Управление рыночными рисками коммерческих банков

Федеральное агентство  по образованию

Государственное образовательное  учреждение высшего профессионального образования

Восточно-Сибирский государственный  технологический университет

Институт экономики  и права

Экономический факультет

 

 

Кафедра «Финансы и Кредит»

 

 

 

Курсовая работа

 

По дисциплине  “Управление банковскими рисками”

 

На тему: «Управление  рыночными рисками коммерческих банков»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил:

 

                   Проверила:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

г. Ачинск

2013г.

 

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1. Теоретические аспекты управления рыночными рисками

1.1. Сущность, виды и управление рыночного риска…………………………..6

1.2. Проблемы управления рыночными рисками ………………………….......10

Глава 2. Анализ управления коммерческим банком

(на примере Сбербанка РФ)

2.1. Краткая характеристика Сбербанка РФ…………………………………...12

2.2. Анализ управления рыночными рисками Сбербанка РФ……………….15

Глава 3. Совершенствование управления рыночными рисками коммерческим банком (на примере Сбербанка РФ)…………………………………………...22

Заключение……………………………………………………………………...28

Список используемой литературы…………………………………………….30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение 

 

Рыночные риски –  риски возникновения у Банка финансовых потерь/убытков вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, процентных ставок, а также курсов иностранных валют и/или драгоценных металлов. Отличительным признаком рыночных рисков от иных банковских рисков является их зависимость от конъюнктуры рынка. Рыночные риски включают в себя фондовый, валютный и процентный риски. Рыночными рисками управляет Комитет по управлению рисками.

Целью управления рыночными  рисками является поддержание принимаемого на себя Банком риска на уровне, определенном в соответствии с собственными стратегическими  задачами. Приоритетным является обеспечение максимальной сохранности активов и капитала на основе уменьшения (исключения) возможных убытков и недополучения прибыли по вложениям Банка в финансовые инструменты, включая вложения в иностранную валюту и драгоценные металлы.

Целью курсовой работы является комплексное изучение и системный  анализ управления рыночными рисками  коммерческих банков на примере Сбербанка  РФ связанной с совершенствованием управления рыночными рисками коммерческим банком, а также решение снижения рыночного риска.

Для достижения названной  цели предлагается решить следующие  задачи:

- проанализировать нормативные акты, связанные с управлением рыночными рисками;

- исследовать ситуацию сложившаяся в мировой кризис и ее влияние на коммерческие банки;

- обобщить основные положения науки управления банковскими рисками; 

- внести предложения по обеспечению оптимального повышения эффективности работы коммерческих банков в целом.

Объектом исследования являются рыночные риски.

Предметом исследовании является методология оценки и управления рыночными рисками.

         Выделены общие и индивидуальные классификационные признаки рыночных рисков. Общие - в зависимости от сферы возникновения, продуктов и операций, источника несбалансированности воздействия на прибыль, индивидуальные - по степени зависимости от рыночной ситуации, степени очевидности, объекту воздействия, уровням управления и другие.

На основе сопоставления  различных подходов к оценке рыночных рисков с точки зрения рекомендаций Базельского комитета, Международных Стандартов Финансовой Отчетности и практики оценки и управления в соответствии с требованиями Банка России, выявлены различия в подходах к оценке, что дает возможность пользователям финансовой отчетности возможность оценивать и сравнивать финансовое состояние коммерческих банков, нивелируя различия в подходах.

На основе обобщения  известных методов оценки риска  разработан алгоритм построения модели оценки рыночного риска.

Произведено обобщение  и систематизация принципов эффективного управления рыночным риском на основе системного подхода к управлению банковскими рисками.

Предложена основа классификации  источников регулирования рыночных рисков по степени зависимости от рыночной ситуации, в соответствии с которой источники подразделяются на внешние (методы и инструменты» существующие на рынке) и внутренние (капитал и нераспределенная прибыль).

На основе анализа  и оценки достоинств и недостатков  различных источников регулирования  рыночных рисков даны рекомендации по выбору соответствующих источников и инструментов.

Теоретическая значимость исследования состоит в целостном изложении теории оценки и управления рыночными рисками, в обосновании необходимости пересмотра некоторых подходов, используемых в стандартных моделях оценки рыночных рисков, применяемых в современной России при разработке моделей управления рыночным риском. Основные положения и выводы, содержащиеся в курсовой работе, могут быть использованы при дальнейшем развитии теории управления рыночным риском в условиях относительно стабильных параметров внешней среды.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1 Теоретические аспекты управления рыночными рисками

1.1Сущность, виды и управление рыночным риском

 

Рыночный риск представляет собой риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.

Рыночные риски –  риски возникновения у Банка финансовых потерь/убытков вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, процентных ставок, а также курсов иностранных валют и/или драгоценных металлов. Отличительным признаком рыночных рисков от иных банковских рисков является их зависимость от конъюнктуры рынка. Рыночные риски включают в себя фондовый, валютный и процентный риски. Рыночными рисками управляет Комитет по управлению рисками.

Целью управления рыночными  рисками является поддержание принимаемого на себя Банком риска на уровне, определенном в соответствии с собственными стратегическими задачами. Приоритетным является обеспечение максимальной сохранности активов и капитала на основе уменьшения (исключения) возможных убытков и недополучения прибыли по вложениям Банка в финансовые инструменты, включая вложения в иностранную валюту и драгоценные металлы.

