Система национальных счетов РФ

    В счете операций с капиталом ресурсы  состоят из валовых сбережений и  сектора и сальдо капитальных  трансфертов (полученных и переданных). Эти ресурсы направляются на финансирование операций с финансовыми и нефинансовыми активами (валовое накопление основного капитала, прирост материальных оборотных средств, покупки ценностей, земли и прочих непроизведенных активов, а также чистое кредитование сектора). Если ресурсов сектора недостаточно для проведения необходимых операций, пассивы сектора увеличиваются (чистое заимствование сектора).

    Капитальные трансферты – это единовременные перераспределительные потоки капитальных активов. Сальдо капитальных трансфертов – это разница между полученными сектором капитальными трансфертами и капитальными трансфертами, переданными другим секторам экономики.

    Капитальные трансферты могут производиться в натуральной или денежной форме. Капитальные трансферты в натуральной форме состоят из передачи права собственности на актив (кроме запаса материальных оборотных средств).

    Капитальные трансферты в денежной форме связаны  с приобретением или выбытием активов (кроме запаса материальных оборотных средств).

    К капитальным трансфертам относятся:

1. безвозмездная передача основных фондов, передача капитала в процессе приватизации;
2. уплата налогов на капитал, приобретенный в результате наследования или дарения, а также в результате прироста стоимости капитала, используемого для коммерческих целей;
3. списание долгов, прощение задолженности за прошлые годы;
4. выплата компенсаций за повреждение имущества, возмещение потерь;
5. наследства в виде основного капитала (домов и пр. недвижимости), крупные подарки и т. д.;
6. ассигнования из бюджета на капитальные вложения (инвестиционные субсидии – возмещение части затрат на приобретение основного капитала, на капитальный ремонт и т. д.) и др.

    Накопление  капитала – это затраты на воспроизводство, расширение и улучшение основного капитала. Отражается в счете операций с капиталом секторов экономики через показатель валового накопления основного капитала.

    Валовое накопление основного  капитала показывает чистое приобретение резидентными единицами товаров и услуг, произведенных в текущем периоде, которые будут использоваться в производстве и таким образом создавать новый доход в последующих периодах. Валовое накопление основного капитала эквивалентно приобретению за вычетом выбытия нового и существующего основного капитала плюс стоимость произведенных улучшений основного капитала и стоимость затрат на передачу прав собственности, связанных с основным капиталом и всеми непроизводственными активами.

    Валовое накопление основного  капитала включает:

1. приобретение за вычетом выбытия новых и существующих основных фондов;
2. капитальные вложения, затраты на улучшение основного капитала и непроизведенных материальных активов (модернизация, реконструкция, капитальный ремонт);
3. незавершенное строительство, оплаченное заказчиком, затраты на незаконченный капитальный ремонт;
4. затраты на создание и приобретение программного обеспечения и баз данных;
5. расходы в связи с передачей права собственности на непроизведенные активы (землю, недра, некультивируемые биологические ресурсы, водные ресурсы, нефинансовые нематериальные активы) и др.

    Активы  могут быть приобретены различным  образом: путем покупки, по бартеру, как капитальный трансферт в натуральной форме или посредством собственного производства. Аналогично активы могут выбывать в результате продажи, обмена по бартеру, передачи капитального трансферта, в силу их изношенности или разрушения (физическое выбытие).

    Расходы в связи с передачей права  собственности на активы включают:

• расходы по доставке актива в требуемое место и время, охватывающие транспортировку, установку, возведение или разборку и т. д.;
• расходы на оплату услуг, оказанных адвокатами, агентами по операциям с недвижимостью и другими посредниками (гонорары и комиссионные);
• налоги, выплаченные за передачу права собственности на актив.

     Необходимо  различать расходы в связи  с передачей права собственности  на основной капитал и на непроизведенные  активы. Первый вид расходов включается в цену капитального товара. Непроизведенные активы исключаются из валового накопления, так как они не произведены в границах производственной деятельности, определенной в СНС, и поэтому расходы, связанные с передачей права собственности, учитываются в валовом накоплении основного капитала отдельной позицией, что требует отделения стоимости этих расходов от стоимости самой продажи и покупки активов. При этом предполагается, что все операции по покупке и продаже непроизведенных материальных активов совершаются между единицами-резидентами.

    Изменение запасов материальных оборотных средств  представляет собой разницу между пополнением запасов и изъятием из них в течение данного периода времени. Прирост запасов материальных оборотных средств охватывает изменение стоимости:

1. производственных запасов (сырья, материалов, топлива, полуфабрикатов и т. п.);
2. готовой продукции, находящейся на складах изготовителя или торгово-снабженческой организации, товарных запасов;
3. незавершенного (неоплаченного) производства (включая незавершенное неоплаченное заказчиком строительство; оплаченное заказчиком строительство относится к валовому накоплению основного капитала).

    Запасы  материальных оборотных средств  не включают запасы полезных ископаемых, лес на корню, урожай сельскохозяйственных культур на корню. Эти ресурсы не учитываются в экономическом обороте до тех пор, пока полезные ископаемые не разрабатываются, лес не повален, а урожай не собран.

    Если  строительство или производство оборудования продолжается в течение нескольких периодов, необходимо установить, следует ли стоимость работ, выполненных в течение какого-либо периода, учитывать как изменение запасов материальных оборотных средств или как валовое накопление основного капитала.

    Если  строительство зданий и сооружений или производство оборудования не завершено, то стоимость работ, выполненных в течение данного периода, отражается по статье «прирост запасов материальных оборотных средств», если покупатель еще не найден. Если покупатель найден, то стоимость незавершенных работ учитывается как валовое накопление основного капитала.

