Управление фондами предприятия

В общем виде условие  эффективности затрат на капитальный  ремонт основных фондов описывается  неравенством:

Зкр+∆ЭЗ<Зоф×αβ+Уам.

Ступень эффективности затрат на капитальный ремонт может быть определена путем расчета коэффициента эффективности затрат (Экз):  

Экз=1-(Зкр+ΔЭЗ)/(Зоф×βα+Уам) ,

Если Экз>0, капитальный  ремонт основных фондов является экономически оправданным, если  Экз<0, то нецелесообразным.

Расчет значения Экз  по всей массе основных фондов торгового  предприятия позволяет определить последовательность замены основных  фондов по критерию максимального минусового значения.

Оптимизация терминов эксплуатации основных фондов

Одним из важных заданий управления основными фондами является определение оптимальных терминов их эксплуатации.

Сокращение терминов эксплуатации позволяет обеспечить ускорение обновления основных фондов, уменьшает уровень технико-экономического старения, повышает технический уровень предприятия, обеспечивает рост продуктивности труда и снижение ремонтно-эксплуатационных  затрат.

Негативным последствием такой политики является рост текущих  затрат за счет амортизационных отчислений, роста потребности в инвестиционных ресурсах, увеличение кредиторской задолженности.

Продолжение термина  эксплуатации позволяет уменьшить  объем ежегодной замены отработанных основных фондов, но и влияет на уменьшение продуктивности действующих основных фондов и роста затрат на их удержание и ремонт.

Оптимальный (экономически целесообразный) термин эксплуатации может быть определен как период эксплуатации, в котором обеспечивается максимизация накопления средств для  обновления основных фондов за счет амортизационных  отчислений с учетом объемов их использования на проведение ремонтных работ, то есть:

ИСоф=НА-СЗрем=>max,

Где ИСоф- источники средств  для восстановления основных фондов;

НА – накопленные объемы амортизационных  отчислений на обновление основных фондов на протяжении периода их эксплуатации;

СЗрем – суммарные затраты предприятия  на проведение ремонтных работ на протяжении периода эксплуатации основных фондов.

Структура бухгалтерского баланса коммерческого предприятия

Двусторонняя таблица  баланса в графическом изображении  показывает на левой стороне состояние имущества в последовательности, соответствующей функциональной роли его составляющих, исходя из степени ликвидности и характера участия хозяйственных средств в процессе воспроизводства общественного продукта. Это актив баланса. Актив раскрывает состав имущества, как оно действует, чем представлены его составные части. Источники данного имущества отражены в правой стороне баланса – пассиве. Пассив показывает собственный капитал, а также совокупность долгов и обязательств экономического субъекта. Экономически однородный вид имущества в активе или источников его формирования в пассиве принято называть статьей баланса. 

