляет, прежде всего, средства, внесенные в банк его владельцами и состоящие в основном из акционерного капитала, резервов и нераспределенной прибыли. Другими словами, собственный капитал — это совокупность различных фондов, создаваемых коммерческим банком с целью его функционирования и обеспечения доверия вкладчиков и других кредиторов банка. Собственный капитал выполняет ряд важных функций, обеспечивая стабильность и надежность функционирования банка. Функции, выполняемые банковским капиталом, неоднозначно определяются как в отечественной, так и западной литературе. Выделяются три основные функции: защитная, оперативная и регулирующая. Так как значительная доля активов банков финансируется вкладчиками, главной функцией весьма ограниченного по сумме собственного капитала является ограждение интересов вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск акционеров банка. Защитная функция предполагает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка, а также сохранение платежеспособности путем создания резерва на активы, позволяющего банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. При этом, однако, предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а за счет текущих доходов банка. В отличие от большинства предприятий сохранение платежеспособности коммерческого банка обеспечивается лишь частью собственного капитала. Как правило, банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов не меньше суммы обязательств (за вычетом необеспеченных), выпущенных банком, и его акционерного капитала. Капитал играет роль своеобразной защитной подушки и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков, возможно требуется использовать часть акционерного капитала. Оперативная функция банковского капитала имеет второстепенное значение по сравнению с. защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. На последующих этапах развития банка роль собственного капитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долгосрочные активы, в создание различных резервов. Хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера — открытии филиалов, слияниях. Выполнение регулирующей функции капитала связано исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. С помощью показателя капитала банка государственные органы осуществляют оценку и контроль деятельности банков. Обычно правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования к его минимальному размеру, ограничения по активам и условия покупки активов другого банка. Экономические нормативы, установленные центральным банком, в основном исходят из размера собственного капитала банка. В рамках рассматриваемой классификаций функций к регулирующей функции относит и использование капитала с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций (в той мере, в какой ссуды и инвестиции банка ограничены имеющимся собственным капиталом). Другие источники, признавая, что главной целью банковского капитала является снижение риска, делают акценты на следующих функциях капитала: -           служит буфером, способным поглотить убытки и сохранить платежеспособность; -         обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки от проблем ликвидности; -              поддерживает доверие клиентов к банку и убеждает кредиторов в его финансовой силе. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков том, что банк способен удовлетворить их потребности й кредитах, даже если экономика переживает спад; -              сдерживает рост риска и ограничивает его. Все перечисленные функции капитала способствуют снижению риска. Подобный подход практичен и соответствует целям управления коммерческим банком. Роль капитала как буфера против убытков по ссудам наглядно проявляется, если его рассматривать в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка перестают выполнять свои обязательства по Ссудам, мгновенно уменьшается приток денежных средств по процентам и основным выплатам. Отток средств не изменяется. Банк остается платежеспособным, пока сумма притока превышает отток, Капитал служит буфером, поскольку он уменьшает вынужденные оттоки. Банк может отсрочить дивиденды по акциям, не будучи в состоянии платить. Выплаты процентов по банковской задолженности, напротив, являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных средств новыми и выиграть время, пока не решатся проблемы с активами. Таким образом, чем больше, банковский капитал, тем больше активов может оказаться неуплаченными, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск банка. Адекватный банковский капитал уменьшает операционные проблемы, обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Капитал дает банку возможность делать займы у традиционных источников по обычным ставкам. Большой собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка, уверенность в нем вкладчиков. Капитал сдерживает рост и уменьшает риск ограничением новых активов, которые банк может приобрести, обеспечив финансирование с помощью задолженности. Эта функция тесно связана с устанавливаемым государственными органами нормативом соотношения капитала и активов. Так, если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддерживать рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капитала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, так как банки всегда Должны оставаться в пределах своих возможностей успешного управления активами. Названные функции банковского капитала показывают, что собственный капитал — основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает самостоятельность банка и гарантирует его финансового устойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк. Источник: <a href='http://center-yf.ru/data/economy/Formirovanie-kapitala-(sobstvennyh-sredstv)-banka.php'>Формирование капитала (собственных средств) банка</a>

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Виды капитала комерческого банка.

Капитал коммерческого банка и его структура

Как и всяких хозяйствующий субъект банк, банк для обеспечения своей деятельности должен располагать определенной суммой денежных средств и материальными активами, которые и составляют его капитал. С другой стороны, с точки зрения происхождения этот капитал состоит из собственного капитала банка и заемных средств, привлеченных им на время со стороны (занятых у других лиц). Тавасиев А.М. Эриашвили Н.Д. Банковское дело. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002. - 116с.

Ресурсы коммерческого банка -- это его собственный капитал и привлеченные на возвратной основе денежные средства юридических и физических лиц, сформированные банком в результате проведения пассивных операций, которые в совокупности используются им для осуществления активных операций.

Таким образом, ресурсы коммерческого банка по способу образования можно разделить на две основные группы: собственный капитал и привлеченные средства.

Собственный капитал представляет собой средства, принадлежащие непосредственно коммерческому банку в период его деятельности. Привлеченные средства носят для банка временный характер.

Источниками собственного капитала банка являются:

* уставный капитал;

* добавочный капитал;

* фонды банка;

* нераспределенная прибыль  отчетного года и прошлых лет.

Уставный капитал кредитной организации образуется из величины вкладов ее участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Акционерные коммерческие банки для формирования и расширения своего уставного капитала прибегают к выпуску собственных ценных бумаг - акций. Акция акционерноного коммерческого банка - любая ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на долю в собственных средствах банка, на получение дохода от его деятельности и, как правило, на участии в управлении этим банком. Пучков А.Л. Банковское дело. - М.: Издательство МГУ, 2004. - 182с.

