Анализ процедуры банкротства ООО «Управление механизмами»

РисунокД1- Коэффициенты ликвидности

 

Выводы:

Предприятие является не ликвидным, то есть неплатежеспособным.

 

Таблица Д3 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия

	На 01.01.2009	На 01.01.2010
Исходные данные для расчетов
Краткосрочные обязательства	46237	45632
Долгосрочные обязательства	1767	1767
Среднемесячная выручка	7806	7553
Степень платежеспособности общая	6,15	6,27
Степень платежеспособности по текущим  обязательствам	5,92	6,04
Группа предприятия	2	2

Выводы:

По результатам таблицы видно, что предприятие к концу года стало менее платежеспособным, тем самым я отнесла ее к группе платежеспособности 2.

 

Анализ финансовой устойчивости должника

 

Таблица Е1 - Коэффициенты финансовой устойчивости

	Норма-тив	На 01.01.2009	На 01.01.2010
Исходные данные для расчетов
Собственные средства (капитал и резервы)	-	6608	16418
Активы	-	54612	63817
Краткосрочные обязательства	-	46237	45632
Долгосрочные обязательства	-	1767	1767
Доходы будущих периодов	-	0	0
Резервы представляющих расходов	-	0	0
Внеоборотные активы	-	9632	8806
Собственные оборотные средства (рассчитать)	-	-3024	7612
Оборотные активы	-	44980	55011
Коэффициент автономии собственных  средств	≥ 0,5	0,12	0,26
Коэффициент финансовой зависимости	≤ 0,7	7,26	2,89
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥ 0,1	-0,07	0,14
Коэффициент маневренности	0,2;0,5	-0,46	0,46

 

СОС=ОА-КЗ, где

СОС - собственные  оборотные активы

ОА – оборотные  активы

КЗ – краткосрочная задолженность

 

Кавт = КиР / Активы

Кзав = (КО + ДО - ДБП - РезПР) / КиР

К обесп. собств. средствами = СОС / ОА =  (КиР - ВнОА) /ОА

К маневр = СОС / КиР = (КиР - ВнОА) /КиР

 

 

Выводы:

По К_авт.В начале года коэффициент автономии составлял 20% от нормативного значения, а в конце года 43,33%

По К_{фин. зав.}Увеличение коэффициента финансовой зависимости, за счет увеличения доли заемного капитала, говорит о том, что предприятие находится в зависимости от своих кредиторов;

По К_{об. сос}Структура баланса является удовлетворительной, предприятие платежоспособное

По  _{Кманевр} в начале года коэффициент маневренности собственного капитала отрицательный. Это означает, что у предприятия не было собственного капитала для финансирования текущей деятельности. Но в конце года предприятие достигло норму.

 

Таблица Е2 - Коэффициенты утраты/восстановления

	Норматив	На 01.01.2010
Исходные данные для расчетов
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥ 0,1	0,14
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	1,21
Вывод о структуре баланса (удовлетворительная или нет)	-	удов
Фактическое значение коэффициента ликвидности  на начало года	-	0,97
Фактическое значение коэффициента ликвидности  на конец года	-	1,21
Длительность периода в месяцах	-	12
Коэффициент утраты платежеспособности		0,635
Коэффициент восстановления платежеспособности		0,665

 

Выводы:

Если К_утр.пл. принимает значение >=1, это означает, что в ближайшие 3 месяца отсутствует угроза потери платежеспособности. Это значит, что предприятие в ближайшее время потеряет платежеспособность.

Если  К_{восст.пл.} принимает значение >=1 – это означает, что в ближайшие 6 месяцев предприятие может восстановить свою платежеспособность,  значение по расчетам 0,635, тем самым можно сказать, что предприятие не восстановит платежеспособность в ближайший год.

Анализ результативности и деловой  активности предприятия

 

Таблица Ж1 - Показатели рентабельности активов

	На 01.01.2010
Исходные значения
Чистая прибыль	196
Активы (среднее значение)	59214
Основные средства (среднее значение)	7191
Собственные средства (капитал и резервы)  (среднее значение)	11513
Себестоимость	86523
Выручка	90636
Рентабельность активов	0,33
Рентабельность основных средств	2,72
Рентабельность собственных средств	1,7
Рентабельность продукции	0,23
Рентабельность продаж (норма чистой прибыли)	0,22

 

Рентабельность  активов = ЧП / Активы ср.* 100%

Рентабельность  ос.с. = ЧП/Основные средства ср. *100 %

Рентабельность  обор.активов = ЧП / КиР ср.* 100%

Рентабельность  продукции = ЧП / Себестоимость * 100%

Рентабельность  продаж = ЧП / Выручка * 100%

 

Выводы:

По Рент_акт0,33рубля прибыли приходится на каждый рубль, вложенный в имущество организации.

По Рент_осн.с2,75 копеек прибыли приносит каждый рубль основных средств.

