Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Марта 2012 в 04:43, курсовая работа
В последние годы в нашей стране сложилась новая экономическая ситуация, характеризующаяся рядом отличительных черт, к которым относится, в первую очередь, рост численности негосударственных экономических структур.
Приватизация, принятие новых законодательных актов о статусе предприятия, о собственности, о валютном регулировании и другие позволяют постепенно перейти к качественному и новому этапу развития банковской системы.
Введение 3
Глава 1.Понятие и экономические основы валютных опрераций…………5 1.1 Класификация и понятие алютных операций комерческих банков РФ……..5
1.2 Регулирование валютных операций коммерческих банков 8
1.3 Экономические основы валютных операций коммерческих банков РФ 14
Глава 2. Основные операции коммерческих банков………………………26
2.1 Открытие и ведение валютных счетов клиентуры 26
2.2 Неторговые операции коммерческого банка 26
2.3 Установление корреспондентских отношений с иностранными банками 26
2.4 Конверсионные операции 28
Глава 3. Перспективы развития валютных операций на примере ООО КБ "Нэклис-Банк" ………30
3.1 Развитие валютных неторговых операций в иностранной валюте 31
3.2 Хеджирование 34
Заключение 40
Список использованной литературы 42
Введение
Одним из вариантов структурного продукта, основанного на валютных опционах, одновременная покупка опциона Put и продажа опциона Call. Проиллюстрировать такую сделку можно на следующем примере: существует риск укрепления рубля по отношению к доллару США, и компания покупает опцион Put USD/RUB по 26 рублей на срок в три месяца. За покупку опциона платится премия, одновременно компания продает опцион Сall USD/RUB по 27 рублей. Премия, уплаченная и премия, полученная практически уравнивают друг друга, таким образом, компания, рискуя понести небольшой убыток, оставляет себе возможность получить чуть большую прибыль. Подобную схему можно реализовать для каждого отдельного срока по требованию компании.
Предложенные внебиржевые инструменты валютного рынка позволяют добиться следующих результатов:
- минимизации валютных рисков;
- обеспечения стабильного и прогнозируемого финансового результата исполнения экспортного, импортного и других контрактов;
- обеспечения эффективного финансового менеджмента;
- улучшения управляемости основной деятельностью.
При этом если операции "форвард" и "своп" дают возможность фиксации будущего курса, то валютный опцион (при его покупке у банка) предоставляет возможность использовать при этом благоприятное изменение курса. При продаже валютного опциона клиентом профиль риска соответствует профилю риска по форвардам за вычетом полученной премии. Подводя итог, нужно подчеркнуть, что основным отличием хеджирования от других видов операций для корпоративных клиентов является то, что его целью должно быть не извлечение дополнительной прибыли, а снижение риска потенциальных убытков. В этой связи для банка важно определить основные принципы хеджирования. Их можно было бы сформулировать следующим образом:
Эффективная программа хеджирования не ставит целью полностью устранить риск, она разрабатывается для того, чтобы трансформировать риск из неприемлемых форм в приемлемые. Целью хеджирования является достижение оптимальной структуры риска, т.е. соотношения между преимуществами хеджирования и его стоимостью.
При принятии решения о хеджировании важно оценить величину потенциальных потерь, которые компания может понести в случае отказа от хеджа. Если потенциальные потери несущественны (например, мало влияют на доходы фирмы), выгоды от хеджирования могут оказаться меньше, чем затраты на его осуществление. В этом случае компании лучше воздержаться от хеджирования.
Как и любая другая финансовая стратегия, программа хеджирования требует разработки внутренней системы правил и процедур. В настоящее время российский рынок производных инструментов активно развивается. Улучшается его ликвидность, на рынок выходят новые игроки. По мере повышения квалификации сотрудников нашего банка в перспективе объемы и продолжительность срочных операций будут увеличиваться.
ООО КБ "Нэклис-Банк" будет готов оказывать клиентам всестороннюю помощь во внедрении инструментов хеджирования и в грамотном их использовании.
Подводя итоги данной работы можно сделать следующие выводы:
1. С введением Закона "О валютном регулировании и валютном контроле в РФ" начался новый этап развития экономики.
2. Устанавливая основополагающие положения валютного законодательства Правительство России возлагает большую часть ответственности на самую высокоорганизованную экономическую систему - банковскую.