В интересах сближения  отечественной практики с требованиями международных бухгалтерских стандартов в последнее время бухгалтерский баланс стали составлять не в первоначальной (исторической) оценке (баланс-брутто), а в реальной оценке на дату составления баланса, “очищенном” от регулирующих статей (баланс – нетто). Такой подход распространяется как на имущество длительного пользования, так и состав оборотных средств. Поэтому в балансе отсутствуют такие статьи, как “Износ основных средств”, “Амортизация нематериальных активов”, “Износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов”, “Торговая наценка” и некоторые другие.  
Итог по активу баланса на начало года и конец отчетного периода равен соответственно итогу его пассива. Это равенство, как уже указывалось, определяет сущность баланса: в нем отражается имущество экономического субъекта в двух плоскостях, а именно в левой стороне – активе баланса – по видам, составу и размещению, а в правой – пассиве – по источникам формирования данного имущества.  
В активе имущество приведено с учетом степени ликвидности. Наименее ликвидные статьи (“Нематериальные активы”, “Основные средства”) размещены в начале, а легко реализуемые активы (“Касса”, “Расчетный счет”) – в конце баланса.  
Во многих странах с развитой рыночной экономикой содержание бухгалтерского баланса строится в обратной степени ликвидности, т.е. в начале показываются легкореализуемые виды имущества, а в конце баланса – наименее ликвидные активы.  
В любом случае имущество предприятия – актив (А) должен соответствовать его обязательствам (П) и собственному капиталу (К): А=П+К.  
Разложение правой стороны баланса на две составляющие в указанной последовательности имеет глубокий экономический смысл. В случае ликвидации экономического субъекта ввиду несостоятельности (банкротства) действующее законодательство в первую очередь предусматривает удовлетворение обязательств кредиторов(П) в строго установленной очередности. Причем требования кредиторов каждой очереди подлежат удовлетворению только после полного погашения обязательств перед кредиторами предыдущей очереди. В то же время инвесторы на вложенный капитал (К) получают только ту часть, которая остается после платежей по обязательствам. Статьи баланса в зависимости от их экономической сущности распределены на шесть разделов.  
Актив баланса включает три раздела, представленные по экономической однородности с точки зрения ликвидности имущества следующими основными группами.  
Первый раздел “Внеоборотные активы” содержит информацию о нематериальных активах, движимом и недвижимом имуществе, представленными в составе основных средств, а также долгосрочными инвестициями.  
Второй раздел “Оборотные активы” представляет три блока наиболее ликвидных активов. Это мобильные средства организации, так как в короткое время могут быть обращены в наиболее ликвидную их часть – денежные средства.  
Третий раздел “Убытки” показывает сумму потерь, понесенных организацией за отчетный период, как результат неэффективного использования имущества. Здесь представлены две статьи “Непокрытые убытки прошлых лет” и “Непокрытый убыток отчетного года”.  
Правая сторона баланса (пассив) раскрывает содержание собственного капитала и обязательств как долгосрочного, так и краткосрочного характера.  
Собственный капитал отражен в четвертом  разделе пассива “Капитал и резервы”.  
Заемный капитал, исходя из сроков заимствования организацией, содержится в пятом разделе бухгалтерского баланса “Долгосрочные пассивы” и в шестом разделе “Краткосрочные пассивы”.

Характеристика оборотных  активов, основных фондов, нематериальных активов

Оборотные активы представляют собой сумму стоимости запасов на складах организации, долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности учредителей по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров.

Характерные особенности оборотных средств:

• полное потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос стоимости на вновь созданную продукцию;
• нахождение в постоянном обороте;
• изменения в течение одного оборота оборотными средствами своей формы с денежной на товарную и с товарной на денежную в процессе закупки, потребления и реализации.

  Основные фонды (ОФ) предприятий — совокупность материальных ценностей (средств производства), переносящих свою стоимость в течение производственного процесса по частям на изготавливаемую продукцию. 

По характеру участия  в процессе воспроизводства ОФ подразделяют на две группы: 

• Производственные ОФ, которые участвуют в процессе производства, и в свою очередь, делятся на две части: активные — непосредственно участвуют в производственном процессе (станки, оборудование и т.д.); пассивные — создают условия для нормального протекания производственного процесса (здания, сооружения). 
• Непроизводственные ОФ, которые не участвуют в процессе производства и предназначены для непосредственного потребления (медицинские учреждения, жилье).

Нематериальные активы— нематериальными активами признаются приобретенные и (или) созданные налогоплательщиком результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на них), используемые в производстве продукции (выполнении работ, оказании услуг) или для управленческих нужд организации в течение длительного времени (продолжительностью свыше 12 месяцев).

Основные проблемы финансовой глобализации.

В условиях глобализации возможно проявление разрушительного  влияния центробежных сил, связанных  с этим процессом, что может привести к разрыву традиционных связей внутри страны, деградации неконкурентоспособных  производств, обострению социальных проблем, агрессивному проникновению чуждых данному обществу идей, ценностей, моделей поведения. В качестве проблем, потенциально способных вызвать негативные последствия от глобализационных процессов во всех странах, можно назвать:

• неравномерность распределения преимуществ от глобализации в разрезе отдельных отраслей национальной экономики; 
• возможная деиндустриализация национальных экономик; 
• возможность перехода контроля над экономикой отдельных стран от суверенных правительств в другие руки, в том числе к более сильным государствам, ТНК или международным организациям; 
• возможная дестабилизация финансовой сферы, потенциальная региональная или глобальная нестабильность из-за взаимозависимости национальных экономик на мировом уровне.

