Валютная система

1 Характеристика Валютных систем

1.1 Основные понятия Валютных систем

Валютная система характеризуется  тем, какую в данный период валюту используют в качестве мировых денег и как в данный период регулируются межгосударственные расчеты.

Валютные  отношения - это повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Общим правилом осуществления  международной торговли является выражение  цены товара в национальных денежных единицах. В России - это рубль, в  США - доллар, в Великобритании - фунт стерлингов.

В условиях углубления интеграции экономик промышленно - развитых стран валютная система играет все более важную и самостоятельную роль в мирохозяйственных связях. Кроме того, оказывает непосредственное влияние на определяющие экономическое положение страны факторы: темпы роста производства и международного обмена, на цены, заработную плату и т.п.

Валютная система состоит  из ряда элементов. Этими элементами выступают национальные валюты, условия их обращения, валютные курсы, а также внутренние и внешние (международные) механизмы регулирования валютных курсов.¹

Валюта- это денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара или услуги.

Валю́тный курс — цена (котировка) денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, драгоценных металлах, ценных бумагах.

Понятие «обмен валюты» связано  с такой ее характеристикой, как  конвертируемость. Степень конвертируемости валюты определяется механизмом государственного регулирования валютных операций.

Валюту называют свободно конвертируемой, если в стране этой валюты к резидентам и нерезидентам не применяют какие - либо ограничения на осуществление валютных сделок, и неконвертируемой, если в стране этой денежной единицы действуют законодательно установленные ограничения почти на все виды операций с ней. Частично конвертируемой считается валюта стран, в которых действуют ограничения и регламентации на некоторые виды обменных операций или для некоторых участников этих операций. Свобода конвертации валюты должна опираться на экономическую стабильность страны, то есть одного законодательного разрешения обмена валюты недостаточно, необходимы доверие к валюте и оценка экономической состоятельности страны. Тогда можем сказать, что  Конвертируемость — это способность валюты свободно обмениваться на другие валюты и обратно на национальную валюту на валютных рынках.

Таким образом, можно сделать вывод, Валютная система - это тот элемент в мировой экономике, малейшие сбои, в работе которого способны сегодня привести к экономическим и политическим потрясениям в развитии всех стран мира. В связи с этим становится понятным выполнение международными валютными организациями функций контроля, а в случае необходимости - помощи, которыми они наделены мировым сообществом.

1.2 Типы Валютных систем

Формой организации и  регулирования валютных отношений, закрепленной национальным законодательством и межгосударственными соглашениями, является валютная система. Различают мировую, региональную (международную) и национальную валютные системы.

Мировая валютная система сформировалась с развитием внешнеэкономических связей как форма организации валютных отношений, регулируемых национальным законодательством и межгосударственными соглашениями.²

Первая мировая  валютная система (Парижская) была основана на золотомонетном стандарте и юридически закреплена межгосударственным соглашением в 1867г. на конференции промышленно развитых стран в Париже. Для этой валютной системы были характерны фиксированное золотое содержание национальных валют и фиксированные валютные курсы.

Валютный кризис, разразившийся в период Первой мировой войны, завершился созданием новой валютной системы.

Вторая валютная система (Генуэзская) , оформленная в 1922г. на Генуэзской международной экономической конференции, была основана на золотодевизном стандарте. В качестве девиза выступала иностранная валюта в любой форме. И хотя официально статус резервной валюты не был закреплен ни за одной из валют, английский фунт стерлингов и американский доллар конкурировали за лидерство на мировом валютном рынке.

Третья мировая  валютная система (Бреттон - Вудская) была оформлена соглашением стран на конференции по валютным и финансовым вопросам, состоявщейся в июле 1944г. в г. Бреттон - Вудс (штат Нью-Хэмпшир в США), в которой участвовали представители из 44 стран.

Четвертая мировая  валютная система (Ямайская) была оформлена соглашением стран - членов МВФ в январе 1976г. в г.Кингстон на Ямайке, в котором формулировались основные принципы новой валютно - финансовой системы, закрепленные в апреле 1978г. во второй поправке к Статьям соглашения МВФ.

В процессе экономической  интеграции возникает и функционирует  международная валютная система.

Международная (региональная) валютная система представляет собой закрепленную в международных соглашениях форму организации валютных отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов производства. Валютные отношения , в свою очередь ,составляют совокупность институтов, договоров и правил поведения, определяющих способы международных расчетов.³

Степень интегрированности страны, в том числе и России, в мировое хозяйство проявляется в обмене части ее национальных денег на иностранные валюты и обратно. Форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством, является национальной валютной системой.⁴

Национальная  валютная система является частью денежной системы страны, но при этом обладает относительной самостоятельностью и осуществляет связь экономики страны с мировым хозяйством. К ее основным структурным элементам относятся:

1. Национальная валюта;
2. Национальное регулирование международной валютной ликвидности;
3. Режим курса национальной валюты;
4. Национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты;
5. Режим национальных рынков валюты и золота;
6. И др. см. приложение 1

Национальные органы, осуществляющие валютное регулирование (законодательные  органы, центральный банк, минфин, минэкономики, таможенный комитет и др.).