3. Однако, для более эффективной организации валютного контроля в стране необходимо тесное взаимодействие всех органов и агентов валютного контроля. Это взаимодействие должно проявляться как в совместном создании новых нормативных актов, так и в активном внедрении этих актов в жизнь, в обмене важной для всех субъектов валютного регулирования информацией о хозяйствующих объектах, совершающих валютные операции.
4. В данной работе рассмотрены две функциональные схемы организации валютного контроля в уполномоченном банке и произведена их сравнительная характеристика.
5. Более подробно рассмотрены операции с юридическими лицами, как требующие особого внимания со стороны валютного контроля.
6. Одной из самых проработанных, с законодательной точки зрения, является система контроля за поступлением валютной выручки на счета клиентов. В данной работе структурирована Инструкция N19 Банка России и ГТК. Схема дает более полное представление обо всех этапах валютного контроля за поступлением валютной выручки.
7. Для более ускоренного обучения специалистов КБ по контролю за организацией и совершением валютных операций, вообще, и валютно-обменных операций, в частности, автором разработана серия систематизированных методических материалов. Данные методические материалы применялись в процессе обучения указанных выше специалистов в СИФБД на факультете дополнительного образования в течение нескольких лет.
8. Рассмотренные в данной работе организационно-правовые и технологические схемы могут быть использованы как в практической деятельности уполномоченным банком, так и в учебном процессе банковских школ и колледжей.
Валютный контроль на данном этапе становления экономики нашей страны конечно же необходим, но хочется верить, что благоприятный инвестиционный климат установится в России до завершения введения всей системы валютного контроля и сделает ее излишней. В этом случае экономика страны может получить вместо бегства приток капиталов.
1. "О валютном регулировании и валютном контроле" Закон РФ от 10.12. 2003 №173-ФЗ (в ред. от 26.07.06г). // Правовая система Консультант Плюс
2. " О порядке открытия, закрытия, организации работы обменных пунктов и порядок осуществления уполномоченными банками отдельных видов банковских операций т иных сделок с наличной иностранной валютой и валютой РФ" Инструкция от 28.04. 2004г № 113-И // Правовая система Консультант Плюс
3. "О порядке предоставления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации при осуществлении валютных операций и порядке учета уполномоченными банками валютных операций и оформления паспортов сделки" Инструкция от 15 июня 2004 г. N 117-И // Правовая система Консультант Плюс
4. Положение Центрального Банка Российской Федерации "О порядке представления резидентами уполномоченных банкам подтверждающих документов и информации, связанных с проведением валютных операций с нерезидентами по внешнеторговым сделкам, и осуществления уполномоченными банками контроля за проведением валютных операций" от 1 июня 2004 года, № 258-П.
5. Гражданской кодекс РФ: в 2 частях. - М., 2004.
6. А.М. Гавасиев, Н.Д. Эрашвили. Банковское дело. - Издательство "Юнити" М. 2006
7. Мерзликин В.А., Гатина Г.Ф., Щукина Н.Н. Внешнеэкономическая деятельность в Российской Федерации. - Пермь: Пермский государственный университет, 2005.
8. Пивоварова М.А. Государственное регулирование внешнеэкономической деятельности. – М.: Институт перспектив и проблем страны, 2005.
9. Плотников А.Н., Казакова И.В. Основы внешнеэкономической деятельности в рыночной экономике. – Саратов.: СПТУ, 2005.
10. Покровская В.В. Международные коммерческие операции и их регламентация. – М.: ИНФРА-М, 2005.
11. Покровская В.В. Организация и регулирование внешнеэкономической деятельности. – М.: Юристъ, 2006.
12. Свиридов О.Ю. Банковское дело: Учеб. пособие. - Ростов-на-Дону: МарТ, 2006.
13. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. Москва: Экономика, 2005. Журнал
14. Георгий Мантулин. Перспективы кредитования малого бизнеса // Коммерсантъ // Финансы. – 2008 – №43
15. Анастасия Скогорева. Торговое кредитование набирает обороты // Банковское обозрение" - 2008№ - 1(103)
16. Глушкова Н.Б. Банковское дело: Учебное пособие для ВУЗов. – М.: Академический проект, 2007
17. Голубович А.Д. Валютные операции в коммерческих банках. – М.: АО "Менатеп-Информ", 2006.
18. Госубович А.Д. Международная торговля валютой. – М.: АО "АРГО", 2007.
19. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: ЮНИТИ, 2006.
20. Дацко С.И. Внешнеэкономические аспекты российского предпринимательства. – М.: МИКРОН-ПРИНТ, 2005.