Сущность теории арбитражного ценообразования

Целью данной курсовой работы является изучение особенностей фондового арбитража, осуществляемого на рынке производных инструментов. Главенствующую роль здесь играют так называемые срочные контракты, представленные тремя видами: форвардные, фьючерсные и опционные. Хеджевые операции на срочном рынке направлены на ограничение риска неблагоприятного изменения цены при торговле реальными активами. Хеджерам, производителям и потребителям, рынок фьючерсов позволяет ограничить ценовой риск при реализации и приобретении товаров; экспортерам и импортерам - риск изменения валютных курсов; владельцам финансовых активов - риск падения курсовой стоимости; заемщикам и кредиторам - риск изменения процентных ставок.

Введение……………………………………………………………….……….….3
Теоретическая часть
Глава I. Сущность, принципы и виды арбитражных операций
1.1 Понятие и сущность арбитража……………………………….……………..4
1.2 Виды арбитражных операций………………………………....……………..5
1.3 Арбитражный портфель……………………………………………………...8
Глава II. Сущность теории арбитражного ценообразования
2.1. Модель арбитражного ценообразования……………...…………………10
2.2. Выбор факторов, влияющих на доходность……………………………..14
2.3. Расчет элементов ставки дисконтирования………………………...……16
Заключение……………………………………………………………………….18
Расчетная часть………………………………………………..…………………19
Список литературы……………………