Контрольная работа по "Антикризисное управление"

Коэффициент обеспечения  собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение, что означает отсутствие оборотных средств организации, это говорит о плохом финансовом состоянии предприятия, и о невозможности проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент автономии  наоборот повышается, но его значение ниже норматива, что свидетельствует об увеличении финансовых рисков организации.

Коэффициент маневренности  собственных оборотных средств  низок, и не соответствует оптимальному значению, это говорит о низкой возможности организации для маневрирования своими средствами.

Коэффициент финансовой устойчивости немного повысился, но значительно отличается от нормативов.

Вывод: Анализ этих коэффициентов говорит о слабой финансовой устойчивости исследуемой организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Оценка капитала, вложенного в имущество организации.

Оценку капитала, вложенного в имущество предприятия, можно провести путем определения деловой активности организации.

Показатели	Порядок расчета	2008г.	2009г.	Отклонения (+, -)
1. Коэффициент оборачиваемости  активов (Коа)	Стр.010 отчета/ /ВБ	2,62	3,06	0,44
2. Коэффициент оборачиваемости  рабочего капитала (Корк)	Чистая прибыль/чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства)	-	-	-
3. Коэффициент оборачиваемости  основных средств (Коос)	Стр. 010 отчета/ стр.190 баланса	5,21	6,64	1,43
4. Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств (Коо)	Стр.010 отчета/ стр.290 баланса	5,26	5,69	0,43
5. Период оборота оборотных средств,  дни (Доо)	365/4	69,39	64,15	-5,24
6. Коэффициент оборачиваемости запасов (Коз)	стр.020 отчета/стр.210 баланса	11,51	10,81	-0,7
7. Период оборачиваемости запасов (Доз), дни	365/6	31,71	33,76	2,05
8. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (Кодз)	Стр.010 отчета/ (стр.230+стр.240 баланса)	11,59	14,93	3,34
9. Период оборачиваемости дебиторской задолженности (Додз), дни	365/8	31,49	24,45	-7,04
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз)	Стр.010 отчета/ стр.620 баланса	4,45	7,17	2,72
11. Период оборачиваемости кредиторской задолженности (Докз), в днях	365/10	82,02	50,91	-31,11
12. Длительность операционного  цикла (Доц), дни	7+9	63,2	58,21	-4,99
13. Длительность финансового цикла  (Дфц), дни	12–11	-18,82	7,3	-11,52

Таблица 4

Показатели деловой  активности организации

 

Коэффициент оборачиваемости  активов и их составляющих (внеоборотных и оборотных активов) повысились, что свидетельствует об увеличении скорости оборота капитала, причиной послужило увеличение выручки.

Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала не представляется возможности рассчитать по причине отсутствия чистого оборотного капитала,за анализируемый период на предприятии произошло увеличение скорости оборота дебиторской задолжности и снижение оборота кредиторской, предприятие по своим обязательствам расплачивается медленнее, чем получает деньги от своих должников.

Средний срок оборота  дебиторской задолжности составил 31 день, а в 2009 24 дня. В то время, как  средний срок оборота кредиторской задолжности 82 и 50 соответственно.

Продолжительность операционного  цикла отражает оборачиваемость  оборотных средств,и характеризует  общее время в течении которого финансовые ресурсы заморожены в  запасах и дебиторской задолжности. Его значение уменьшилось на 4 дня, составило в конце периода 58 дней- это положительный факт.

Длительность финансового  цикла уменьшилась на 11 дней, т.е. времени в течении которого денежные средства отвлечены из оборота потребовалось  меньше.

Вывод: Оценка вышеперечисленных показателей свидетельствует об общем повышении деловой активности предприятия, т.е. капитал организации используется более эффективно, основная причина этого-увеличение выручки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Анализ рентабельности.

                                                                    Таблица 5

Анализ показателей  рентабельности организации

 

Показатели		2008 г.	2009 г.	Отклонения (+, -)
Рентабельность производственной деятельности
Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.	20342		18516	-1826
Полная себестоимость  товарной продукции, тыс. руб.	82145		97003	14858
Рентабельность продукции, %	24,76		19,09	-5,67
Рентабельность продаж (оборота)
Нетто - выручка, тыс. руб.	102487		115519	13032
Рентабельность продаж, %	19,84		16,03	-3,81
Рентабельность (доходность) капитала
Чистая прибыль, тыс. руб.	12909		7233	-5676
Средняя величина активов, тыс. руб.	37688		39104	1416
Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.	20281		19744	-804
Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	14452		9837	-4615
Средняя величина внеоборотных активов, тыс. руб.	17407		19657	2250
Рентабельность активов, %	34,25		18,50	-15,75
Рентабельность оборотных  активов, %	63,65		37,14	-26,51
Рентабельность собственного капитала, %	89,32		73,53	-15,79
Рентабельность внеоборотных активов, %	65,67		41,55	-24,12

Вывод: Продукция исследуемой организации за все 2 года рентабельна, т.к. показатели рентабельности имеют положительное значение.Рентабельность продукции в 2009 г. уменьшилась на 5,67 % по сравнению с 2008 г.

Можно сказать, что на 1 рублю вложенных затрат на предприятии получили в 2008 г. 24,76 копеек прибыли, а в 2009 г. 19,09копеек. Но рентабельность продаж уменьшилась по сравнению с 2008 г. на 3,81. Следовательно, с 1 рубля продаж организация имеет в 2009 г. 16,03 копейки прибыли.