Добавочный капитал включает в себя: прирост стоимости имущества при его переоценке, эмиссионный доход, т.е. разницу между ценой размещения акций при эмиссии и их номинальной стоимостью, стоимость имущества, безвозмездно полученного банком в собственность от организаций и физических лиц. Фонды банка образуются из прибыли в порядке, установленном учредительными документами банка с учетом требований действующего законодательства. К их числу относятся: резервный фонд, фонды специального назначения, фонды накопления и другие фонды, которые банк считает необходимым создавать при распределении прибыли.

Преобладающую часть банковского капитала составляют привлеченные средства. Привлеченные средства формируются при помощи следующих банковских операций:

- открытие и ведение  счетов юридических лиц, в том  числе банков корреспондентов;

- привлечение во вклады  денежных средств физических  лиц;

- выпуск банком собственных  долговых обязательств.

Депозиты до востребования считаются подвижным ресурсом банков. Владельцы счетов могут в любой момент изъять средства. В связи с этим банки выплачивают владельцам счетов самый низкий процент или вообще ничего не платят. Однако, несмотря на мобильность депозитов до востребования, в среднем по коммерческим банкам они выступают стабильным ресурсом. Отсюда банки, заинтересованные в клиентах, особенно финансово устойчивых, имеющих постоянно на счетах денежные средства, стремятся привлечь предприятия путем предоставления дополнительных услуг владельцам счетов и повышения качества обслуживания.

Срочные депозиты -- это денежные средства, внесенные клиентом в банк на фиксированный срок с целью получения по ним дохода. Таким образом, срочные депозиты не используются для осуществления текущих платежей. Уровень дохода по срочному депозиту определяется процентной ставкой, величина которой варьируется банком в зависимости от срока депозита (чем более долгий срок хранения вклада, тем выше процентная ставка по нему), а также он находится в прямой зависимости от величины самого депозита. В течение срока действия депозита дополнительные взносы на его счета от владельца не принимаются. Со срочного депозита клиент банка может получить свои средства только по истечении его срока (вместе с причитающимися процентами). При этом юридические лица не вправе перечислять находящиеся во вкладах (депозитах) денежные средства другим лицам. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 205с.

Сберегательный (депозитный) сертификат представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов а банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Депозитный сертификат может быть выдан только юридическим лицам, а сберегательный - только физическим лицам, Их владельцами могут быть резиденты и нерезиденты. Сертификаты российских банков могут выпускаться только в валюте Российской Федерации и обращаться, соответственно, только на ее территории. Банковские сертификаты не могут использоваться как средство платежа в расчетах за товары и услуги. Они выполняют лишь функцию накопления. По истечении срока действия сертификат его владельцу (держателю) банк возвращает сумму вклада и выплачивает доход исходя из величины установленной процентной ставки, срока и суммы вклада, внесенной на отдельный банковский счет.

В рыночных условиях получают распространения векселя банков. Вексель - ценная бумага, удовлетворяющая безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя (банка) уплатить по наступлению срока определенную сумму денег векселедержателю (владельцу векселя). Условия эмиссии банковского векселя говорят о его депозитной природе и делают его похожими на депозит - сберегательный сертификат. Однако в отличие от него банковский вексель может быть использован его владельцем в качестве платежного средства за товары и услуги, причем новый обладатель векселя имеет право передачи его третьему лицу, путем предоставления соответствующего индоссамента. Шавлюк В.Г. Банковское дело. - М.: МИКХиС, 2001. - 104с.

Коммерческие банки кредитные ресурсы могут пополнять посредством привлечения временно свободных денежных средств других банков, т.е. за счет межбанковского кредита.

Практически все банки время от времени имеют излишек кредитных ресурсов или, наоборот, испытывают их недостаток. Это противоречие разрешается на рынке МБК в процессе перераспределения ресурсов между коммерческими банками на основе кредитных отношений. Заинтересованность банка-заемщика в привлечении кредитных ресурсов, как правило, вызвана необходимостью оперативного поддержания текущей банковской ликвидности либо потребностью в дополнительных средствах для расширения активных операций. Банк-кредитор, предоставляя кредит другому банку, преследует цели получения дохода от размещения временно свободных денежных средств и регулирования собственной избыточной ликвидности. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 222с. Привлечение межбанковского кредита осуществляется двумя способами: самостоятельно, путем прямых переговоров, или через финансовых посредников. Отношения оформляются специальным договором, где указывается срок кредита, уровень процентной ставки, объем кредитных ресурсов, обязанности, права и ответственность сторон, порядок разрешения споров, платежные реквезиты сторон.

В ряде случаев кредиты коммерческим банкам представляет Центральный банк РФ для расширения кредитных вложений в приоритетные отрасли хозяйства по учетной ставке Центрального Банка. Между банком заемщиком и Центральным банком заключается кредитный договор на предоставление (передачу) центральных кредитных ресурсов; банк заемщик представляет срочное обязательство, по которому Центральный Банк при наступлении срока списывает в безоговорочном порядке сумму кредита и проценты с корреспондентского счета банка заемщика.

Центральный банк может предоставить следующие виды кредитов:

© Ломбардный;

© Овернайт;

© Внутридневные.

Порядок предоставления названных кредитов определен рядом общих положений. Обеспечением данных кредитов должны выступать государственные ценные бумаги, поименованные в ломбардном списке. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 208с.