Анализ вероятности банкротства на примере ОАО "Татнефть"

Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом  имущества должника, удовлетворяются  за счет стоимости предмета залога преимущественно перед иными  кредиторами, за исключением обязательств перед кредиторами первой и второй очереди, права требования по которым возникли до заключения соответствующего договора залога.

Основные изменения  при проведении конкурсного производства в новом законе касаются двух аспектов:

- сокращения очередей

- особого положения  залогодержателя

Мировое соглашение - процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами. Мировое соглашение заключается по решению собрания кредиторов между конкурсными кредиторами и уполномоченными органами, с одной стороны, и должником - с другой, и представляет собой гражданско-правовую сделку, путем которой стороны на основе взаимных уступок определяют размер подлежащих погашению денежных требований и сроки их погашения.  
Мировое соглашение заключается в письменной форме и может содержать положения о прекращении обязательств должника путем предоставления отступного, обмена требований на акции, облигации, новации обязательства, прощения долга и т.д. Мировое соглашение утверждается определением арбитражного суда, после чего производство по делу о банкротстве прекращается. Соглашение может быть расторгнуто арбитражным судом в случае неисполнения или существенного нарушения должником его условий.

Процедура банкротства  завершается либо ликвидацией должника, либо удовлетворением кредиторов (через  процедуру финансового оздоровления, путем выяснения достаточности  средств должника для расплаты кредиторов, удовлетворением обязательств должника акционерами или третьими лицами).

Банкротство некоторых  юридических лиц имеет свои особенности (в частности банков, градообразующих, стратегических, сельскохозяйственных предприятий и т. д.).

В рамках «антикризисного  пакета» еще в декабре 2008 года был принят Федеральный закон № 296-ФЗ. Сделанные им изменения по своему объему сопоставимы с текстом закона «О банкротстве» и направлены на смещение баланса защиты интересов в пользу кредиторов. Самое важное – с 2009-го года они получили право на обращение в арбитражный суд с даты вступления в силу решения суда по денежному взысканию (а не спустя 30 дней с момента направления исполнительного документа в службу судебных приставов, как раньше). Закон № 296-ФЗ подготовил правовой «плацдарм» для последующих более значимых изменений, которые последовали через несколько месяцев в виде закона № 73-ФЗ. В преддверии банкротства в России должники, как правило, любыми доступными им способами уменьшают имущество, которое должно входить в конкурсную массу. После вступления в силу закона № 73-ФЗ процедура доказывания недействительности подобных сделок максимально упростилась. ⁶

Среди ключевых изменений, внесенных в декабре 2008 г., апреле и июле 2009 г., в Закон о банкротстве  стоит отметить следующие⁷:

1. Расширился перечень случаев, когда руководитель должника должен подавать заявление о банкротстве в обязательном порядке.

2. Введены новые основания  для оспаривания сделок должника, заключенных до подачи заявления  о признании должника банкротом.

3. Установлена ответственность «контролирующих должника лиц» (к которым относятся не только генеральные директора, но и акционеры, участники, иные лица) за отсутствие или искажение документов бухгалтерского учета, за действия или бездействия, которые привели к банкротству должника.

4. Предусматривается  создание единого федерального  реестра сведений о банкротстве.

5. Запрет на взыскание  на заложенное имущество в  судебном порядке с даты введения  наблюдения.

1.3. Виды  преступлений в сфере банкротства

Исторически практика криминального банкротства предприятий в России и странах СНГ ведет отсчет с 90-х годов 20 века. Криминальный захват разными методами широко применялся в 1990-х годах при строительстве банковско-промышленных империй.

В дальнейшем число  банкротств продолжало расти. Значительная их часть – это фиктивные банкротства, посредством которых компании, с одной стороны, уходили от платежа своих долгов и налогов, а, с другой стороны, сами становились объектом захвата компаний – хищников. Главным объектом хищников были в тот период вполне благополучные, рентабельные предприятия.

