Экономическое содержание, источники финансирования основного капитала

1 ВЕРСИЯ на 2 вопрос

 

Вопрос 91. Экономическое содержание, источники финансирования основного  капитала

 

В соответствии с ПБУ 6/01 «Учет основных средств», утвержденным приказом Минфина  РФ, основные средства — это активы, срок использования которых предприятием в своей хозяйственной деятельности превышает 12 месяцев или один операционный цикл, если последний превышает 12 месяцев.

При этом объект основных средств  должен быть предназначен для использования  в производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг или для управленческих нужд организации и способен приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

Основные средства классифицируются по ряду признаков:

В зависимости от участия в производственном процессе (по назначению):

1.1. Производственные основные средства (фонды) прямо или косвенно участвуют в производстве материальных ценностей, включают здания, сооружения, рабочие машины и оборудование и т.п.

1.2. Непроизводственные основные  средства не принимают участия  в производстве материальных ценностей. К ним относятся жилые дома, поликлиники, детские сады, санаторно-курортные учреждения и другие объекты непроизводственной сферы.

В зависимости от роли в производстве продукции:

2.1. Активные основные средства  принимают непосредственное участие в процессе производства товаров, работ или услуг. Это машины, оборудование, передаточные устройства, вычислительная техника, контрольно-измерительные и регулирующие приборы, транспортные средства и т. п.

2.2. Пассивные основные средства  непосредственно не участвуют в переработке и перемещении сырья, материалов, полуфабрикатов, но создают необходимые для производства условия. Это здания, сооружения и т. п.

По видам:

здания;

сооружения;

рабочие и силовые машины и оборудование;

измерительные и регулирующие приборы и устройства;

вычислительная техника;

транспортные средства;

инструмент;

производственный и хозяйственный  инвентарь и принадлежности;

рабочий, продуктивный и племенной  скот;

многолетние насаждения;

внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты.

В составе основных средств учитываются  также: капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные оросительные и другие мелиоративные работы); капитальные вложения в арендованные объекты основных средств; земельные  участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).

В зависимости от имеющихся прав:

4.1. Принадлежащие организации на  праве собственности (в том  числе и сданные в аренду).

4.2. Находящиеся у организации  в оперативном управлении или  хозяйственном ведении.

4.3. Полученные организацией по  договору аренды.

По степени использования:

5.1. Находящиеся в эксплуатации.

5.2. Находящиеся в запасе.

5.3. Находящиеся на консервации.

В различных отраслях экономики  структура основных средств неодинакова. Она отражает техническую оснащенность, особенности их технологии, специализации и организации производства. В машиностроении, черной металлургии, химической и нефтехимической промышленности ведущее место занимают машины и оборудование; в электроэнергетике, топливной промышленности — сооружения и передаточные устройства; в легкой промышленности — здания; в сельском хозяйстве — скот и многолетние насаждения.

В практике финансово-хозяйственной  деятельности предприятий различают  источники первоначального формирования основных фондов и источники их воспроизводства.

Источники формирования основных фондов — это источники средств, за счет которых осуществляется первоначальное наделение основными фондами  вновь созданных предприятий.

Первоначальное наделение основными  фондами вновь создаваемые предприятия производится за счет уставного капитала; путем получения объектов основных средств в счет взносов в уставный капитал; при безвозмездном получении основных средств; ассигнований из бюджета на формирование уставного капитала предприятия (для государственных предприятий);

Источники воспроизводства основных фондов — это источники средств, за счет которых осуществляется простое  и расширенное воспроизводство  основных фондов действующих предприятий. Простое и расширенное воспроизводство основных фондов и поддержание их в рабочем состоянии на действующих предприятиях осуществляется посредством капитальных вложений и капитального ремонта.

Под простым воспроизводством следует  понимать строительство и приобретение основных фондов в размерах, соответствующих сумме начисленной амортизации по действующим производственным основным фондам. В этом случае производится доведение общих размеров основных фондов до их первоначальной стоимости.

Расширенное воспроизводство —  это строительство и приобретение основных фондов в размерах, превышающих сумму уменьшения основных фондов в результате их амортизации.

К источникам собственных средств  фирм для финансирования воспроизводства  основных средств относятся:

- амортизация;

- износ нематериальных активов;

- прибыль, остающаяся в распоряжении  фирмы. 

 Достаточность источников средств  для воспроизводства основного  капитала имеет решающее значение  для финансового состояния фирмы. 

 К заемным источникам относятся:

- кредиты банков;

- заемные средства других фирм;

- долевое участие в строительстве; 

- финансирование из бюджета; 

- финансирование из внебюджетных  фондов.

 Вопрос о выборе источников  финансирование капитальных вложений  должен решатся с учетом многих  факторов: стоимости привлекаемого  капитала; эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капиталов; экономических интересов инвесторов и заимодавцев.

 

 

 

 

 

 

 

2 ВЕРСИЯ на 2 вопрос

Экономическое содержание и источники финансирования основного капитала.

 

Основной капитал –  часть финансовых ресурсов, которая инвестирована во внеоборотные активы.

Основные средства –  это средства труда, которые неоднократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натурально-вещественную форму; их стоимость переносится  на готовую продукцию частями по мере изнашивания.

 Основные фонды  - важнейшая и преобладающая часть  фондов всех организаций (имеются  в виду основные и оборотные  фонды, а также фонды обращения). Они определяют производственную  мощь предприятий, характеризуют  их техническую оснащённость, непосредственно связаны с производительностью труда, механизацией, автоматизацией производства, себестоимостью продукции, прибылью и уровнем рентабельности.

