Разработка бизнес-плана финансового оздоровления предприятия

Разработка бизнес-плана  финансового оздоровления предприятия 

 

Иолшин Р.А.

Содержание

 

Введение

Глава 1. Разработка бизнес-плана финансового  оздоровления организации

1.1 Финансовое оздоровление предприятия

1.2 Методика разработки бизнес-плана

Глава 2. Разработка бизнес-плана финансового  оздоровления на примере предприятия  «СельхозПрод»

2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «СельхозПрод»

2.2 Анализ финансового состояния  предприятия

Заключение

Расчетная часть

Список использованной литературы

Приложение

Введение

 

Предпринимательская деятельность (предпринимательство) представляет собой инициативную самостоятельную  деятельность граждан и их объединений, направленную на получение прибыли, осуществляется она гражданами на свой риск и под имущественную ответственность  в пределах, определяемых организационно-правовой формой предприятия. Благодаря предпринимательской  деятельности производится основная часть  богатства многих стран мира. Разрушение традиционных представлений, сложившихся  в социалистической экономике, новые  взгляды на бизнес и использование  денежных ресурсов потребовали новой  системы понятий, определений, методических рекомендаций. Оценка бизнеса —  это оценка его составляющих: и  поддающихся буквальному математическому  расчету (например, точка безубыточности), и остающихся вне атрибутов математики (например, оценка идеи заняться бизнесом). С точки зрения бизнеса анализу  и оценке подлежат такие его компоненты, как издержки производства, прибыль, рынок как объект маркетинга, финансы  предприятия, кредит и т.п.

Бизнес-план — это динамичная оценка проекта (программы), что и отличает его от других методов, например от статичной технико-экономической  оценки. Если в системе технико-экономических  показателей оценку проекта можно  представить в виде фотографии, то в системе блоков бизнес-плана  — в виде киноленты, причем как  стереокино — с массой многих эффектов, приближающих оцениваемый проект к  максимально реалистичному виду. Бизнес-план относится не к «одноразовым»  документам, а к постоянным, требующим  систематической корректировки, адаптации  к меняющимся условиям внешней и  внутренней среды. Именно он может дать наиболее объективную оценку бизнеса.

Бизнес-план имеет два принципиальных направления:

- внутреннее — подготовить заказчику  информационное досье, программу  реализации проектного предложения  с оценкой результатов на каждом  этапе;

- внешнее — информировать о  технических, организационно-экономических,  финансовых, юридических и прочих  преимуществах (рисках и проблемах)  внешнего инвестора и другие  заинтересованные организации, муниципальные  органы, принимающие решения (отвод  участка, получение права на  застройку), а также коммерческие  банки, предоставляющие кредит.

Назначение бизнес-плана состоит  в том, чтобы решить по крайней  мере четыре принципиальные задачи: изучить  перспективы развития будущего рынка  сбыта продукции, чтобы производить  только то, что можно продать; оценить  затраты, которые будут необходимы для изготовления и сбыта нужной этому рынку продукции, и соизмерить их с теми ценами, по которым можно  будет продавать, чтобы определить потенциальную прибыльность задуманного  дела; обнаружить всевозможные «подводные камни», подстерегающие новое дело в первые годы его реализации, и предложить различные мероприятия по минимизации проектных рисков в случае нежелательного развития событий; определить критерии и показатели, по которым можно будет регулярно определять, идет ли дело на подъем или катится к развалу. Несмотря на отсутствие законодательства, прямо обязывающего и нормативно регулирующего разработку бизнес-планов, сегодня в России принято значительное количество указов и других законодательных актов, которые формируют деловую среду предпринимательства. Функционирование в ней предполагает необходимость разработки бизнес-плана для получения финансирования проекта. В кризисных же условиях переходного периода бизнес-план предприятия должен, прежде всего, решать задачи улучшения его финансового состояния или финансового оздоровления (санации).

 

Глава 1. Разработка бизнес-плана  финансового оздоровления организации

 

1.1 Финансовое оздоровление  предприятия

 

Банкротство (финансовый крах, разорение) — это подтвержденная документально  неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства  является неспособность предприятия  обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня  наступления сроков платежей. По истечении  этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный  суд о признании предприятия-должника банкротом.

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

- «несчастной», не по собственной  вине, а вследствие непредвиденных  обстоятельств (стихийные бедствия, военные Часть II. Методика АХД действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);

- «ложной» (корыстной) в результате  умышленного сокрытия собственного  имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;

- «неосторожной» вследствие неэффективной  работы, осуществления рискованных  операций [1. с. 147-153].

В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Злоумышленное  банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид  банкротства.

«Неосторожное» банкротство наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя распознать и предотвратить  его, необходимо систематически проводить  анализ финансового состояния, который  позволит обнаружить его «болевые»  точки и принять конкретные меры по оздоровлению экономики предприятия.

Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего  характера. Их можно классифицировать следующим образом.

Внешние факторы.

