Структура цен

 

Таблица 7 Результаты анализа ликвидности ООО «Суперстрой-Пермь»

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов и пассивов
	на начало	на конец
А1 > П1	А1 < П1	А1 < П1
А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2
А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3
А4 < П4	А4 < П4	А4 > П4

 

 

По данным таблицы 6 и 7 видно, что в отчетном периоде у ООО «Суперстрой-Пермь» наблюдается платежный недостаток, так как не выполняется неравенство 1 и 4. Можно сделать вывод, что баланс ООО «Суперстрой-Пермь» не является абсолютно ликвидным.

Для того, чтобы оценить  платежеспособность предприятия необходимо произвести след. расчет:

Текущая ликвидность предприятия = (А1 + А2) – (П1 + П2)

Текущая ликвидность предприятия = -10641 тыс. р.

Отсюда следует, что в  ближайшем к отчетному периоду времени ООО «Суперстрой-Пермь» не будет являться платежеспособным.

Перспективная ликвидность = А3 – П3

Перспективная ликвидность = 8212 тыс. р.

На дальнюю перспективу, можно сделать прогноз о том, что ООО «Суперстрой-Пермь» будет являться платежеспособным. Анализ коэффициентов ликвидности   ООО «Суперстрой-Пермь» приведен в Таблице 8

Таблица 8 Анализ коэффициентов ликвидности

Показатель, норматив (N) Формула расчёта по Ф № 1	2010г.	2011г.	Изменение +,(-)
1) Коэффициент абсолютной  ликвидности N >= 0,25 – 0,30 стр.(250+260): стр.(610+620)	0,19	0,16	-0,03
2) Коэффициент текущей  ликвидности N > или = 0,7 – 0,8 стр.(240+250+260):стр.(610+620)	0,75	0,44	-0,31
3) Коэффициент покрытия  стр.(240+250+260+210):стр.(610+620)	1,34	0,86	-0,48

          Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть своих обязательств предприятие может погасить немедленно денежными средствами Из данных таблицы видно, что Коэффициент абсолютной ликвидности исследуемого предприятия равен 0,16, так как у ООО «Суперстрой-Пермь» отсутствуют краткосрочные финансовые вложения, а доля денежных средств в сравнении с краткосрочными обязательствами мала. Следовательно, баланс ООО «Суперстрой-Пермь» не является абсолютно ликвидным.

Коэффициент текущей ликвидности  показывает, какую часть своих  обязательств предприятие сможет погасить при условии поступления средств  от дебиторов. Коэффициент текущей  ликвидности ООО «Суперстрой-Пермь» по состоянию на 31.12.2011 года снизился на 0,31 и не достигает рекомендуемого значения, составив при этом 0,44%., следовательно при условии поступления всех долгов от дебиторов ООО «Суперстрой-Пермь» сможет погасить 44% краткосрочных обязательств.

Коэффициент покрытия показывает, сможет ли предприятие рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам всеми оборотными активами, включая производственные запасы НЗП. Коэффициент покрытия ООО «Суперстрой-Пермь» не достигает рекомендуемого значения .(1,5-2)

          По данным анализа можно сделать  вывод: ликвидность и платежеспособность  ООО «Суперстрой-Пермь» на конец  года существенно снизилась, так  как возросла кредиторская задолженность.

Проведем анализ финансовых коэффициентов, разделив их по степени охвата информации на коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия и коэффициенты финансовых результатов деятельности.

Коэффициенты, характеризующие финансовое состояние используются для исследования изменений устойчивости положения  предприятия.

Все относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние  и структуру активов организации  и обеспеченность их источниками  покрытия (пассивными) можно разделить  на показатели:

• определяющие состояние оборотных средств;
• характеризующие финансовую независимость.

Устойчивость финансового  состояния предприятия характеризуется  системой относительных показателей  – финансовых коэффициентов, которые  рассчитываются в виде соотношений  абсолютных показателей актива и  пассива баланса. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «СуперСтрой-Пермь» приведен в Таблице  9

Таблица 9 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Суперстрой-Пермь»

 

Показатель	2010	2011	Изменения	Нормальное ограничение
1. Коэф-т обеспеченности собственными  оборотными средствами текущих  активов (стр. 490 – стр. 190) / стр. 290	0,29	-0,15	-0,44	> 0,1
2. Коэф-т обеспеченности запасов  и затрат собственными оборотными  средствами (стр. 490 – стр. 190) / стр.210	0,72	-0,30	-1,02	> 0,6 - 0,8
3. Коэф-т маневренности собственных  средств (стр. 490 –стр.190) /стр. 490	0,63	-0,64	-1,27	> 0,5
4. Коэф-т автономии (стр. 490 /стр. 700)	0,40	0,17	-0,23	> 0,5
5. Коэф-т соотношения заемных  и собственных средств (стр. 690 /стр. 490)	1,50	5,01	3,51	< 1
6. Индекс постоянного актива  (стр. 190/ стр. 490)	0,37	1,64	1,27
7. Коэф-т, показывающий в какой  мере основные средства покрываются  за счет собственного капитала (стр.120/ стр.490)	0,36	1,41	1,05
8. Коэф-т соотношения мобильных  и иммобилизованных средств (стр.290/стр.190)	5,78	2,67	-3,11

 

Из таблицы можно сделать  вывод о том, что ООО «Суперстрой-Пермь» финансово зависимо от внешних инвесторов. На начало отчетного года 40% имущества  сформировано за счет собственных средств, на конец отчетного года коэффициент  автономии снизился до 17 %. Значение показателя ниже рекомендуемого значения, следовательно ООО «СуперСтрой-Пермь» не состоянии обеспечить защиту от потерь в периоды спада деловой  активности.