В более поздний  период (1995-1998 годы) банкротство в  странах СНГ стало способом поглощения предприятий. Специалисты в области  антикризисного управления связывают  этот факт с тем, что в то время в СНГ только небольшое количество компаний котировали свои акции на фондовой бирже. В Америке ситуация прямо противоположная и поглощение чужой корпорации начинается со скупки достаточного количества, лучше контрольного пакета ее акций. Когда эта цель достигнута, остаются технические и организационные детали: победить на общем собрании акционеров, избрать послушный совет директоров, назначить своих менеджеров. В США такому способу захвата помогает раздробленность акций в большинстве крупных корпораций. Если компании никто не угрожает, ее достаточно контролировать, имея небольшой пакет, иногда менее 10 процентов общего количества акций. В России и Украине все наиболее крупные корпорации контролируются группами, имеющими более половины, иногда 80 – 90 и более процентов акций. Захватить такую компанию традиционным методом скупки акций практически невозможно. Поэтому есть более короткий путь – довести чужое предприятие до банкротства, объявить неплатежеспособным, поставить там своего внешнего управляющего, в конечном счете, заставить прежних владельцев продать свою собственность за бесценок. В США к такому средству прибегают крайне редко, т.к. втянуть предприятие в сеть неподъемной задолженности, как правило, довольно сложно. Исключительный пример - успешная операция, осуществленная в 1960-х годах группой банков против мультимиллионера Говарда Хьюза – прототипа героя нашумевшего американского фильма «Авиатор». В национальных условиях подобная практика становится правилом ⁸.

Способствует  практике фиктивного банкротства несовершенство правового законодательства в данном вопросе (как уже было сказано ранее, в  России дело о банкротстве можно начать против любого предприятия, имеющего задолженность свыше 100 тысяч рублей более трех месяцев).

Отсюда, чтобы  довести предприятие до банкротства достаточно перевести на счет предприятия некую сумму, которая ему не принадлежит. Если предприятие вовремя не откажется от необоснованного перечисления, начинается судебное расследование, грозящее обвинением в незаконных финансовых операциях. Как только дело доходит до назначения внешнего управляющего, вернуть контроль собственнику над своим предприятием становится крайне сложно.

Во многих случаях  предприятие становится жертвой  рейдеров, желающих присвоить себе его финансовые активы и доходы, а затем избавиться от него вовсе. Особенности законодательства о банкротстве таковы, что дело не может быть закрыто даже в том случае, если предприятие вернет долг кредитору, а тот с этим не согласен. Понятно, что, если задачей кредитора является захват имущества, а не возврат долга, он никогда не согласится просто получить свои деньги обратно.

По имеющимся  оценкам, почти треть всех дел  о банкротствах являются заказными, т.е. противозаконными, и чаще всего  завершаются переделом собственности. Заказные банкротства считаются уголовными преступлениями, но известны только единичные случаи наказания виновных. Объяснением этому факту служит то, что многочисленные случаи успешных криминальных поглощений относятся к захватам предприятий, не входящих в «олигархические группы», более крупными финансово-промышленными империями. Единичному предприятию, даже успешно конкурирующему на рынке, нелегко отстоять свою независимость. Таким образом, в современной практике хозяйствования существуют различные методы доведения предприятий до банкротства ⁹.

Созданы правовые основы классификации механизмов умышленного  доведения до банкротства. Наиболее распространенными терминами являются фиктивное банкротство, преднамеренное и ложное банкротство, а также рейдерство. Рассмотрим суть данных механизмов.

Согласно статье 197 УК РФ фиктивное банкротство это «преступление в сфере экономической деятельности, состоящее в заведомо ложном объявлении руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов, а равно для неуплаты долгов, если это деяние причинило крупный ущерб».

В статье же 196 УК РФ раскрывается понятие преднамеренного банкротства. Преднамеренное банкротство есть совершение руководителем или учредителем (участником) юридического лица либо индивидуальным предпринимателем действий (бездействия), заведомо влекущих неспособность юридического лица или индивидуального предпринимателя в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если эти действия (бездействие) причинили крупный ущерб.