1. Экономические: кризисное состояние  экономики страны, общий спад  производства, инфляция, нестабильность  финансовой системы, рост цен  на ресурсы, изменение конъюнктуры  рынка, неплатежеспособность и  банкротство партнеров. Одной  из причин несостоятельности  субъектов хозяйствования может  быть неправильная фискальная  политика государства. Высокий  уровень налогообложения может  оказаться непосильным для предприятия  [3. с. 612-630].

2. Политические: политическая нестабильность  общества, внешнеэкономическая политика  государства, разрыв экономических  связей, потеря рынков сбыта, изменение  условий экспорта и импорта,  несовершенство законодательства  в области хозяйственного права,  антимонопольной политики, предпринимательской  деятельности и прочих проявлений  регулирующей функции государства.

3. Усиление международной конкуренции  в связи с развитием научно-технического  прогресса.

4. Демографические: численность,  состав народонаселения, уровень  благосостояния народа, культурный  уклад общества, определяющие размер  и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

Внутренние факторы.

1. Дефицит собственного оборотного  капитала как следствие неэффективной  производственно-коммерческой деятельности  или неэффективной инвестиционной  политики [9 с. 133-142].

2. Низкий уровень техники, технологии  и организации производства.

3. Снижение эффективности использования  производственных ресурсов предприятия,  его производственной мощности  и как следствие высокий уровень  себестоимости, убытки, "проедание" собственного капитала [11].

4. Создание сверхнормативных остатков  незавершенного строительства, незавершенного  производства, производственных запасов,  готовой продукции, в связи с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.

5. Плохая клиентура предприятия,  которая платит с опозданием  или не платит вовсе по причине  банкротства, что вынуждает предприятие  самому залезать в долги. Так  зарождается цепное банкротство.

6. Отсутствие сбыта из-за низкого  уровня организации маркетинговой  деятельности по изучению рынков  сбыта продукции, формированию  портфеля заказов, повышению качества  и конкурентоспособности продукции,  выработке ценовой политики [1. с. 147-153].

7. Привлечение заемных средств  в оборот предприятия на невыгодных  условиях, что ведет к увеличению  финансовых расходов, снижению рентабельности  хозяйственной деятельности и  способности к самофинансированию.

8. Быстрое и неконтролируемое  расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты  и дебиторская задолженность  растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность  в привлечении краткосрочных  заемных средств, которые могут  превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает  под контроль банков и других  кредиторов и может подвергнуться  угрозе банкротства.

Признаки банкротства можно  разделить на две группы. К первой группе относятся показатели, свидетельствующие  о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в  недалеком будущем: повторяющиеся  существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде  производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности; наличие  хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности; низкие значения коэффициентов ликвидности  и тенденция их к снижению; увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме; дефицит собственного оборотного капитала; систематическое увеличение продолжительности оборота капитала; наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции; использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях; неблагоприятные изменения в портфеле заказов; падение рыночной стоимости акций предприятия; снижение производственного потенциала [3. с. 612-630].

Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых  не дают основания рассматривать  текущее финансовое состояние как  критическое, но сигнализируют о  возможности резкого его ухудшения  в будущем при непринятии действенных  мер. К ним относятся: чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка  сбыта; потеря ключевых контрагентов; недооценка обновления техники и  технологии; потеря опытных сотрудников  аппарата управления; вынужденные простои, неритмичная работа; неэффективные  долгосрочные соглашения; недостаточность  капитальных вложений и т.д.

Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования

К предприятию, которое признано банкротом, применяется ряд санкций: реорганизация  производственно-финансовой деятельности; ликвидация с распродажей имущества; мировое соглашение между кредиторами  и собственниками предприятия.

Конкретные пути выхода предприятия  из кризисной финансовой ситуации зависят  от причин его несостоятельности. Поскольку  большинство предприятий разоряется по вине неэффективной государственной  политики, то одним из путей финансового  оздоровления предприятий должна быть государственная поддержка несостоятельных  субъектов хозяйствования. Но ввиду  дефицита государственного бюджета  рассчитывать на эту помощь могут  не все предприятия [1. с. 147-153].

С целью сокращения дефицита собственного оборотного капитала акционерное предприятие  может попытаться пополнить его  за счет выпуска и размещения новых  акций и облигаций. Однако при  этом надо иметь в виду, что выпуск новых акций может привести к  падению их курса и это тоже может стать причиной банкротства. Поэтому в западных странах чаще всего прибегают к выпуску  конвертируемых облигаций с фиксированным  процентом дохода и возможностью их обмена на акции предприятия.

Один из путей предотвращения банкротства  акционерных предприятий - уменьшение или полный отказ от выплаты дивидендов по акциям при условии, что удастся  убедить акционеров в реальности программы финансового оздоровления и повышения дивидендных выплат в будущем.

Важным источником финансового  оздоровления предприятия является факторинг, т.е. уступка банку или  факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.

Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия  является лизинг, который не требует  полной единовременной оплаты арендуемого  имущества и служит одним из видов  инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям  позволяет оперативно обновлять  оборудование и вести техническое  перевооружение производства. Привлечение  кредитов под прибыльные проекты, способные  принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия. Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда  вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других [4 с. 58-67].

Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости  путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.