Внеоборотные активы предприятия

а) «Живые» активы реально  генерируют прибыль 

б) «Мёртвые» активы генерируют убытки. В соответствии с этой классификацией дифференцируются формы и методы финансового управления внеоборотными  активами предприятия в процессе осуществления различных финансовых операций.

1.3. Управление внеоборотными активами

 

С учетом особенностей цикла  стоимостного кругооборота внеооборотных  активов втроится процесс управления. 

Политика управления операционными  внеоборотными активами представляет собой  часть общей финансовой стратегии в финансовом обеспечении  своевременного обновления внеоборотных активов и высокой эффективности  их использования.

Основой этой политики является анализ операционных внеоборотных активов предприятия в предшествующем периоде. Он проводится с целью изучения динамики общего состава, объема внеоборотных активов, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования.

Основные этапы по которым  формируется политика управления внеоборотными  активами:

1. На первом этапе рассматривается динамика общего объема операционных внеоборотных активов предприятия – темпы роста соспоставленные с темпами роста объема производства  и реализации продукции, общей суммы внеоборотных активов.
2. На втором этапе изучается состав внеоборотных активов и динамика их структуры. Во время этого процесса рассматривается соотношение основных средств и нематериальных активов используемых в операционном процессе предприятия; в составе основных средств анализируется удельный вес движимых и недвижимых их видов; в составе нематериальных активов рассматриваются отдельные их виды.
3. На третьем этапе оценивается состояние используемых предприятием внеоборотных активов по степени их изношенности (амортизации). Для такой оценки используются такие показатели, как:

• коэффициент износа основных средств
• коэффициент годности основных средств
• коэффициент амортизации нематериальных активов
• коэффициент годности нематериальных активов
• сводный коэффициент годности операционныз внеоборотных активов.

4. На четвертом этапе определяется период оборота используемых внеоборотных активов.

5. На пятом этапе изучаетсяя интенсивность обновления внеоборотных активов в предшествующем периоде. В процессе этого этапа используются такие показатели, как:

• коэффициент выбытия внеоборотных активов
• коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов
• коэффициент обновления операционных внеоборотных активов.

Данные показатели рассчитываются в процессе анализа не только по внеоборотным активам в целом, но и в разрезе их видов – основных средств и нематериальных активов.

6. На шестом этапе оценивается уровень эффективности использования внеоборотных активов в отчетном периоде.

Глава 2. Практическая часть

2. Анализ внеоборотных активов и эффективность их использования на предприятии ОАО «Ковровский механический завод»

2.1. Анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активов на предприятии ОАО «Ковровский механический завод»

 

Внеоборотные активы	2010 г.		2011 г.		Отклонение
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес,  %
1. Нематериальные активы	2500	8,3	3000	7,9	+500	-0,4
2. Основные средства	17500	58,3	25000	65,8	+7500	+7,5
3. Незавершенное строительство	4000	13,4	7500	6,6	-1500	-6,8
4. Долгосрочные финансовые  вложения	6000	20	7500	19,7	+1500	-0,3
Итого:	30000	100	38000	100	+8000

 

Таблица 1. Структура и  динамика внеоборотных активов ОАО «Ковровский механический завод»

 

По данным таблицы 1 видно, что за анализируемый период сумма  внеоборотных активов увеличилась на 26,6% (38000/30000*100-100). Это изменение в основном было вызвано увеличением суммы основных средств на 1500 тыс. руб., что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

В целом, динамика структуры  внеоборотных активов такова:

• доля нематериальных активов снизилась с 8,3% до 7,9%;
• доля основных средств уведичилась с 58,3% до 65,8%;
• доля незавершенного строительства снизилась на 6,8%;
• доля долгосрочных финансовых вложений снизилась на 0,3%.

Особое внимание при анализе  уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, имеющих  большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия.

Материальные активы в  форме средств труда, многократно  участвующих в процессе коммерческой деятельности, составляют осовные фонды (в стоимостном выражении –  основные средства) торговой организации.

Основные фонды оцениваются  как в стоимостных, так и в  натуральных показателях. Наиболее распросранена стоимостная оценка, которая позволяет:

• определить общую величину, состав и структуру основных фондов;
• начислять амортизацию;
• сопоставлять неоднородные и качественно различные части основных фондов;
• определять величину издержек обращения, связанных с функционирование основных фондов;
• выявлять степень эффективности использования основных фондов.