Соотношение заемных и  собственных средств показывает, что на 1 руб. собственных средств  на начало отчетного года приходится 1,5 руб. заемных средств. На конец  отчетного года произошло не значительное увеличение до 5,01 руб. Это показывает, что у ООО «Суперстрой-Пермь» есть опасность возникновения дефицита денежных средств. В ООО «Суперстрой-Пермь» сложился низкий уровень маневренности  собственного капитала: коэффициент  маневренности на конец отчетного  периода составил -0,64 и находится  на уровне ниже допустимого (> 0,5). В  связи с этим наблюдается снижение обеспеченности оборотными активами, в том числе и запасов собственного оборотного капитала. Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств  в течение периода снизился на 3,11, и в конце отчетного периода  составил 2,67.

Исследуемая организация  на конец отчетного периода 100% собственных  средств вложено во внеоборотные активы, что выше рекомендуемого значения 50%. Это свидетельствует об отвлеченности  собственных средств во внеоборотные активы. На основании данных, приведенных в Таблице 9 ООО «Суперстрой-Пермь» не хватает собственных средств для финансирования запасов и затрат. Поэтому приходится использовать все имеющиеся источники средств, включая кредиторскую задолженность. Ситуация, при которой для финансирования запасов и затрат используется кредиторская задолженность носит название «кризисной». Другими словами исследуемая организация имеет низкую степень финансовой устойчивости.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе  показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках.

 

Показатели финансовых результатов  характеризуют эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них  являются показатели прибыли, которая  в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. [9]

 Аналитические возможности  отчета о прибылях и убытках  позволяют оценить рентабельность  обычных видов деятельности организации.  Для оценки рассчитывают и  анализируют в динамике следующие  показатели:

1. Рентабельность продаж – отражает величину прибыли полученную каждого рубля выручки от продаж товаров, услуг.
2. Рентабельность расходов позволяет оценить, сколько прибыли получено организацией с каждого рубля затрат на производство и продажу продукции.
3. Рентабельность производственных расходов – характеризует величину прибыли с каждого рубля расходов, связанных с производством продукции.
4. Рентабельность управленческих расходов - показывает величину прибыли полученную каждого рубля управленческих расходов.
5. Рентабельность коммерческих расходов - показывает величину прибыли полученную каждого рубля коммерческих расходов.

Проанализируем динамику рентабельности обычных видов деятельности с помощью табл. 10

 

 

 

 

 

Таблица 10 Динамика показателей рентабельности обычных видов деятельности ООО «СуперСтрой-Пермь»

Показатель	2010год	2011год	Отклонение  ( +,-)
Исходные данные для анализа
1. Выручка (нетто) от продажи  товаров, услуг, тыс. руб.	79124	137040	+57916
2. Себестоимость проданных товаров,  тыс. руб	42445	53855	+11410
3. Коммерческие расходы	34234	82153	+47919
4. Полная себестоимость проданных  товаров, тыс. руб.	76679	136008	+59329
5. Прибыль от продаж, тыс.руб	2445	1032	-1413
Показатели рентабельности обычный  деятельности
6. Рентабельность продаж, %(п.5/п.1)	3,09	0,75	-2,34
7. Рентабельность расходов по  обычным видам деятельности, % ( п.5/п.4)	3,19	0,76	-2,43
8.Рентабельность коммерческих  расходов, % ( п.5/п.3)	7,14	1,26	-5,88
9. Рентабельность  производственных расходов, % ( п.5/п.2)	5,76	1,92	-3,84

          Полученные результаты позволяют увидеть, что в отчетном году по сравнению с 2008 годом произошло снижение рентабельности от обычной деятельности. В частности, рентабельность продаж уменьшилась с 3,09 до 0,76%. Аналогичная тенденция сложилась в отношении рентабельности затрат и частных показателей прибыльности обычной деятельности

          В целом деятельность предприятия прибыльная, но руководству предприятия необходимо обратить внимание на снижение рентабельности от обычной деятельности, что означает - предприятие работало в отчетном 2009 году не совсем эффективно.

Следует обратить внимание на такие  факторы, как:

- структура продукции;

- цены на продаваемые товары;

- уровень расходов на продажу  продукции;

-качество продукции;

-уровень организации и управления  продажами;

Одним из направлений анализа  результативности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется  в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что  отражают абсолютные стоимостные и  относительные показатели.

Показатели оборачиваемости  оборотных активов ООО «СуперСтрой-Пермь» приведены в Таблице 11

 

 

 

 

Таблица 11 Показатели оборачиваемости ООО «Суперстрой-Пермь»

	Период		Изменения
	2010г.	2011г.
1. Выручка от реализации продукции  (работ, услуг), тыс.р.	79124	137040	57916,00
2. Средняя стоимость имущества,  тыс.р.	10081	15941	5860,50
3. Оборачиваемость активов, раз	7,85	8,60	0,75
4. Длительность оборота, дни	46,50	42,46	-4,04
5. Средняя стоимость оборотных  активов, тыс.р.	8769	12161	3392,00
6. Оборачиваемость оборотных активов,  раз	9,02	11,27	2,25
7. Длительность оборота, дни	40,45	32,39	-8,06
8. Коэффициент закрепления оборотных  средств (Средняя  стоимость оборотных активов/Выручка  от реализации продукции)	0,11	0,09	-0,02
9. Средняя стоимость запасов,  тыс.р.	2791	5599	37897,50
10. Оборачиваемость запасов, раз	28,35	24,48	-3,87
11. Длительность оборота, дни	12,87	14,91	2,04