Бюджетирование

Причем  если краткосрочный бюджет как правило несет гораздо больше контрольных функций, нежели долгосрочный, который в основном служит для целей планирования.

• Постатейные бюджеты (line-item budgets)

Постатейный бюджет предусматривает жесткое  ограничение суммы по каждой отдельной  статье расходов без возможности  переноса в другую статью. Т.е. если у вас запланировано потратить  не более $5000 на рекламу, то больше Вам  и не дадут, даже если Вы умудрились сэкономить на командировках $15000.

В России сама концепция постатейных бюджетов широко распространена в коммерческих структурах, но на практике редко воплощается  с достаточной жесткостью.

• Бюджеты с временным периодом

Этот  термин означает систему бюджетирования, в которой неизрасходованный  на конец периода остаток средств не переносится на следующий период.

Эта разновидность  бюджета используется в большинстве  организаций, т.к. позволяет более  четко контролировать деятельность менеджеров и расход ресурсов компании, пресекая "накопительские" тенденции.

К недостаткам  такого метода следует отнести неравномерность  расходования бюджетных средств, когда  в конце периода менеджеры  начинают в срочном порядке тратить  остаток средств на зачастую ненужные расходы или просто неоптимальным  образом, опасаясь, что в случае "недорасхода" бюджет на следующий период будет  урезан на соответствующую сумму. Кроме  того, в конце периода довольно много сил тратится на инвентаризацию и отчетность.

• Гибкие и статичные бюджеты

В наиболее часто используемом в  России статичном типе бюджета цифры  находятся вне зависимости от объемов производства и т.п., в  то время как при составлении  гибкого бюджета расходы ставятся в зависимость от некоего параметра, как правило, характеризующего объем  производства или продаж.

Хорошим примером гибкого бюджета  может послужить бюджет какого-либо концерта, когда все статьи бюджета, включая количество охраны/милиции  и гонорары артистов, поставлены в  зависимость от количества проданных  билетов.

Гибкий  бюджет хорош тем, что позволяет  более адекватно оценить эффективность  работы подразделений, не обеспечивающих продажи, а играющих по отношению  к ним поддерживающую роль.

• Преемственные бюджеты и бюджеты с нулевым уровнем

Бюджет  с нулевым уровнем - это бюджет, который каждый раз составляется заново, "с нуля". В противоположность  ему, у преемственного бюджета есть нечто вроде шаблона, в который  при очередном бюджетировании лишь вносятся коррективы, отражающие текущие изменения по сравнению с устоявшимся процессом.

Преемственный бюджет намного снижает объем  усилий и времени, затрачиваемых  на бюджетный процесс. Однако он имеет  и довольно серьезные недостатки, основным из которых является опасность  образования "застойных участков", тянущихся из прошлого без изменений, которые при составлении бюджета "с нуля" могли бы быть пересмотрены и оптимизированы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РАЗДЕЛ 2. РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

 

Задание:

Предположим, что вы будущий владелец супермаркета, решивший открыть собственное дело. Для составления верных финансовых прогнозов на первый год операций предлагается определенный набор базовых  предположений (или вводных), которые  позволят вам составить все основные формы.

Вы планируете  получить в этом году выручку в объеме вариант 3 - 870000 долларов.   

Объем продаж по месяцам распределяется на основании  вашего опыта и опыта конкурентов (месяц-интервал планирования). Максимальный объем продаж будет достигнут в ноябре и декабре (20%,26%). В соответствии с прогнозом стоимость продаж в среднем составит 30% от общего объема продаж. Операционные расходы также прогнозируются исходя из предыдущего опыта менеджера.

Зная, сколько  раз в течение года вам придется обновлять товарный запас (в данном задании 5 раз), и спрогнозировав процентное отношение стоимости продаж к общему объему продаж, можно вычислить стоимость одной закупки ($54000  - для удобства будем считать, что пополнение товарного запаса будет осуществляться равными партиями в течение всего года).

В соответствии с договором с банком вашему предприятию  будет предоставлена кредитная  линия в размере 100 000 долларов на срок более года под 25% годовых на условиях помесячной выплаты процентов  равными долями.

Кроме того вы планируете привлечь 35 000 долларов в  виде взносов в уставный фонд от ваших акционеров, 20000 из которых  вы используете на приобретение торгового  оборудования со сроком амортизации 5 лет (линейная амортизация ~ 20% в год  или 1,666% в месяц).

Налог на прибыль – 20%.

Исходя  из построенной сводной таблицы  базовых предположений, следует  составить традиционные финансовые формы в международном бухгалтерском формате.

