Бизнес-план деятельности лесозаготовительного и деревоперерабатывающего предприятия

Сроки и объемы предоставления, погашения  и обслуживания кредита приведены  в таблице 6.9 «Расчет кредитных  средств».

Разработка, результаты и анализ показателей  финансового плана. При проведении финансового анализа использованы три основные формы отчетности, принятые в международной финансовой практике: Отчет о прибылях и убытках. Отчет о движении денежных средств (Кэш-фло) и Баланс. В качестве исходных данных для расчета указанных финансовых документов приняты, приведенные выше в соответствующих разделах данного бизнес-плана: объемы производства и реализации продукции, цены, издержки производства и пр.

Результаты расчета финансового  плана - Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств (Кэш-фло), Баланс, Эффективность инвестиций и Финансовые показатели приведены, соответственно, в табл. 6.10 - 6.14. (Данные в таблицах приведены по годам проекта. На практике, как правило, данные приводятся в первый год проекта по месяцам, во второй год проекта по кварталам года и в дальнейшем по году).

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6.9 Расчет кредитных средств

 

Как свидетельствуют данные Отчета о прибылях и убытках, операционная деятельность предприятия в период почти всего проекта стабильно  покрывает затраты производства поступлениями от продаж. В начале первого года проекта (февраль-июль), когда предприятие ведет только лесозаготовительную деятельность и учитывая, что основная часть  выделенного лесосечного фонда  доступна для лесозаготовок в  зимний период, чистая прибыль отрицательная. Но в целом по году она положительная  и составит 2249,7 тыс. руб. На конец проекта (2018 г.) чистая прибыль составит 8456,2 тыс. руб.

Кэш-фло определяет реальное движение денежных средств по предприятию  с учетом операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, остаток  денежных средств на расчетном счете. Рассчитанный по ООО «С-Лес» Кэш-фло  демонстрирует способность предприятия  выполнить все свои финансовые обязательства и обеспечить выполнение мероприятий, предусмотренных инвестиционным планом.

За период проекта ООО «С-Лес» становится предприятием с высокой  степенью финансовой независимости. Это  подтверждают данные баланса.

Как показывают результаты анализа  финансового плана и чувствительности проекта выбранная стратегия  эффективной работы ООО «С- Лес» за счет развития более глубокой переработки  пиловочника на сухие пиломатериалы  является правильной - позволяющей  предприятию выйти на уровень  рентабельной и достаточно эффективной  производственно- финансовой деятельности.

Коэффициент рентабельности чистой прибыли (NPM) на конец проекта составит 17,14 %, а рентабельности инвестиций (ROI) - 23,41 %.

Эти показатели характеризуют предприятие  как достаточно эффективное и  конкурентоспособное.

Генерируемая предприятием прибыть  полностью обеспечивает его операционную и инвестиционную деятельность.

Чистый приведенный (дисконтированный) доход (NPV) предприятия от реализации проекта составит 10390 тыс. руб.

Интегрированные показатели эффективности  инвестиций свидетельствуют о целесообразности вложения капитала в данный проект. Период окупаемости (РВ) составляет - 39 месяцев, индекс прибыльности (PI) - 1,48, внутренняя норма рентабельности (IRR) - 33,78%, модифицированная внутренняя норма рентабельности (MERJR.) - 20,48 %.

Анализ чувствительности проекта  позволяет сделать вывод о  высокой степени его устойчивости к основным факторам, влияющим на его  финансовый результат и о его  привлекательности для вложения капитала.

Таблица 6.10 Прибыли-убытки (тыс. руб.)

 

 

Таблица 6.11 Кэш-фло (тыс. руб.)

 

 

 

 

Таблица 6.12 Баланс предприятия (тыс. руб.)

 

 

 

 

Таблица 6.13 Эффективность инвестиции

 

Период расчета интегральных показателей - 72 месяца

 

Таблица 6.14 Основные финансовые показатели

 

 

 

 

 

 

 

Оценка рисков и пути их снижения

Риски, возникающие при осуществлении  проекта

Оценка, анализ и пути снижения отрицательного воздействия на результаты реализации данного проекта рисков приведены в табл. 6.15.

Таблица 6.15

 

Чувствительность проекта

Целью анализа чувствительности проекта  является определение степени влияния  различных варьируемых факторов на финансовый результат проекта. В  качестве интегрального показателя, характеризующего финансовый результат  проекта, принят чистый приведенный  доход (NVP).

 

 

 

Рис. 6.3. Анализ чувствительности проекта (NVP, тыс. руб.)

 

 

В качестве варьируемых факторов, непосредственно влияющих на объемы поступлений и затрат, приняты  следующие:

- цена сбыта;

- прямые издержки;

- общие издержки;

- зарплата персонала.

Как показывают результаты анализа (рис. 6.3), наиболее чувствителен чистый приведенный  доход предприятия к снижению цены сбыта.

Так при снижении цены сбыта на 8,5 % чистый приведенный доход становится равным 0, то есть эффективность инвестируемых в предприятие средств снижается до уровня альтернативного вложения капитала. Вторым по степени влияния на величину NVP фактором являются прямые издержки. Влияние остальных, принятых для анализа чувствительности факторов, значительно меньше. Их изменение в выбранных пределах не приводит к значительным колебаниям чистого приведенного дохода предприятия.

В целом результаты анализа чувствительности проекта позволяют сделать вывод  о высокой степени устойчивости проекта к основным факторам, влияющим на финансовый результат и о его  привлекательности для вложения капитала, обеспечивающего выполнение предусмотренных настоящим бизнес-планом организационно-технических мероприятий, нацеленных на повышение эффективности  работы ООО «С-JIec».