Оцениваются основные фонды  по:

• первоначальной стоимости (первоначальной стоимостью основных вредств признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением НДС и иных возмещаемых налогов, а также фактических затрат на доставку объектов и  приведение их в состояние, пригодное для эксплуатации);
• восстановительной стоимости (представляет собой денежную оценку воспроизводства основных фондов в современных условиях на момент переоценки);
• остаточной стоимости (представляет собой разницу между первоначальной и восстановительной стоимостью и начисленным износом основных фондов).

Движение основных фондов характеризуется:

• коэффициентом выбытия основных фондов;
• коэффициентом обновления основных фондов.

Основные фонды служат на протяжении нескольких лет и подлежат замене/возмещению по мере их физического  или морального износа.

Износ основных фондов –  частичная или полная утрата основными  фондами потребительских свойств  и стоимости, как в процессе эксплуатации, так и при их бездействии.

Различают два типа износа:

• физический (выражается в потери техническийх свойств и характеристик в результате эксплуатации);

• моральный (снижение стоимости действующих основных фондов в результате появления их новых видов, более дешевых и более производительных).

 

Показатели	Остаток на начало года, тыс. руб.	Поступило	Выбыло	Остаток на конец года, тыс. руб.
Первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств	19500	9000	1000	27500
В том числе новых	0	5500	0	5500
Износ основных средств	2000	0	0	2500
Остаточная стоимость  основнх средств	17500	0	0	25000

 

Таблица 2. Движение наличие  основных средств ОАО «Ковровский  механический завод»

 

Основными показателями состояния  и движения основных фондов являются: коэффициент износа и коэффициент  годности, коэффициент выбытия и  коэффициент обновления основных средств. Рассчитаем эти показатели по данным таблицы 2.

Коэффициент годности:

На начало года: 17500/19500*100%=89,74%

На конец года: 25000/27500*100%=90,9%

Коэффициент износа:

На начало года: 2000/19500*100%=10,2%

На конец года: 2500/27500*100%=9,09%

Анализ коэффициента годности показывает, что его величина увеличилась  с 89,74% до 90,9% на конец года, что говорит  об улучшении качественного состояния  основных фондов. Однако уменьшение кэффициента  износа с 10,2% до 9,09%, показывает, что  на предприятии идет постепенная  замента старых основных фондов новыми.

Коэффициент поступления:

9000/27500*100%=32,72%

Коэффициент обновления:

5500/27500*100%=20%

Коэффициент выбытия:

1000/19500*100%=5,12%

Коэффициент поступления  показывает, что доля поступивших  основных средств составила 32,72%.

Коэффициент обновления составил 20%, что говорит не только о существенной доли новых основных средств, но и  об их модернизации.

Коэффициент выбытия показывает, что доля выбывших основных средств  составила 5,12%, т.е. меньше доли поступивших.

2.2 Анализ  эффективности использовани основных  средств на предприятии ОАО  «Ковровский механический завод»

 

Эффективность использования  основных фондов характеризуется разными  показателями: натуральными и стоимостными, в абсолютных и относительных  велечинах.

К обобщающим показателям  степени использования основных фондов относятся: фондоотдача, фондоемкость и уровень рентабельности основных фондов.

Фондоотдача характеризует  объем реалзации товаров в  расчете на один рубль среднегодовой  стоимости основных фондов, т.е. это  отношение объема товарооборота  к средней величине стоимости  основных фондов (основных средств) за определенный период.

Фондоемкость – величина, обратная фондоотдаче. Она характеризует  среднюю величину основных средств, приходящихся на единицу объема товарооборота  за определенный период.

Уровень рентабельности основных фондов характеризует величину прибыли  в расчете на один рубль среднегодовой  стоимост основных фондов, т.е.  это  отношение прибыли к средней  величине основных средств за определенный перид.

Обеспеченность основными  фондами характеризуется показателем  фондовооруженности – отношением среднегодовой  стоимости основных фондов к среднегодовой  численности работающих.

 

Показатели	2010	2011	Отклонение
			По сумме	% роста
Объем товарооборота, тыс.руб.	300	350	50	16,6
Среднегодовая стоимость  основных фондов,  тыс.руб.	20	22	5	25
Среднегодовая численность  работников, чел	60	65	5	8,3
Прибыль от основной деятельности, тыс. руб.	0,9	1,15	0,25	27,7
Фондоотдача, руб.	15	15,9	0,9	6
Фондоемкость, руб.	0,066	0,963	-0,003	4,5
Фондовооруженность, руб.	0,333	0,338	0,005	1,5
Фондорентабельность, %	0,045	0,052	0,007	15,5