Национальная валютная система  базируется на национальной валюте. Национальная валюта - денежная единица страны. Она  существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки  на банковских счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные  банки.

Устойчивость и прогрессивное  влияние международной системы  на развитие мирового хозяйства обусловлено  устойчивостью национальных валютных систем. Валютная система каждой страны есть отражение ее реальных экономических  процессов. Темпы и эффективность  экономического роста, национальный доход, совокупный спрос, государственный  бюджет и другие внутриэкономические  агрегатные показатели, несомненно, оказывают  прямое влияние на валютную систему  страны: платежный баланс, валютный курс, конвертируемость национальной валюты. Вместе с тем, будучи относительно самостоятельной и выполняя свои специфические функции, валютная система  обладает мощной как созидательной, так и разрушительной силой.

1.3 История развития Валютных союзов в Европе

Попытки создания валютных союзов между различными европейскими государствами впервые были предприняты  еще в XIX- начале XX вв.

Первым валютным союзом в  Европе стал Австро - германский валютный союз (1857-1866 гг.).В 1857г. Австрия заключила договор с членами Германского таможенного союза, по которому три различные валюты были связаны вместе условленным постоянным обменным курсом и общей единицей учета. Этот союз, однако, был скорее политическим жестом, нежели реальным союзом двух экономик. Просуществовав на бумаге 9 лет он распался в 1866 г. с началом войны между Австрией и Пруссией .

В 1865 г. по инициативе Франции  был создан Латинский валютный союз (1865-1878 гг.), в который вошли Франция, Бельгия, Италия и Швейцария. Франция играла в нем доминирующую роль. Целью договора было достижение единообразия чеканки монет, которые должны были взаимно приниматься национальными казначействами как законное платежное средство. Союз неудачно был основан на биметаллическом (золото-серебряном) стандарте, тогда как XIX век был веком повсеместного введения единого золотого стандарта.В 1878 г. союз, приостановив выпуск серебряных монет, фактически перестал существовать.

Скандинавский валютный союз (1875 – 1917 гг.) образовался в результате заключения соглашения между Данией, Норвегией и Швецией о выпуске одинаковых монет. Этот союз был успешнее двух предыдущих, ему удалось просуществовал вплоть до Первой мировой войны.

На протяжении 1944 - 1971гг. Европа была частью системы Бреттон-Вуд. Курсы были фиксированными, следовательно, стабильными. Все валюты привязывались к доллару, доллар привязывался к золоту. Пока экономика Соединенных Штатов процветала, система казалась незыблемой. Однако, к концу 60-х, в экономике США наметился кризис. Правительство самой могучей экономики мира вынуждено было объявить, что приостанавливает конвертацию доллара в золото. Фактически это означало, что доллар перестал быть точкой опоры для всех остальных валютных курсов.⁵

При установившихся тесных экономических связях между странами Европы, свободное ничем не ограниченное плавание валютного курса каждой из стран, было одинаково всем невыгодно  и опасно. Нужно было срочно придумать  механизм, который бы обеспечил временную  замену Бреттон-Вудской системы. Так  появилась “Европейская валютная змея”, которая начала функционировать 24 апреля 1972 г.

Суть “змеи” заключалась  в том, что устанавливались центральные  курсы всех валют Сообщества между  собой. Оговаривалось, что колебания  курсов валют стран - участниц не должны превышать 2,25% по отношению друг к другу. При достижении змеей границ установленных пределов, ЦБ должны были проводить интервенции на валютных рынках (купля - продажа иностранной валюты, в основном, американской), а также ряд других действий, призванных изменить сложившуюся ситуацию и не допустить дальнейшее движение валют от центральных курсов. В случае невозможности сдержать такое движение, требовались изменения центральных курсов, которые осуществлялись после обсуждения их размеров всеми входящими в группировку странами.

Вскоре, однако, выяснилось, что “змея” может успешно существовать лишь в странах со сравнительно однородным характером экономического развития и  не очень значительными различиями в состоянии платежного баланса. Среди стран - участников подобной однородности не наблюдалось, что обуславливало временный выход тех или иных стран из системы обмена курсов. К тому же среди национальных правительств отсутствовал консенсус относительно передачи валютному сообществу прямых властных полномочий, что также не способствовало устойчивости валютной «змеи».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

¹ Н.Ф. Самсонова. Финансы, денежное обращение и кредит.М.:МИНФРА.2003,с.99

² Моисеев С.P.Международные валютно-кредитные отношения (учеб.пособие). -М.: Издательство

 « Дело Сервис»,2007,с.7

³ Моисеев С.Р.Международные валютно-кредитные отношения.М.:Издательство «Дело Сервис»,2007,с.9

⁴ Лаврушина О.И.Деньги.Кредит.Банки.-М.:КНОРУС,2010,с.52

⁵ Дробозина Л.А.Финансы.-М.:ЮНИТИ,2001.с.387