Инструментами регулирования  рыночных рисков являются:

установление персональных лимитов открытых позиций на дилеров,

         установление лимитов по финансовым инструментам,

установление лимитов  допустимых потерь (stop-loss и stop-out) по торгуемым  инструментам,

управление дисбалансами (GAP) для удержания риска в границах общей политики Банка.

В целях минимизации  рыночных рисков в Банке проводится стресс-тестирование финансовых инструментов и портфеля в целом с использованием сценарного подхода, а также анализ чувствительности финансового результата к факторам риска, оценка стабильности и взаимосвязей факторов риска (кредитный, процентный, фондовый, валютный), оценка показателя Value at Risk (VaR) по финансовым инструментам и в целом по портфелю с использованием дельта-нормального метода.

Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски.

Фондовый риск — риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Валютный риск — риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и(или) драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и(или) драгоценных металлах.

Процентный  риск — риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

В таблице 1 приведены данные Банка России по структуре рыночного риска.

 

 

 

 

 

 

Таблица 1

 

Очевидно, что  доля рыночного риска в проценте к совокупному капиталу кредитных организаций увеличилась в 2006 году по сравнению с предыдущими отчетными периодами. Также можно говорить об увеличении удельного веса процентного риска в рыночном риске.

В конце 90-х гг. финансовые организации по всему миру активно  внедряли системы управления рыночными рисками. В России, правда, с некоторым запозданием также активно разрабатывались системы управления рыночными рисками. После кризиса 1998 г. большинство банков свернули свои операции на рынке ценных бумаг, а сам рынок практически перестал существовать. Вместе с ним исчезли и рыночные риски, и, соответственно, потребность в системах управления ими.

За последующие годы российский рынок набрал прежние  обороты, и банки вновь активно  заинтересовались проблемой управления рыночными рисками.

Внедрение систем управления рыночными рисками позволяет  финансовым институтам:

• использовать адекватные процедуры оценки рыночных рисков для установки лимитов по торговому портфелю, а также для выхода на новые рынки;
• принимать обоснованные решения на основании полной информации по управлению портфелем, диверсификации финансовых инструментов и хеджированию рыночных рисков;
• количественно выразить рыночный риск в той форме, которая дает возможность легко сравнить его с другими видами рисков, что позволит определять доходность бизнес-подразделений с учетом риска и принимать обоснованные решения по стратегическому развитию этих подразделений;
• продемонстрировать международным рейтинговым агентствам высокий уровень управления рисками;
• укрепить положительный имидж в глазах существующих и потенциальных клиентов, контрагентов и акционеров банка;
• поднять профессиональный уровень сотрудников банка и общую корпоративную культуру за счет лучшего понимания рисков, которым подвержен банковский бизнес, а также за счет обучения передовым методам управления рисками.

Однако специфика российского  рынка требует построения собственного набора факторов риска, что затрудняет использование готовых западных решений для оценки рисков.

Основу методологии  построения системы управления рыночными  рисками составляют анализ активов банка и расчет параметров рыночного риска на основе риск-факторов. Эта методология сегодня успешно применяется в нескольких ведущих российских банках.

Реализация методологии  обычно состоит их трех основных этапов: анализ, разработка и тестирование/подготовка документации.

На первом этапе определяется понятие "рынок" в отношении портфеля банка - набор риск-факторов, т.е. тех рыночных ставок, курсов и индексов, которые влияют на стоимость портфеля.

На втором этапе на основе единого набора риск-факторов разрабатываются алгоритмы оценки показателей рыночных рисков:

• показатель прибыли и убытков;
• Value-at-Risk (VaR);
• сценарный анализ;
• анализ чувствительности.

На третьем этапе  для разработки законченной системы  управления рыночными рисками необходимо произвести тестирование модели, разработать отчетность и процедуры по управлению рыночными рисками.

Использование современных  технологий в управлении рыночными  рисками не только увеличит надежность банка, но и позволит усовершенствовать принятие стратегических и операционных решений по управлению в банке, а также улучшить имидж банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Проблемы управления рыночными рисками

 

Учитывая объемы и  уровень развития операций с ценными  бумагами и производными финансовыми  инструментами, проблемы, связанные  с оценкой и управлением рыночными  рисками, становятся все более обсуждаемыми как за рубежом» так и в России. Все возрастающий интерес к ним обусловлен постоянным расширением круга банковских операций, несущих в себе элементы рыночного риска, и, соответственно, усилением влияния на важнейшие характеристики деятельности банка, такие как качество и структура активов, пассивов и капитала, прибыль, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость.

Данная проблематика давно уже интересует экономистов-теоретиков и практиков за рубежом, и ей посвящено  значительное количество работ. Вопросами оценки и управления рыночными рисками занимались такие исследователи как Грюнинг X. ван и Брайович Б.С., Колб Р.В., МакНотон Д., Синки Дж,Ф_ мл., Сондерс Э. и других. В целом, отмечая серьезность исследований и разработок в этой области, следует констатировать, что специфика рыночных рисков, их сущность и место в системе банковских рисков раскрыты недостаточно. Каждый автор излагает в работе свое понимание рыночных рисков, из чего и следуют путаница и разночтения в терминологии и подходах к изучению. Кроме того, системы различных методик оценки рыночного риска базируются па гипотетических иллюстрациях, что не в полной мере удовлетворяет реальным потребностям. В связи с этим большинство моделей построены на ряде допущений, сложны в понимании и реализации, поэтому возникают дополнительные операционные риски и риски применения конкретной модели.