Задачи по "Финансовые рынки и институты"

АО имеет оплаченный уставный капитал  в размере 200000 руб., который состоит  из обыкновенных и привилегированных  акции, причем обществом выпущено максимально  возможное количество привилегированных  акции и 50000 шт. обыкновенных акций. Фиксированная ставка дивиденда  по привилегированным акциям составляет 10 %. По итогам финансового года чистая прибыль составляет 80000 руб., из которой  на развитие производства направлено 40 %, рыночная процентная ставка составляет 25%.

 Рассчитать, как  изменится курсовая стоимость  обыкновенных акций, если:

- рыночная процентная  ставка поднимется на 3 %;

- рыночная процентная  ставка снизится до 10 %.

Бескупонная облигация была приобретена  по цене 67,86% за 87 дней до погашения.

По какой цене нужно продать облигацию за 45 дней до погашения, чтобы доходность к погашению в момент покупки  была равна доходности к погашению  в момент продажи?

Торговец А купил у торговца Б на бирже 3 опциона-колл на газойль со страйком 165$/т по 0,5$/т и 2 опциона-пут на нефть со страйком 85$/баррель по 1,3$/баррель. А у торговца С – 10 опционов-пут на нефть со страйком 87$/баррель по 1,5$/баррель. В одном опционном контракте на нефть 1000 баррелей, на газойль – 100 т.

У торговца А перед началом операции на счете в биржевом банке было 200000$, у торговца Б – 400000$ и у торговца С – 350000$.

Все опционы были исполнены.

Определите:

1. сколько тонн газойля купит торговец А при поставке?

2. сколько денег  будет на счете в биржевом  банке у торговцев А, Б и С?

АО выпущены и полностью размещены  след виды ценных бумаг:

-акции обыкновенные  номиналом 10 руб., 1 млн. шт.;

-акции привилегированные  классические номиналом 10 руб., 1000 шт.;

-акции привилегированные  участвующие номиналом 5 руб., 1000 шт.;

-акции привилегированные  кумулятивные номиналом 20 руб., 500 шт.;

-акции привилегированные с корректируемой ставкой дивиденда номиналом 100 руб., 500 шт.;

Фиксированная ставка дивиденда по всем видам привилегированных акции составляет 10%. 2000 обыкновенных акции находятся на балансе АО. В течение 3 предыдущих лет в связи с реконструкцией предприятия дивиденды не выплачивались. По результатам истекшего финансового года чистая прибыль, подлежащая распределению составила 5000000 руб. Рыночная ставка процента 20%.

Определить ставку и массу дивидендов, приходящихся на 1 обыкновенную акцию и курсовую стоимость обыкновенных акций.

Бескупонная облигация А со сроком обращения 5 лет и бескупонная облигация Б со сроком обращения 10 лет имеют равную номинальную стоимость. Когда до погашения облигации А осталось 3 года, а до погашения облигации Б – 4 года, рыночная стоимость облигации А в 1,5 раза превысила рыночную стоимость облигации Б.

Рассчитать величину альтернативной годовой доходности.

Торговец А купил у торговца Б 2 опциона-колл на котельное топливо по цене 0,005$/галлон и 4 опциона-колл по 0,006$/галлон, страйк цена – 0,8$/галлон. В одном опционном контракте 1000 баррелей котельного топлива, в 1 барреле – 42 галлона. На момент заключения сделки торговец Б котельного топлива на складе не имел, а на счете в биржевом банке у него было 200000$.

Определите сколько  денег будет на счете у торговца Б – продавца непокрытого опциона, в случае, если к дате исполнения цена базового актива составит:

1. 0,78$;

2. 0,8$;

3. 0,9$;

4. 0,92$.

Банк предоставил заемщику кредит в размере 15 млн. руб. на 5 лет под 29% годовых (сложный %). Долг вместе с  процентами будет погашен в конце  срока в виде разового платежа. Для  обеспечения погашения займа должник создал в другом банке фонд погашения, формируя его в течение 5 лет за счет взносов, осуществляемых в конце каждого года равными суммами. На инвестированные в фонд средства банк начисляет 20% годовых (сложный %).

Определите минимальную  сумму разового ежегодного взноса в  фонд, необходимую для полной выплаты  долга вместе с процентами исключительно  за счет средств фонда.

Составим уравнение

Х(1+0,2)⁵+Х(1+0,2)⁴+Х(1+0,2)³+Х(1+0,2)²+Х(1+0,2)+Х=53584577,4

Из него находим  Х.

Рассчитать состояние счетов клиентов по контрактам на кукурузу, если единица  контракта 5000 буш., первоначальная маржа  – 10% от стоимости контракта, вариационная маржа – 75% от первоначальной.

Е_к=5000 буш., ПМ=10%, ВМ=75% от ПМ;

Ст. контр._ф=5000*2,34=11700

ПМ=11700*10%=1170

ВМ=1170*75%=877,5

/2,39-2,34/*5000*1(кол-во  контрактов)=250

/2,43-2,39/*5000*1=200

/2,37-2,43/*5000*1=300

/2,32-2,37/*5000*1=250

Покупатель купил опцион на фьючерсный контракт на газойль по базисной цене 167$/т с премией 15$. Каков будет финансовый результат, если к истечению срока действия опциона цены составят:

Страйк цена (баз цена)=167$/т

Премия=15$

(Хеджирование) Компании нужно закупить 30000 т газойля в ноябре, но она  опасается повышения цен по  сравнению с текущим уровнем  175$/т. В августе ФК на газойль  котировались по 182$/т. В ноябре  цена на газойль возросла и  составила 197$/т. На фьючерсном  рынке котировки контрактов на  газойль составили 209$/т. 

Определите результаты сделки и итоговую цену закупки газойля.

Е_к=100 т

КК=30000/100=300 к

Ц_итог=197*30000-27*100*300/30000=170$/т

Рассчитать индекс по принципу простой  средней используя данные:

Начальное значение индекса=100 (если по принципу простой  средней)

(если по принципу  средней взвешенной=50)

1. р₁= 250+260/2=255

I₁=100

2. р₂= 235+270/2=252,5

I₂=р₂/р₁*I₁=252,5/255*100=99,02

3. р₃₌ 230+260/2=245

I₃=р₃/р₂*I₂=96.08

4. р₄=226+290/2=258

I₄=258/245*96.08=101.18

Рассчитать индекс по средней взвешенной по объему эмиссии, используя данные

1. 264*2000000+320*3000000/2000000+3000000=297.6

I₁=50

2. 234*2000000+325*3000000/5000000=288,6

I₂=288,6/297,6*50=48,49

3.  … =294

I₃=294/288,6848,49=49,40

4.  …=364,8

I₄=364,8/294*49,40=61,3.