    Чистое  приобретение ценностей  – приобретение за вычетом выбытия активов, которые с течением времени не уменьшают своей стоимости и защищают своих владельцев от инфляции (предметы антиквариата, ювелирные изделия, драгоценные металлы, камни, коллекции и т. п.).

    Чистые  покупки земли  и других нефинансовых непроизведенных  активов отражают операции в связи с передачей права собственности на непроизведенные элементы основных средств (землю, полезные ископаемые, лесные участки и т. д.), а также нефинансовые непроизведенные нематериальные активы (патенты, лицензии, авторские права и т. д.).

    Операции  с землей и нематериальными активами регистрируются по одинаковой цене для  покупателя и продавца, поэтому стоимость операций не включает выплаты, связанные с передачей собственности (комиссионные агентам, гонорары юристам, оплата регистрационных услуг и др.). Эти расходы представляют собой покупки услуг и включаются в валовое накопление основных фондов.

    Покупки и продажи земли в соответствии с правилами СНС имеют место  только между резидентами. Если в  такой операции участвуют нерезиденты, то они рассматриваются как условные резиденты, поэтому показатель чистых покупок земли для экономики  в целом всегда равен нулю. Покупки и продажи прочих непроизведенных материальных активов отражаются аналогично операциям с землей. В случае с непроизведёнными нематериальными активами (патенты, лицензии и т. д.) могут присутствовать операции с нерезидентами, и тогда имеет место операция с «остальным миром».

    Балансирующий показатель счета операций с капиталом  – сальдо финансирования или чистое кредитование (или чистое заимствование) сектора. Статья показывает объем финансовых ресурсов, передаваемых одним сектором другим секторам в возмездной и возвратной форме для финансирования капитальных затрат, а также может отражать объем финансовых ресурсов, временно заимствованных на возмездной основе данным сектором в других секторах экономики для финансирования капитальных затрат.

    Финансовый  счет показывает, какие финансовые активы и пассивы изменились за рассматриваемый период, и каким образом произошло перераспределение финансовых ресурсов между экономическими агентами. Иными словами финансовый счет показывает, каким образом пополняются финансовые активы (в случае, если имеется дефицит средств на накопление нефинансовых активов) – принятием дополнительных финансовых обязательств или расходованием финансовых активов; каким образом расходуется избыток финансовых ресурсов – на приобретение других финансовых активов или на погашение своих финансовых обязательств.

    Счет  операций с капиталом корреспондирует  с финансовым счетом через показатель сальдо финансирования счета операций с капиталом (чистое кредитование или чистое заимствование сектора). Отражение финансовых операций по финансовому счету должно в итоге выявить то же самое сальдо финансирования (кредитования или заимствования), которое было получено по счету операций с капиталом, т. к. отражаемый кругооборот финансовых средств (в финансовом счете) соответствует реальным хозяйственным потокам (в счете операций с капиталом). Группировка по видам финансовых инструментов в финансовом счете соответствует классификации активов СНС.

    Таким образом, финансовый счет – это счет потоков, т. е. изменений в стоимости финансовых активов, который отражает кредитные взаимосвязи между секторами экономики, складывающиеся в результате накопления материально-вещественных и финансовых активов: на стороне ресурсов отражаются операции по принятию финансовых обязательств, на стороне использования – операции по приобретению финансовых активов.

    Для характеристики имущественного положения страны, структуры активов по видам активов, секторам, ликвидности и т. п. составляют баланс активов и пассивов (табл. 3).

    Таблица 3

    Баланс  активов и пассивов

    Баланс  активов и пассивов составляется для секторов и экономики в целом по состоянию на начало и конец года.

    Для полноты учета стандартный набор  счетов накопления в СНС включает также счет прочих изменений в объеме активов и пассивов, характеризующий влияние неэкономической деятельности (например, стихийных бедствий или открытий новых месторождений полезных ископаемых) на изменение стоимости активов и пассивов, и счет переоценки, отражающий изменение стоимости активов в результате инфляции.

    Все виды активов в результате инфляции могут менять свою стоимость: нефинансовые активы в результате инфляции растут в цене, финансовые активы и финансовые пассивы (обязательства) ее теряют. При этом владельцы нефинансовых или финансовых активов получают прибыль или убыток. В СНС такого рода прибыли и убытки получили название холдинговых прибылей (убытков).

    В счете показывают номинальную холдинговую  прибыль (убытки) с последующей разбивкой  на три компонента: изменение стоимости  пассивов, финансовых и нефинансовых активов. Сальдирующей статьей данного  счета является статья «изменение чистой стоимости собственного капитала вследствие холдинговых прибылей (убытков)».

    Счет  прочих изменений  активов и пассивов отражает влияние неэкономической деятельности на изменение стоимости активов и пассивов, например, стихийных бедствий, войн, некомпенсируемых конфискаций или, напротив, списание долгов либо открытие новых месторождений полезных ископаемых и др. В правой части счета учитываются изменения в финансовых и нефинансовых активах, а в левой – изменения в обязательствах и в стоимости собственного капитала. Балансирующей статьей счета является изменение чистой стоимости собственного капитала.

    Консолидированные счета экономики в целом (табл. 5) представляют собой счета с показателями, агрегированными по секторам внутренней экономики (счета секторов внутренней экономики подробно рассмотрены в п. 2.2.).

    Таблица 5

Последовательность  консолидированных счетов для экономики  в целом