 Для учета и планирования  основных фондов государством  разрабатывается единая для всего народного хозяйства их классификация.

По принципу вещественно-натурального состава они подразделяются на:

здания. Это производственные корпуса цехов, депо гаражей, а также  их внутреннее оборудование (водопровод, система отопления, электроснабжение и т.д.);

сооружения. Это инженерно-строительные объекты, которые выполняют технологические  функции, необходимые для осуществления  процесса производства, но не связанные  с изменением предметов труда (это  резервуары, эстакады, мосты);

передаточные устройства. Это устройства для передачи всех видов энергии, а также для передачи жидких и газообразных веществ от одного объекта к другому;

машины и оборудование, в том числе силовые машины и оборудование, измерительные и  регулирующие приборы; вычислительная техника; и т.д.

транспортные средства. Транспортные средства для перевозки  людей и грузов (вагоны, автобусы, автомобили);

инструменты – механизированные и ручные инструменты со сроком службы более одного года;

производственный инвентарь  и принадлежности, предназначенные для выполнения производственных операций (это контейнеры, чаны и т.д.);

хозяйственный инвентарь. Это предметы конторского и хозяйственного обзаведения (различные шкафы, множительная техника и т.д.);

прочие основные фонды (это библиотечные фонды, затраты на аренду и т.д.).

По функциональному  назначению основные фонды делятся  на производственные и непроизводственные. К производственным основным фондам  относятся те средства труда, которые  непосредственно участвуют в  производственном процессе (машины, оборудование и т.д.), создают условия для его нормального осуществления и хранения и перемещения средств труда. В зависимости от непосредственного участия в производственном процессе производственные основные фонды подразделяются на: активные (обслуживают решающие участки производства и характеризуют производственные возможности предприятия) и пассивные (здания, сооружения, инвентарь, обеспечивающие нормальное функционирование активных элементов основных фондов). Основная масса производственных основных фондов сосредоточена в активной части. Непроизводственные основные фонды – это основные фонды, которые непосредственно не участвуют в производственном процессе (жилые дома, школы, больницы и др.), но находятся в ведении предприятий.

 Состав и структура  основных фондов зависят от особенностей специализации отрасли, технологии и организации производства, технической оснащённости. Структура основных фондов может быть различна по отраслям и внутри отдельной отрасли в связи с теми же причинами.

Основные фонды имеют следующие виды денежной оценки:

1. первоначальная стоимость  – это стоимость, по которой  объекты основных фондов принимаются  на баланс предприятий по данным  бухучёта. Она равняется (первоначальная  стоимость) сумме фактических  расходов организаций на приобретение сооружения или изготовление основных фондов за минусом НДС. В состав затрат и расходов включаются: суммы, уплачиваемые поставщикам основных фондов; суммы, уплачиваемые строительным организациям по договорам подряда и иным договорам на строительство объекта основных фондов; суммы, уплачиваемые посредникам; регистрационные сборы; пошлины, связанные с приобретением и (или) регистрацией прав на объекты основных фондов; затраты, связанные с доставкой, монтажом и накладкой объектов основных фондов. Первоначальная стоимость применяется для данных бухучёта и не подлежит изменению за исключением случаев достройки, реконструкции и частичной ликвидации объектов основных фондов. Предприятия имеют право не чаще одного раза в год переоценивать стоимость основных фондов для приведения их балансовой стоимости к реальной рыночной.

2. восстановительная  стоимость – стоимость, которую  имеют объекты основных фондов  в процессе воспроизводства с  учётом их морального и физического  износа.

3. остаточная стоимость  – определяется как разница между первоначальной или восстановительной стоимостью и величиной физического износа, выраженного в денежной форме.

 Показателями качественного  состояния основных фондов являются:

1. Коэффициент обновления  основных фондов: 

Коб= (?Bt/Bt+1)*100%, где

?Bt – стоимость вновь  введенных основных фондов;

Bt+1 – стоимость основных  фондов на конец года.

2. Коэффициент выбытия  основных фондов:

Квыб.= (-?Bt/Bt)*100%,

 Для определения  степени износа, годности основных  фондов рассчитывают коэффициент износа и коэффициент годности. Эти коэффициенты можно определить по состоянию на начало и на конец года:

Кизноса = (Btизн/Bt)*100%,

Кгодности = (Bt - Btизн)/Bt    *100% = 100% - Кизн , где

Btизн – стоимость  износа на начала года.

 Для анализа динамики воспроизводства основных фондов используется коэффициент интенсивности обновления основных фондов, который равен отношению стоимости ликвидированных фондов к стоимости вновь введенных фондов. Фондоотдача определяется как отношение годовой выручки от реализованной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов. Характеризует динамику изменения объемов реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль основных производственных фондов. Обратная величина фондоотдачи – фондоёмкость – определяется как среднегодовая стоимость основных производственных фондов к годовой выручке от реализованной продукции. Характеризует динамику изменения показателя затрат основных производственных фондов, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции. Фондовооружённость – отношение среднегодовой стоимости ОПФ к среднесписочной численности работников.

Источниками финансирования воспроизводства основных средств  являются собственные и заемные. Воспроизводство имеет две формы:

- простое воспроизводство,  когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;

- расширенное воспроизводство,  когда затраты на возмещение  износа основных средств превышают  сумму начисленной амортизации. 

 Затраты капитала  на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляется в виде долгосрочных инвестиций на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.

 К источникам собственных средств фирм для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

- амортизация;

- износ нематериальных  активов; 

- прибыль, остающаяся  в распоряжении фирмы. 

 Достаточность источников  средств для воспроизводства  основного капитала имеет решающее значение для финансового состояния фирмы.