Горизонтальный анализ актива баланса

Горизонтальный анализ актива баланса.

 

Итог по внеоборотным активам показывает нам, что дела идут неплохо: у нас увеличились основные средства на 42, 54% и при всем этом компания осуществляет долгосрочные финансовые вложения в размере 3000. Оборотные активы также радуют:  у нас увеличились запасы на 52,71%. Однако, я заметила, что возросли затраты в незавершенном производстве на 96,6% и расходы будущих периодов на 50%. В результате того, что мы стали больше производить, возрос НДС на 75,08%. Также у нас высокая дебиторская задолженность, которая больше чем в 2003 году на 19895. Через год мы получим эти средства, хотя с денежными средствами у нас и сейчас особых проблем нет. Скорее всего, они образовались в результате отказа от краткосрочных вложений. В целом мы видим, что актив нашего баланса возрос на 71,73% - это свидетельствует о том, что наша компания активно вкладывает свои средства в производство.

Горизонтальный анализ пассива баланса

Уставной капитал нашей компании остался прежним, но возник непокрытый убыток в размере 3887, что на 16,62%  больше чем в 2003 году. Долгосрочных обязательств наша компания совсем не имеет. А вот с краткосрочными обязательствами дела обстоят хуже. Она у нас имеется и , к сожалению, увеличивается. У нас возросла кредиторская задолженность на 77,86%, возросла также задолженность перед государственными внебюджетными органами на 73,33%, задолженность по налогам на 74,83% и прочие кредиторы 86,32 %. Таким образом мы видим, что предприятие кредитно зависимо и стало понятно откуда в активе столько средств.

 

Далее мне необходимо провести вертикальный анализ предприятия.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры.

Начнем с вертикального анализа актива нашего баланса ( рис 3):

Анализировать я буду результаты 2004 года. Наибольший вес к итогу имеет дебиторская задолженность 55, 96%, которая возросла по сравнению с предыдущим годом на 25,01%. Этот показатель негативно складывается на работе нашего предприятия, так как у нас имеется большая кредиторская задолженность, которую нам необходимо погашать. Если эти деньги вернутся через год, то мы погасим кредиты, но лучше бы уменьшить показатель дебиторской задолженности ( это возможно если меньше давать в долг). Запасы и готовая продукция для перепродажи также имеют значимый вес, хотя и меньше по сравнению с предыдущим годом на 16,29% и 18,61% соответственно. Это свидетельствует о том, что продукция продается и запасы активно используются в производстве, т.е. предприятие скорее всего работает на полную мощность.

Вертикальный анализ актива баланса.

Вертикальный анализ пассива баланса.

Как очевидно основную долю здесь занимает кредиторская задолженность предприятия 90,72%. Для своей успешной работы предприятие воспользовалось кредитами, имея также задолженность перед персоналом, хотя она немного уменьшилась на 0,02 % по сравнению с 2003годом.

ВЫВОД  И  РЕКОМЕНДАЦИИ:

Как я говорила выше, наше предприятие очень сильно завит от кредитов: имеет как высокую кредиторскую задолженность, так и дебиторскую. Это говорит о том, что предприятие, а точнее его руководство неправильно использует свои финансовые ресурсы. Наше предприятие ,судя по всему, столкнулось с проблемами в результате чего припугнуло к кредитам. На при всем этом они также продолжали выдавать свою продукцию в долг. В этом случае следует уменьшить размеры дебиторских задолженностей – меньше давать в долг. Но тогда возникает риск потерять клиентов. В этом случае мы сможем их удержать за счет дополнительных акций и скидок. Полученные деньги необходимо потратить на погашение кредиторской задолженности и на технологические разработки (усовершенствование  аппаратуры, разработка новой продукции или услуг). Это со временем поможет нам освободиться от обязательств.

Также предприятие может рассчитывать на помощь государства, которую также можно пустить на улучшения производственного процесса или маркетинговое исследование.

Вот некоторый список операций, которые, на мой взгляд, могут повысить количество денежных средств предприятия:

1. Повысить цену на продукцию, если она востребована и незаменима
2. Увеличить реализацию продукции за счет акций и предложений, интересных потребителям
3. Пересмотреть маркетинговую политику. Конечно, определить эффективность рекламной кампании довольно не просто, однако если у нас будет иметься достаточная статистическая база, то мы сможем определить, какие товары являются фаворитами, какая разновидность рекламы не приносит должного эффекта и т.д. Для более детальной работы в этом направлении можно нанять специалистов.

