Валютные отношения – основной элемент мировой валютной системы

Валютные отношения : Контрольная работа: Международная валютная система

Контрольная работа: Международная  валютная система

План работы

Введение

Валютные отношения –  основной элемент мировой валютной системы

Этапы эволюции мировой валютной системы и их основные характеристики

Тесты

Список использованной литературы

 

Введение

Международная валютная система  по своей сути является набором неких  правил и законов, которые регулируют деятельность центральных эмиссионных  банков на внешних валютных рынках. Цель этих правил состоит в облегчении процессов международной торговли таким образом, чтобы все ее участники  получали максимально возможную  пользу, обеспечивающую эффективность  и процветание экономических  систем, которые представляет международная  торговля. В процессе реализации этой цели на практике международная валютная система должна обеспечить стабильный фундамент для долгосрочного  планирования международных торговых отношений и всемерно способствовать искоренению разного рода валютных ограничений и протекционистских  мер со стороны отдельных стран  и их правительственных органов.

Большое количество промышленно-торговых фирм, банков, правительств и физических лиц осуществляют различные международные  валютно-финансовые операции. Эти операции могут иметь существенное влияние  на общую эффективность деятельности экономических субъектов, в том  числе российских, которые в последние  годы активно участвуют в международных  валютно-финансовых операциях. С этим обстоятельством связана актуальность и практическая значимость изучения мировой валютной системы. Ведь мало кто задумывается, как происходит осуществление валютно-финансовых операций.

Особенно сейчас, когда  в России возник финансово-экономический  кризис. И курс доллара с сумасшедшей  скоростью падает вниз его не удержать, многие начинают задумываться, почему рубль оказался в таком положении.

Цель моей работы показать, что формирование мировой валютной системы – это очень трудный  процесс, на него влияют все макроэкономические показатели. Развитие мировой валютной системы – это бесконечный  процесс, потому что нет предела совершенству и какая бы совершенная модель мировой валютной системы не была в ней всегда найдется то, что необходимо исправить или заменить.

 

Валютные отношения  – основной элемент мировой валютной системы

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся  формой организации международных  денежных отношений, закрепленной межгосударственными  договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с  помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение  и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов  интернационализации капитала, требующих  адекватных условий в международной  денежной сфере.

В качестве основных функций  МВС можно назвать следующие:

опосредование международных  экономических связей;

обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;

обеспечение необходимых  условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации товаров;

регламентирование и координирование  режимов национально валютных систем;

унификация и стандартизация принципов валютных отношений.

Основными элементами мировой  валютной системы являются:

резервные валюты и международные  валютные единицы;

условия взаимной конвертируемости валюты;

унифицированный режим валютных паритетов;

регламентация режимов валютных курсов;

межгосударственное регулирование  валютных ограничений;

унификация использования  международных кредитных средств  обращения;

унификация форм международных  расчетов;

режим мировых валютных рынков;

режим мировых рынков золота;  

международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

Необходимый элемент межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности, под которой понимаются наличие платежных средств, приемлемых для погашения международных  обязательств, регламентации международных  расчетов. Наконец одним из элементов  валютной системы являются и органы регулирования, контроля и управления, роль которых играют соответственно национальные или межгосударственные организации.

Под валютой в широком  смысле слова понимают товар, способный  выполнять функции денег в  мировом хозяйстве. Различаются  национальная, мировая, региональная валютные системы.

Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с  учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной  частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и  выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики  и внешнеэкономических связей страны.

Национальная валютная система  неразрывно связана с мировой  валютной системой. Мировая валютная система сложилась к середине XIX века. Характер функционирования и  стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы ( это ясно видно на примере того, как система “золотого стандарта” сменялась Бреттон-Вудской валютной системой и т.д.).

Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные  цели и имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с национальными  валютными системами.

Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие  внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации  валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой  валютной систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия  функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных  стран и мировое хозяйство.

МВС включает в себя ряд  конструктивных элементов, среди которых  можно назвать следующие:

мировой денежный товар и  международная ликвидность;

валютный курс;

валютные рынки;

международные валютно-финансовые организации;

межгосударственные договоренности.

Мировой денежный товар принимается  каждой страной в качестве эквивалента  вывезенного из нее богатства  и обслуживает международные  отношения (экономические, политические, культурные).

Первым международным  денежным товаром выступало золото. Далее мировыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав (кредитные  деньги). В настоящее время в  этом качестве также распространены композиционные, или фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту), деньги. К  ним относятся международные  и региональные платежные единицы (такие, как СДР и ЭКЮ).

Валюта – это не новый  вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные  отношения. Таким образом, деньги, используемые в международных экономических  отношениях, становятся валютой.

Различают понятия национальная валюта” и “иностранная валюта”.

Под национальной валютой  понимается установленная законом  денежная единица данного государства. Национальная валюта – основа национальной валютной системы. В международных  расчетах обычно используется иностранная  валюта – денежная единица других стран. К иностранной валюте относят  иностранные банкноты и монеты, а  также требования, выраженные в иностранных  валютах в виде банковских вкладов, векселей и чеков. Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, хранится на счетах в  банках, но не является законным платежным  средством на территории данного  государства (за исключением периодов сильной инфляции). Категория “валюта” обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства.

