Диагностика причин возникновения кризисной ситуации на предприятии

Задание 1. Тест

Диагностика причин возникновения кризисной ситуации на предприятии

 

 

1. Основным критерием  проявления кризисной ситуации  на предприятии является:

    а) неплатежеспособность;               

    б) снижение рентабельности  собственного капитала;

    в) рост коэффициента  текущей ликвидности;

    г) увеличение  дебиторской задолженности.

 

2. Неплатежеспособность  проявляется в:

    а) «падении» собственного  капитала;

    б) снижение объемов  производства и реализации продукции;

    в) нарушении финансовых потоков, обеспечивающих производство и реализацию продукции;

 

3. Что не относится  ко внешним факторам:

    а) изменение системы  налогообложения;

    б) рост тарифов  на электроносители, транспортные перевозки;

    в) уровень антикризисного менеджмента на предприятии.

 

4. Какой из подходов  к диагностике несостоятельности  предприятия позволяет установить  причины, степень глубины кризиса  и возможность повышения конкурентных  преимуществ?

    а) комплексный;

    б) методологический;

    в) арифметический.

 

5. Что из перечисленных  причин несостоятельности не  относится к типовым:

    а) низкая конкурентоспособность продукции;

    б) отсутствие  и неправильное ведение платежного  календаря;

    в) учет затрат  на производство и реализацию  продукции методом единого «котла».

    г) неэффективное  управление имущественным комплексом.

 

 

6. По какому направлению  конкурентоспособность продукции  не оценивается:

а) оценка ёмкости рынка;

б) оценка доли предприятия на рынке;

в) классификация сравниваемых параметров;

г) оценка прибыли или убытка от реализ-и прод-и.

 

7.  Для платежеспособного  предприятия считают удовлетворительными  показатели:

а) положительный коэффициент рентабельности и отсутствие убытков;

б) отрицательный коэффициент рентабельности и отсутствие убытков;

в) отрицательный коэффициент рентабельности и наличие убытков;

г) положительный коэффициент рентабельности и наличие убытков.

 

8. Что не является направлением  оценки конкурентоспособности:

а) оценка доли предприятия на рынке;

б) классификация сравниваемых параметров;

в) оценка финансовых результатов деятельности;

г) оценка емкости рынка.

 

9. Степень несостоятельности  пред-я опр-ся на основе:

а) рент-ть прод-и;

б) рент-ть активов;

в) рент-ть собств. капитала:

г) наличия убытков;

д) снижение объемов производства и реализации продукции;

е) пок-лей оценки ФЭС.

 

10. Оценка состояния производства  и реализации продукции не  включает:

а) динамику объема товаров и реализованной продукции;

б) показатели устойчивости производства;

в) доходы от внереализационных операций;

г) состав и структура выпускаемой продукции.

 

11. Какая из причин неплатежеспособности  относится к общей?

а) отсутствие и неправильное ведение платежного календаря;

б) низкая конкурентоспособность продукции;

в) неэффективное управление имущественным комплексом.

 

12. Какая из перечисленных  причин несостоятельности не  является типовой?

а) низкая конкурентоспособность продукции;

б) учет затрат на производство и реализацию продукции методом единого «котла»;

в) включение в себестоимость реализованной продукции затрат, не связанных с её производством и реализацией.

 

13. На основе оценки  показателей  какой из 3-х групп методов фин. оздоровления принимаются решения о сокращении предприятия должника или применения ликвидационных процедур?

а) 1-я группа

б) 2-я группа

в) 3-я группа

 

14. К какой группе показателей  относятся показатели оценки  структуры баланса?

а) показатели, характеризующие эффективность управления предприятием;

б) показатели, характеризующие внешние признаки несостоятельности;

в) показатели, характеризующие производственный и рыночный потенциал.

 

15. Целью какого из этапов алгоритма финансового оздоровления является обеспечение устойчивого финансового состояния в среднесрочной перспективе?

а) устранение внешних факторов банкротства;

б) проведение локальных мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия;

в) создание стабильной финансвовой базы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Теоретическая часть

 

Раздел « Сущность и необходимость антикризисного управления»

 

1. Необходимость и проблематика антикризисного управления

Антикризисное управление — это управление, в котором поставлено определенным образом предвидение опасности кризиса, анализ его симптомов, мер по снижению отрицательных последствий кризиса и использования его факторов для последующего развития.

Необходимость антикризисного управления определяется целями развития. Например, возникновение кризисных ситуаций в экологии, грозящих существованию человека, его здоровью, заставляет искать и находить новые средства антикризисного управления, к которому относится и принятие решений об изменении технологии. Так, атомная энергетика - область деятельности с повышенной опасностью кризисных ситуаций. И здесь антикризисное управление выражается в необходимости повышения профессионализма технического персонала, укреплении дисциплины, поиске новых технологий и пр.

Проблематика антикризисного управления обширна и разнообразна. Всю совокупность проблем можно представить четырьмя группами (р. 6.2).