 

Увеличив объёмы реализуемой продукции, можно рассчитывать на скорое повышение ликвидности и платежеспособности предприятия. Активно применяя имеющиеся в наличии средства, фирма может добиться роста уровня доходности и размера получаемой прибыли. Расширение границ рынка сбыта также поможет в увеличении платежеспособности фирмы.

Все эти действия могут помочь нашей компании выйти из этих обязательств и успешно продолжать свою деятельность без огромных кредитных задолженностей.

 

 

Факторинг – это перепродажа права на взыскание долгов путём частичной оплаты счёта (обычно до 70-80%). При этом фактор-фирма приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично оплачивает своим клиентам требования к их должникам, т.е. возвращает долги в размере 70-80% до наступления срока их оплаты должником. Остальная часть долга за вычетом процента возвращается клиентом после погашения должником всего долга. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить долги, за что он выплачивает фактор-фирме определенный процент.

Допустим ООО "Неаполь" провело факторинговую операцию на сумму всей дебиторской задолженности (323 тыс.руб.), благодаря этому дебиторская задолженность сократится на 75%  и будет равна 80,75 тыс.руб.  В связи с этим изменилась динамика некоторых основных показателей.

Исходя из этого, делаем вывод, что факторинг для ООО "Неаполь" на рассматриваемый период является весьма эффективной мерой повышения финансовой устойчивости.

АКТИВ	Код строки	На конец	На конец
		2003 г.	2004 г.	Отклонения	Гориз.анализ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	28	24	-4	-16,6667
Основные средства	120	362	630	268	42,53968
Незавершенное строительство	130	-
Доходные вложения в материальные ценности	135	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	3000
Отложенные налоговые активы	145			0
Прочие внеоборотные активы	150			0
Итого по разделу I	190	390	3654	3264	89,32677
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ				0
Запасы	210	4825	10203	5378	52,70999
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	7	60	53	88,33333
животные на выращивании и откорме	212			0
затраты в незавершенном производстве	213	37	1088	1051	96,59926
готовая продукция и товары для перепродажи	214	4770	9031	4261	47,18193
товары отгруженные	215			0
расходы будущих периодов	216	12	24	12	50
прочие запасы и затраты	217			0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	317	1272	955	75,07862
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	3687	5 893	2206	37,43424
в том числе покупатели и заказчики	231	3166	10287	7121	69,22329
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240			0
в том числе покупатели и заказчики	241			0
Краткосрочные финансовые вложения	250	2687	287	-2400	-836,237
Денежные средства	260	6	20877	20871	99,97126
Прочие оборотные активы	270	1		-1
Итого по разделу II	290	11524	38488	26964	70,0582
БАЛАНС	300	11914	42142	30228	71,72892

 

АКТИВ	Код строки	На конец	На конец
		2003 г.	2004 г.	2003	2004
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	28	24	0,235	0,057	-0,178
Основные средства	120	362	630	3,038	1,495	-1,543
Незавершенное строительство	130	-			0,000	0,000
Доходные вложения в материальные ценности	135	-			0,000	0,000
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	3000		7,119	7,119
Отложенные налоговые активы	145			0,000	0,000	0,000
Прочие внеоборотные активы	150			0,000	0,000	0,000
Итого по разделу I	190	390	3654	3,273	8,671	5,397
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ				0,000	0,000	0,000
Запасы	210	4825	10203	40,499	24,211	-16,288
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	7	60	0,059	0,142	0,084
животные на выращивании и откорме	212			0,000	0,000	0,000
затраты в незавершенном производстве	213	37	1088	0,311	2,582	2,271
готовая продукция и товары для перепродажи	214	4770	9031	40,037	21,430	-18,607
товары отгруженные	215			0,000	0,000	0,000
расходы будущих периодов	216	12	24	0,101	0,057	-0,044
прочие запасы и затраты	217			0,000	0,000	0,000
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	317	1272	2,661	3,018	0,358
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	3687	23582	30,947	55,958	25,012
в том числе покупатели и заказчики	231	3166	10287	26,574	24,410	-2,163
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240			0,000	0,000	0,000
в том числе покупатели и заказчики	241			0,000	0,000	0,000
Краткосрочные финансовые вложения	250	2687	287	22,553	0,681	-21,872
Денежные средства	260	6	3144	0,050	7,460	7,410
Прочие оборотные активы	270	1		0,008	0,000	-0,008
Итого по разделу II	290	11524	38488	96,727	91,329	-5,397
БАЛАНС	300	11914	42142

 

 

 

              Активы                                                                               Пассивы

                                                                                                Собственный капитал 9,24%

 

Внеоборотные активы 8,671%                                        

                                                                                               Долгосрочные заемные средства 90,76%

 

 Оборотные активы   91,329 %                                          Краткосрочные заемные средства