Кроме того, важным является понятие “резервная валюта”, под  которой понимается иностранная  валюта, в которой центральные  банки других государств накапливают  и хранят резервы для международных  расчетов по внешнеторговым операциям  и иностранным инвестициям. Резервная  валюта служит базой определения  валютного паритета и валютного  курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции  с целью регулирования курса  валют стран-участниц мировой валютной системы. В рамках Бреттон-Вудской  валютной системы статус резервной  валюты был официально закреплен  за долларом США и фунтом стерлингов. В рамках Ямайской валютной системы  доллар фактически сохранил статус резервной  валюты, и также в этом качестве на практике используется марка ФРГ  и японская иена.

Объективными предпосылками  приобретения статуса резервной  валюты являются: господствующие позиции  страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золото-валютных резервах; развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в том числе за рубежом; организованный и емкий рынок ссудных капиталов; либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее другими странами. Субъективным фактором выдвижения национальной валюты на роль резервной служит активная внешняя политика, в том числе валютная и кредитная. В институциональном аспекте необходимым условием признания национальной валюты в качестве резервной является ее внедрение в международный оборот через банки и международные валютно-кредитные и финансовые организации.

Статус резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту: возможность  покрывать дефицит платежного баланса  национальной валютой, содействовать  укреплению позиций национальных корпораций в конкурентной борьбе на мировом  рынке. В то же время выдвижение валюты на роль резервной возлагает определенные обязанности на ее экономику: необходимо поддерживать относительную стабильность этой валюты, не прибегать к девальвации, валютным и торговым ограничениям. Статус резервной валюты вынуждает  страну-эмитента принимать меры по ликвидации дефицита платежного баланса  и подчинять внутреннюю экономическую  политику задаче достижения внешнего равновесия.

К резервным валютам относятся:

Доллар США;

Немецкая марка;

Японская иена;

Фунт стерлингов;

Швейцарский франк.

Валюты по степени конвертируемости, т.е. размену на иностранные, различаются на:

Свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемые на любые иностранные валюты. В  новой редакции Устава МВФ (1978 г.) это  понятие заменено понятием “свободно  используемая валюта”. МВФ отнес  к этой категории доллар США, марку  ФРГ, иену, фунт стерлингов, французский  франк. Фактически свободно конвертируемыми  считаются валюты стран, где нет  валютных ограничений по текущим  операциям платежного баланса, - в  основном промышленно развитых государств и отдельных развивающихся стран, где сложились мировые финансовые центры или которые приняли обязательство  перед МВФ не вводить валютные ограничения;

Частично конвертируемые валюты стран, где сохраняются валютные ограничения;

Неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.

Кроме национальных валют  в международных расчетах используются международные валютные единицы  – СДР и ЭКЮ.

Этапы эволюции мировой  валютной системы и их основные характеристики

Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени ее соответствия структуре мирового хозяйства. При изменении структуры мирового хозяйства и соотношения сил  на мировой арене происходит замена существующей формы МВС на новую. Появившись в XIX веке, МВС прошла 3 этапа эволюции:

“Золотой стандарт” или  Парижская валютная система

Бреттон-Вудская - система  фиксированных валютных курсов

Ямайская система - плавающих  валютный курсов.

Золотой стандарт (1879 - 1934).

Система золотого стандарта  предполагает фиксированный валютный курс. Для ее осуществления были необходимы три основных условия:

Установление золотого содержания национальной денежной единицы;

Поддержание жесткого соотношения  между запасами золота и предложением денег в стране;

Свободный экспорт и импорт золота.

В процессе функционирования золотого стандарта дефицит платежного баланса покрывался золотом, что  вело оттоку его из страны, либо покрывался за счет переливов краткосрочного капитала. Последствием этого было уменьшение количества денег в стране, снижение платежеспособного спроса и в  итоге – снижение цен. Таким образом, перелив золота из одной страны в  другую, а также перелив краткосрочного капитала автоматически корректировали состояние платежного баланса.

Система золотого стандарта  имела преимущества и недостатки. К преимуществам можно отнести:

обеспечение стабильности, как  во внутренней, так и во внешней  экономической политике, что объясняется  следующим: транснациональные потоки золота стабилизировали обменные валютные курсы, которые способствовали снижению неопределенности и риска и тем  самым стимулируют рост объемов  международной торговли;

автоматические выравнивания дефицитов и активов платежных  балансов;

стабильность курсов валют, что обеспечивает достоверность  прогнозов денежных потоков компании, планирование расходов и прибыли.

Золотой стандарт обладает также  недостатками, которые выявились  во время действия золотого стандарта: внутреннее экономическое развитие страны оказывалось в жесткой  зависимости от состояния платежного баланса, и требовалась постоянная внутренняя макроэкономическая подстройка. Эти процессы нередко бывали болезненными и в определенных условиях порождали  такие негативные меры приспособления, как безработица и сокращение доходов с одной стороны и  инфляция – с другой.

Соглашаясь на золотой  стандарт, страны должны быть готовы подвергнуть  свою экономику процессам макроэкономической перестройки.

невозможность проводить  независимую денежно-кредитную политику, направленную на решение внутренних проблем страны;