По показателям рентабельности капитала наблюдается так же положительные значения. Особенно высокие показатели сложились в 2008 г. в частности на каждый рубль, вложенный предприятием в оборотные активы. В 2009 г. предприятие получает 37,14 копеек прибыли. А по вложениям во внеоборотные активы 41,55 копеек.

 

5. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

По показателям Таблицы 3 коэффициент обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами имеет  отрицательное значение, что означает отсутствие оборотных средств организации, это говорит о плохом финансовом состоянии предприятия, и о невозможности проведения независимой финансовой политики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6

Показатели диагностики  банкротства организации с использованием пятифакторной модели Альтмана

Показатель	Способ расчета	2008 г.	2009 г.
1. Коб	Собственные оборотные  средства/ активы	-0,25	-0,21
2. Кнп	нераспределенная прибыль / активы	0,12	0,26
3. Кр	прибыль до налогообложения/ активы	0,47	0,37
4. Кп	Рыночная стоимость собственного капитала / краткосрочные обязательства	0,34	0,64
5. Коа	Выручка от продаж / активы	2,62	3,06
6. Z-счет	1,2Коб+ 1,4Кнп+3,3КР+0,6Кп+ 1,0Koа	4,24	4,77

 

Вывод: Согласно модели Альтмана, по данным Z-счета в 4,24 в 2008г и 4,93 в 2009г можно смело сказать, что предприятие относится к предприятиям с ничтожной вероятностью банкротства. Показатель достаточно высок и имеет тенденцию к увеличению.

Таблица 7

Показатели диагностики  банкротства организации по методике У.Бивера

Показатель	Способ расчета	2008 г.	2009 г.
1. Коэффициент Бивера	Чистая прибыль + Амортизация           Заемный капитал	0,70	0,77
2. Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы Краткосрочные обязательства	0,73	0,92
5. Экономическая рентабельность	х 100%	32,99	19,19
3. Финансовый леверидж	х 100%	74,84	61,65

 

Вывод: Проанализируем полученные данные согласно методу Бивера. Коэффициент Бивера составил 0,70 2008г. и 0,77 2009, а экономическая рентабельность 32,99 и 19,19 соответственно, что приближено к группе 1: «Благополучные компании». Коэффициент текущей ликвидности составил 0,73 в 2008г.  и 0,92 в 2009г, а финансовый ливеридж 74,84 и 61,65 соответственно, что приближенно к группе 3: «За 1 год до банкротства». Но коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к повышению, а финансовый ливеридж к уменьшению, а значит стремиться к группе 2: «За 5 лет до банкротства». Таким образом, можно сделать вывод о том, что  предприятие приближено к группе 2: «За 5 лет до банкротства». Если руководство предприятия ряд мер по улучшению эффективности использования капитала и снижению доли труднореализуемых активов, то предприятие войдет в группу 1: «Благополучные компании».

Таблица 8

Оценка структуры баланса

Показатель	Формула расчета	Негативное значение показателя	2008 г.	2009 г.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	Оборотные активы                           Краткосрочная  кредиторская задолженность	Менее 2,0	0,73	0,92
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)	Собственные оборотные средства Оборотные активы	Менее 0,1	-0,50	-0,39
Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп)	(Ктлк+6/Т(Ктлк–Ктлн)),                                   2 где Ктлк–коэф-т текущей  ликвидности на конец отчетн. периода,       Ктлн–коэф-т  текущей ликвидности на начало  отчетн. периода,        6 –  период восстановления платежеспособности (мес.),        Т  – отчетный период (3, 6, 9 или 12 месяцев),       2 – нормативное  значение коэффициента текущей ликвидности	Менее 1,0	0,51	0,51
Коэффициент утраты платежеспособности (Куп)	(Ктлк+3/Т(Ктлк–Ктлн)),                                 2 где 3 – период утраты платежеспособности (мес.)	Менее 1,0	-	-

 

Вывод: После подсчета коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами оказалось, что их значения являются негативными и менее указанного показателя. Следовательно предприятие потеряло свою платежеспособность и нужно считать коэффициент восстановления платежеспособности. Он составил 0,51- это означает, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в течении 6 месяцев.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

Данная работа скачена с сайта http://www.vzfeiinfo.ru ID работы: 40851

1. Антикризисное управление: Учебное пособие: Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский, И.Б. Бродский Издательство: Омега-Л Год: 2011
2. Антикризисное управление: учебник/Под редакцией Э.М.Короткова. – М.: ИНФРА-М, 2006.
3. Антикризисное управление: Учебник/Р.А. Попов. –  М: Высш. шк., 2005.
4. Теория антикризисного управления предприятием.: С.Е.Кован, Л.П.Мокрова, А.Н.Ряховская. Издательство: КноРус:2009г-160стр.
5. Антикризисное регулирование экономики. Теория и практика. Богомолова А.В., Богомолов В.А - ЮНИТИ, 2007.
6. Приемы антикризисного менеджмента: Учебное пособие: О.Бирюкова, Л.А.Бочкова. Издательство: Дашков и Ко-2008, 430стр.
7. http://www.e-c-m.ru/- научно-экономический электронный журнал.
8. http://www.anticrisis.by/ -электронная газета.