Локальные экономические колебания или кризисы в одной стране могут иметь региональные или даже глобальные последствия.  
Наиболее болезненные последствия глобализации могут ощутить на себе менее развитые страны, относящиеся к так называемой мировой периферии. Основная масса из них, участвуя в интернационализации в качестве поставщиков сырья и производителей трудоемкой продукции (а некоторые из них — поставщиков деталей и узлов для современной сложной техники), оказываются во всесторонней зависимости от передовых держав и имеют доходы, во-первых, меньшие, во-вторых, весьма нестабильные, зависящие от конъюнктуры мировых рынков.  
 
Глобализация для таких стран порождает, помимо вышеперечисленных, и еще множество других проблем: 

• увеличение технологического отставания от развитых стран; 
• рост социально-экономического расслоения, маргинализацию (т.е. разрушение государственного общества, представляющее собой процесс распада социальных групп, разрыв традиционных связей между людьми, потерю индивидами объективной принадлежности к той или иной общности, чувства причастности к определенной профессиональной или этнической группе); 
• обнищание основной массы населения; 
• усиление зависимости менее развитых стран от стабильности и нормального функционирования мирохозяйственной системы; 
• ограничение ТНК способности государств проводить национально ориентированную экономическую политику; 
• рост внешнего долга, прежде всего, международным финансовым организациям, который препятствует дальнейшему прогрессу. 

Как уже отмечалось, наибольший выигрыш от участия в глобализации имеют промышленно развитые страны, получающие возможность снижать издержки производства и сосредоточиваться на выпуске наиболее доходной наукоемкой продукции, перебрасывать трудоемкие и технологически грязные производства в развивающиеся страны. Но и промышленно развитые страны могут пострадать от процессов глобализации, которые, если с ними не совладать, увеличат безработицу, усилят нестабильность финансовых рынков и т.д.  
В качестве наиболее часто обсуждаемых социально-политических проблем, потенциально имеющих место в развитых странах в связи с процессами глобализации, можно назвать: 

• рост безработицы в результате;
• внедрения новых технологий, что приводит к сокращению рабочих мест в промышленности, усиливает социальную напряженность; 
• изменения структуры производства и перемещения массового выпуска трудоемких видов товаров в развивающиеся страны, что тяжело ударяет по традиционным отраслям этих стран, вызывая там закрытие многих производств; 
• возросшей мобильности рабочей силы; 
• выдвинувшиеся на первый план ТНК нередко ставят собственные интересы выше государственных, в результате чего роль национальных государств ослабевает, и часть функций переходит к различным надгосударственным организациям и объединениям. 

Существенной проблемой  является то, что неравномерность распределения преимуществ от глобализации наблюдается не только по отдельным странам, но и в разрезе отдельных отраслей. Отрасли, получающие выгоды от внешней торговли, и отрасли, связанные с экспортом, испытывают больший приток капитала и квалифицированной рабочей силы по сравнению с рядом отраслей, которые значительно проигрывают от глобализационных процессов, теряя свои конкурентные преимущества из-за возросшей открытости рынка. Такие отрасли вынуждены прилагать дополнительные усилия, чтобы приспособиться к изменившимся не в их пользу хозяйственным условиям, в них наблюдается отток капиталов, сокращение рабочих мест. Люди теряют работу, они вынуждены искать новые рабочие места, порой требуется их переквалификация. А все это вызывает крупные социальные расходы, причем в короткие сроки. В конечном итоге, конечно же, произойдет перераспределение рабочей силы, но социальные издержки будут очень велики. 

Глобализация  рынка ссудных капиталов: предпосылки, последствия для финансового рынка России.

Глобализация финансовых рынков означает, прежде всего, согласование правил регулирования и снижения барьеров, что должно привести к  свободному перемещению капиталов  и позволить всем фирмам конкурировать  на всех рынках. Она закономерно  предполагает выравнивание уровней доходности, операционных издержек и кредитных рисков, хотя рассчитывать на полное их выравнивание пока будут существовать национальные валюты и национальные границы нельзя. Главным барьером между международными и национальными рынками ссудных капиталов остаются валютные ограничения (на приток и отток капиталов). Свободное перемещение капиталов является едва ли не наиболее контролируемой государством сферой, ибо финансы служат своего рода кровеносно-сосудистой системой любой национальной экономики. Ни одно, даже самое «либеральное» государство не разрешает ни свободного допуска чужого капитала на собственный рынок, ни бесконтрольного отлива за рубеж отечественного капитала.