Умышленное создание или увеличение неплатежеспособности может совершаться различными способами, среди которых наиболее часто используются следующие:

• заключение заведомо невыгодных, не соответствующих нормальной практике сделок;
• принятие на себя чужих долгов в качестве поручителя;
• уменьшение активов;
• фиктивное отчуждение имущества.

Конкретные  совершаемые при этом действия могут  быть следующими:

• растрата чужого имущества, когда деньги (валюта) должны быть направлены на счет кредитора;
• закупка полуфабрикатов, сырья, с точки зрения эффективного управления предприятием не соответствующих правильному ведению хозяйства (их нельзя быстро реализовать, негде хранить и нельзя быстро переработать в продукт пригодный для потребления);
• создание неликвидов - выпуск продуктов, которые неконкурентоспособны вследствие отсутствия покупательского спроса, низкого качества, высокого предложения на рынке и т.п.,
• реализация за наличный расчет имущества в части или полностью по ценам ниже рыночных, без отражения соответствующих сумм в договорах;
• отсутствие претензионно-исковой практики по дебиторским счетам;
• увеличение накладных расходов и снижение прибыли,
• заключение высоко рискованных (практически невыполнимых), договоров с жесткими финансовыми санкциями в случае их неисполнения,
• выдача векселей безденежно.

Преднамеренное  банкротство часто является следствием злоупотребления кредитом, полученным мошенническим путем от имени  несуществующей фирмы либо следствием махинаций с неуплатой налогов.

В российской практике выделяют также понятие «ложное банкротство», хотя оно и не закреплено законодательно.

Ложное банкротство, как  правило, является следствием злоупотреблений  кредитом, полученным мошенническим  путем от имени несуществующей фирмы, либо следствием махинаций с неуплатой  налогов. При мошеннических операциях с кредитом преступление состоит из нескольких стадий:

• приобретение товара в кредит;
• продажа или другие действия, способствующие продаже приобретенного;
• сокрытие своих действий;
• неуплатой кредиторам;
• подача заявления о банкротстве.

Такое банкротство  квалифицируется как запланированное. Данное преступление может быть совершено либо тремя последовательными действиями, либо единовременно. При трехступенчатом банкротстве, прежде всего, создается новая фирма или компания. Затем открывается счет в банке и производятся операции. Компания начинает приобретать товар от нескольких поставщиков и незамедлительно берег кредит для оплаты товаров. Компания использует полученный кредит для поиска новых поставщиков и приобретения товара, откладывая в то же время уплату первоначальным партнерам. Компания увеличивает свои заказы на товары у всех поставщиков, затем товары продаются по заниженной цене скупщикам краденого либо тем, кто купит товар, не интересуясь его происхождением. Предприниматели получают плату за товар, затем они либо скрываются, либо закрывают дело и объявляют о своем банкротстве. В другом случае преступники минуют две первые стадии махинации путем приобретения фирмы, которая уже существует и имеет большой кредит. Затем компания также увеличивает закупки и в заключении объявляет о своем банкротстве.

Понятие «рейдерство» также не закреплено законодательно, однако широко распространено на территории РФ. Рейдерство (от англ. raider, изначально «участник налёта») — силовое недружественное поглощение предприятия против воли его собственника, имеющего преимущественное положение в данном предприятии, и/или руководителя. Процесс, сопряженный с рейдерством, называется «рейдерский захват». К рейдерской деятельности также относят корпоративный шантаж («гринмейл»).

Термин «рейдер» пришёл в Россию из США. В Соединенных  Штатах «рейдерами» именуют атакующую  сторону в процессах слияний  и поглощений и, в отличие от России, криминального оттенка в этом понятии обычно нет. В России незаконное рейдерство часто освещается в СМИ, и термин также приобрел в общественном сознании заметный негативный оттенок.