 

 

Решение:

Построим  сводные таблицы: 

Таблица 1

Сводная таблица предположений

Интервал планирования -месяц	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Выручка: планируемый объем продаж   (год)
	870000
По месяцам	34800	47850	30450	43500	78300	60900	43500	17400	34800	78300	174000	226200
% объема по периодам планирования	4%	5,5	3,5	5	9	7	5	2	4	9	20	26
В сумме	100%
Отчет о прибылях и убытках
Стоимость продаж в % от выручки	30%
По месяцам	1044	1435,5	913,5	1305	2349	1827	1305	522	1044	2349	5220	6786
Операционные расходы (в месяц)
Заработная плата	$2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000
Реклама	$300	300	300	300	300	300	300	300	300	300	300	300
Охрана	$200	200	200	200	200	200	200	200	200	200	200	200
Аренда	$100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100
Телефон, почта, ком.услуги	$40	40	40	40	40	40	40	40	40	40	40	40
Расходные материалы	$10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10
ЕСН (от ЗП)	26%
По месяцам	520	520	520	520	520	520	520	520	520	520	520	520
Баланс
Обновление товарного запаса (раз  в год)	5
Обновление товарного запаса ($)	$54000	0	0	0	54000	0	0	54000	0	54000	54000	0
На приобретение основных фондов	$20000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
График амортизации (количество лет)	5
Амортизация по месяцам	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33
Налог на имущество (год)	2%
По месяцам	33,33	33,33	33,33	33,33	33,33	33,33	33,33	33,33	33,33	33,33	33,33	33,33
Финансовые потоки
Кредитная линия (год)	$100000
Процентная ставка по кредиту (год)	25%
% По месяцам	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33
Планируемое увеличение уставного фонда	$35000

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2

Прогноз объемов продаж помесячно

Интервал планирования -месяц	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Объем продаж	34800	47850	30450	43500	78300	60900	43500	17400	34800	78300	174000	226200
Ежемесячный прирост/уменьшение (абс)	0	13050	-17400	13050	34800	-17400	-17400	-26100	17400	43500	95700	52200
Ежемесячный прирост/уменьшение (темп прироста в % от предыдущего месяца)	100	37,5	-36,36	42,86	80	-22,22	-28,57	-60	100	125	122,22	30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

Отчет о прибылях и убытках

Интервал планир.- месяц	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Объем продаж (выручка)	34800	47850	30450	43500	78300	60900	43500	17400	34800	78300	174000	226200
Минус стоимость продаж	1044	1436	914	1305	2349	1827	1305	522	1044	2349	5220	6786
Маржа	33756	46415	29537	42195	75951	59073	42195	16878	33756	75951	168780	219414
Операционные расходы:
Заработная плата	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000
Соц.страх/медстрах	520	520	520	520	520	520	520	520	520	520	520	520
Аренда	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100
Реклама	300	300	300	300	300	300	300	300	300	300	300	300
Охрана	200	200	200	200	200	200	200	200	200	200	200	200
Коммунальные услуги, тел.почта	40	40	40	40	40	40	40	40	40	40	40	40
Расходные материалы	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10
Амортизация	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33
Налог на имущество	33,33	33,33	33,33	33,33	33,33	33,33	33,33	33,33	33,33	33,33	33,33	33,33
Итого операционные расходы	3536,66	3536,66	3536,66	3536,66	3536,66	3536,66	3536,66	3536,66	3536,66	3536,66	3536,66	3536,66
Операционная прибыль(убыток)	30219,3	42878,3	26000,3	38658,3	72414,3	55536,3	38658,3	13341,3	30219,3	72414,3	165243,3	215877,3
Возврат кредитов и процентов	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,3
Прибыль до налогообложения	28136	40795	23915	36575	70331	53453	36575	11258	28136	70331	163160	213794
Прибыль после налогообложения	22508,8	32636	19133,6	29260	56264,8	42762,4	29260	9006,4	22508,8	56264,8	130528	171035,2

Таблица 4

Прогноз финансовых потоков

Фактор / Месяцы	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Прогноз операционных потоков
Объем продаж (+)	34800	47850	30450	43500	78300	60900	43500	17400	34800	78300	174000	226200
Операционные расходы (-)	3536,66	3536,66	3536,66	3536,66	3536,66	3536,66	3536,66	3536,66	3536,66	3536,66	3536,66	3536,66
Амортизация (+)	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33	333,33
Обновление товарного запаса (-)	54000	0	0	0	54000	0	0	54000	0	54000	54000	0
Нетто операционнные потоки	-22403,3	44646,7	27246,7	40296,7	21096,7	57696,7	40296,7	-39803,3	31596,7	21096,7	116796,7	222996,7
Прогноз инвестиционных потоков
Капитальные вложения (-)	20000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Нетто-инвестициц. потоки	-20000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Прогноз потоков финансирования
Увеличение уст. фонда (+)	35000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Кредит (+)	100000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Проценты по кредиту (-)	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33	2083,33
Возврат кредита (-)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	100000
Нетто потоки финансирования	132917	-2083	-2083	-2083	-2083	-2083	-2083	-2083	-2083	-2083	-2083	-102083
Нетто финансовые потоки	90513,3	42563,7	25163,7	38213,7	19013,7	55613,7	38213,7	-41886,7	29513,7	19013,7	114713,7	120913,7
Баланс наличности	0	90513,3	133077	158240	196453	215467	271080	309293	267407	296920	315933,3	430646,7
-в начале периода
-в конце периода	90513,3	133077	158240	196453	215467	271080	309293	267407	296920	315933	430646,7	551560