Первая группа включает проблемы распознавания предкризисных ситуаций. Это непростое дело — своевременно увидеть наступление кризиса, обнаружить его первые признаки, понять его характер. От этого зависит предотвращение кризиса. Но не только от этого. Механизмы предотвращения кризиса надо построить и запустить в действие. И это тоже проблема управления.

Вторая группа проблем антикризисного управления связана с ключевыми сферами жизнедеятельности организации. Это, прежде всего методологические проблемы ее жизнедеятельности. В процессах их решения формулируются миссия и цель управления, определяются пути, средства и методы управления в условиях кризисной ситуации. Эта группа включает комплекс проблем финансово-экономического характера.

Проблематику антикризисного управления можно представить и в дифференциации технологий управления (третья группа проблем). Она включает в самом общем виде проблемы прогнозирования кризисов и вариантов поведения социально-экономической системы в кризисном состоянии, проблемы поиска необходимой информации и разработки управленческих решений.

Четвертая группа проблем включает конфликтологию и селекцию персонала, которая всегда сопровождает кризисные ситуации.

Нельзя упускать из структуры антикризисного управления и проблемы инвестирования антикризисных мер, маркетинга, а также проблемы банкротства и санации предприятий.

Антикризисное управление составом своих типичных проблем отражает то обстоятельство, что оно является особым типом управления, обладающим как общими для управления чертами, так и специфическими его характеристиками.

2.Зарубежные методики оценки вероятности банкротства

Существуют следующие зарубежные методики:

1. Пяти факторная модель Альтмана

Данная модель представляет собой более тонкий и, главное, комплексный коэффициентный анализ. Это связано с тем, что спектр факторов признаков, который включает ликвидность, финансовую независимость, рентабельность и деловую активность экономической организации, расширен.

Правило принятия решения о возможности банкротства заключается в следующем:

Z<1,23 — вероятность банкротства высокая;

Z>1,23 - вероятность банкротства малая.

Несмотря на то, что для данной модели точность прогнозирования на горизонте до одного года составляет до 95%, на два года - до 83, на пять лет - до 70%, большое превышение значения рейтингового числа Z над пороговым, (1,23) свидетельствует о не учёте, при прогнозировании банкротства, специфических рисков, характерных для экономических организаций рассматриваемого профиля.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел «Конкурсное производство» и «Кадровое обеспечение антикризисного управления»

 

 

2. Дж. Лиса

В четырёхфакторной модели Лиса факторы-признаки учитывают такие результаты деятельности как ликвидность, рентабельность и финансовая независимость экономической организации. Конструкция модели имеет вид

Z = 0,063*Х1+0,092*Х2+0,057*Х3+0,001*Х4

где: Х1 — доля оборотных средств в активах;

Х2 — рентабельность активов по прибыли от реализации;

Х3 — рентабельность активов по нераспределённой прибыли;

Х4 — коэффициент покрытия по собственному капиталу.

Для данной модели вероятность банкротства в зависимости от значения рейтингового числа определяется следующим образом:

если Z>0.037 — вероятность банкротства высокая;

если Z<0,037 – вероятность банкротства малая.

3. У. Бивера

Модель даёт возможность оценить финансовое состояние фирмы с точки зрения её возможного будущего банкротства (финансовой несостоятельности). Особенностями конструкции модели являются: отсутствие индикаторов (весовых коэффициентов); наличие для предлагаемых показателей тренда на временном интервале до пяти лет. По содержанию модель представляет комплекс финансовых показателей, характеризующих платёжеспособность, финансовую независимость и рентабельность организации. Адаптированная модель Бивера для российских реалий включает следующие показатели:

Коэффициент Бивера

Кб= (Чистая прибыль + Амортизация)/3аёмные средства

Кб= стр(190+411+412)/стр(590+690)

Коэффициент текущей ликвидности

Ктл = стр 290/стр(610+620+630+660)

Финансовый левередж

Кл = (Заёмный капитал/Баланс)* 100%

Кл = стр190/стр300

Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами

Кп = (Собств. капитал - Внеоборотные активы)/Сумма активов

Кп = стр(590+690)/стр700

Коэффициент характеристики оборотных активов и текущих обязательств

Коб = Оборотные активы/Текущие обязательства

Коб=стр(490-190)/стр300

Для всех коэффициентов определены три группы показателей:

4. Таблица 3.1

Группы значений показаний для пятифакторной модели У. Бивера

Показатель	Грунпа 1. Благонолучные компании	Группа 2. Пять лет до банкротства	Группа 3. Один год до банкротства
Коэффициент Бивера	0,4-0,45	0,17	-0,15
Коэффициент текущей ликвидности	>2	1<Ктл<2	<1
Финансовый левередж	≤37%	≤50%	≤80%
Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами	0,4	≤0,3	≈0,06
Коэффициент характеристики оборотных активов и текущих обязательств	≤3,2	≤2	≤1

Вероятность банкротства экономической организации оценивается по одной из групп возможных состояний, где находятся большинство расчётных значений показателей. При этом Бивер настаивал на отраслевом подходе в процессе анализа деятельности компании. Несмотря на некоторый разброс показателей по группам, в целом можно сделать вывод, что банкротство может наступить в течение пяти лет.