По Рент_{собств.с}1,7 копеек чистой прибыли обеспечивает 1 рубль, вложенный в собственные средства.

По Рент_{продукции}0,23 копеек чистой прибыли зарабатывается на 1 рубль затрат на производство продукции (себестоимости)

По Рент_продаж0,22 копеек чистой прибыли остается у предприятия на 1 рубль выручки

 

Таблица Ж2 - Показатели оборачиваемости

	На 01.01.2010
Исходные значения
Выручка	90636
Активы (среднее значение)	59214
Основные средства (среднее значение)	7191
Себестоимость	86523
Запасы (среднее значение)	18283
Краткосрочная дебиторская задолженность (среднее значение)	25305
Долгосрочная дебиторская задолженность (среднее значение)	0
Кредиторская задолженность (среднее  значение)	7476
Коэффициент оборачиваемости активов	1,53
Коэффициент оборачиваемости основных средств	12,6
Коэффициент оборачиваемости запасов	4,7
Оборачиваемость дебиторской задолженности	3,6
Оборачиваемость кредиторской задолженности	4,02

 

К _{обор.активов} = Выручка / Активы ср.

К _{обор.ос}= Выручка / ОС ср.

К_{оборзап} = Себестоимость / Запасы ср.

Оборачиваемость дебет.зад-ти = Выручка / ДЗср.

Оборачиваемость кред. зад-ти = Выручка / КЗср.

 

Выводы:

ПоК_{Оборакт} 1,53  оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

ПоК_{Оборосн.с}12,6 рублей дохода в 2009 году приходится на 1 рубль вложенный в основные средства.

ПоК_{Оборзап}каждый вид запаса оборачивается за год в 4,7 раз.

По Обор_{деб.зад}3,6 единиц выручки в 2009 году было получено с 1 рубля дебиторской задолженности.

По Обор_{кред.зад}4,02 единицы выручки в 2009 году было получено с 1 рубля дебиторской задолженности.

 

 

Анализ вероятности банкротства  предприятия

 

Таблица З1 – Двухфакторная модель риска банкротства

	На 01.01.2009	На 01.01.2010
Исходные данные
Текущие активы	44980	55011
Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0
Текущие обязательства	7306	7646
Заемные средства	28897	37986
Пассивы	54612	63817
К т.л. (текущей ликвидности)	1,24	1,21
Кз (удельного веса заемных средств в пассивах)	0,53	0,59
Значение С1	-1,69	-1,65
Вероятность банкротства	низка	низка

 

Кт.л.  = (Текущие активы - долгосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

Кз = Заемные средства / Пассивы

С1 = -0,3877 + Kт.л.*(-1,0736) + Кз*0,0579,

Выводы:

Двухфакторная модель риска банкротства показывает, что вероятность банкротства предприятия низка, т.к. С₁< 0.

 

Таблица З2 – Четырехфакторная модель риска банкротства

	На 01.01.2009	На 01.01.2010
Исходные данные
Оборотные активы	44980	55011
Активы	54612	63817
Чистая прибыль	92	196
Собственный капитал	6608	16418
Выручка от реализации	93670	90636
Себестоимость	88123	86523
К1	0,82	0,86
К2	0,014	0,012
К3	1,71	1,42
К4	0,001	0,002
Значение R	6,9	7,21
Вероятность банкротства	минимальная	минимальная

 

R = 8,28 К1 + К2 + 0,054 К3 + 0,63 К4,

К1 = Оборотные активы / актив

К2 = чистая прибыль / собственный капитал

К3 = выручка  от реализации / актив 

К4 = чистая прибыль / себестоимость

Выводы:

По четырехфакторной модели риска банкротства вероятность  банкротства минимальная.

 

Таблица З3 - Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия Сайфуллина и Кадырова

	На 01.01.2009	На 01.01.2010
Исходные данные
Капитал и резервы	6608	16418
Внеоборотные активы	9632	8806
Оборотные активы	44980	55011
Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0
Краткосрочные обязательства	20782	29828
Выручка	93670	90636
Итого актив	54612	63817
Прибыль от продаж	2618	1365
Чистая прибыль	92	196
Ко (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами)	-0,067	0,138
Кт.л. (коэффициент текущей ликвидности)	1,24	1,21
Ки (интенсивность оборота авансируемого  капитала)	1,71	1,42
Км (менеджмент)	0,028	0,015
Кп (прибыльность собственного капитала)	0,014	0,012
Рейтинговое число	0,1534	0,5293

 

К _{обесп. собств. средствами} = Собст. обор.средства / Оборотные активы

К_т.л.  = (Текущие активы - долгосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

К_и = Выручка /Актив

К_м = Прибыль от продаж / Выручка

К_пр = чистая прибыль / собственный капитал

Выводы:

Финансовое  состояние предприятия характеризуется как неудовлетворительное, т.к. рейтинговое число менее 1.