Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Росинокс". Построение балансограммы

Размер активов предприятия  за анализируемый период снизился на 20,21% в относительном выражении. Наихудший  темп роста наблюдался у оборотных  производственных активов -52,42%. За счет этого, их доля в структуре баланса  снизилась на 19,26% - до 28,45 %. Относительно отдельных статей активов можно  сказать следующее:

В структуре оборотных активов  доля финансового имущества выросла  на 27,5% – за счет существенного роста  остатков денежных средств. Остальные  статьи оборотных активов уменьшались, что привело к сокращению их доли в структуре активов.

В структуре внеоборотных активов  как в абсолютном выражении, так  и в процентах к валюте баланса  Значения показателей остались, практически, без изменения.

Оценка имущества  коэффициентным способом
Коэфициенты финансового  состояния предприятия
Наименование		Значения		Соответствие нормальному  ограничению		Тенденция изменения
		На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,58	1,01	+	+	Улучшение
Коэффициент реальной стоимости  имущества производственного назначения		0,01	0,01	-	-	Улучшение
Коэффициенты  финансовых результатов деятельности предприятия
Коэффициент рентабельности всех активов		0,04	0,11			Улучшение
Коэффициент общей оборачиваемости  активов		0,03	0,09			Улучшение
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов		3,96	9,96			Улучшение
Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств		0,03	0,09			Улучшение
Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств		0,07	0,33			Улучшение
Коэффициент фондоотдачи  внеоборотных активов		3,48	8,13			Улучшение

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает ликвидность предприятия  и оценивается по показателю денежных средств (т.к. денежные средства имеют  абсолютную ликвидность). Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. В нашем случае наблюдается увеличение коэффициента абсолютной ликвидности.

На основе полученных показателей  можно говорить о том, что в  отчетном периоде организации доля реальной стоимости имущества производственного  назначения в имуществе предприятия  не изменилась.    

Кроме того, произошло увеличение способности руководства организации  эффективно использовать ее активы для  получения прибыли, а также увеличилась  средняя доходность, полученная на все источники капитала (собственного и заемного). Увеличилась эффективность  использования основных средств  и прочих внеоборотных активов, а  также произошло увеличение спроса на готовую продукцию (услуги).

Также увеличилось количество полных циклов обращения продукции за анализируемый  период, и  число оборотов, которые  оборотные средства совершают за плановый период. Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств. В течение  периода увеличился с 0,03 до 0,09. Что  свидетельствует о увеличении эффективности  использования мобильных средств.

 

 

2.5.Оценка  состояния капитала

Классификация коэффициентов по характеризуемым  объектам финансового анализа позволяет  оценить состояние каждого объекта  финансового анализа, в том числе  по сравнению с принятыми нормальными  ограничениями.

Оценка капитала предприятия коэффициентным способом
Коэфициенты финансового  состояния предприятия
Наименование		Значения		Соответствие нормальному  ограничению		Тенденция изменения
		На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
Коэффициент автономии		0,38	0,43	-	-	Улучшение
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств		1,66	1,33	-	-	Улучшение
Коэффициент маневренности		0,97	0,97			Ухудшение
Коэффициенты  финансовых результатов деятельности предприятия
Коэффициент рентабельности всего капитала		0,04	0,11			Улучшение
Коэффициент рентабельности собственного капитала		0,10	0,27			Улучшение
Коэффициент рентабельности перманентного капитала		0,10	0,27			Улучшение
Коэффициент общей оборачиваемости  капитала		0,03	0,09			Улучшение
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности		0,05	0,33			Улучшение
Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала		0,09	0,22			Улучшение

 

 

Анализ показателей, характеризующих  экономический итог хозяйственной  деятельности организации в целом  и её отдельных подразделений  показал, что произошло увеличение независимости организации от кредиторов, а также, снижение доли заемных средств  на 1 руб. собственных средств. Следует  заметить,  что в отчетном периоде  произошло увеличение спроса на продукцию. Кроме того, возросла доходность бизнеса  для его владельцев, рассчитанную после вычета процентов по кредиту, а также возросла эффективность  использования капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность предприятия.

Значения коэффициента маневренности  на начало и конец периода составляло, соответственно, 0,97 и 0,97. Нормальным значением  для этого коэффициента является положительная величина. Соответственно, предприятие соответствовало нормальному  ограничению.

При проведении оценки капитала коэффициентным способом оцениваются коэффициенты:

Коэффициент автономии. Нормативное  значение 0,5. На начало периода предприятие  не удовлетворяло нормальному ограничению  – значение 0,38. К концу периода  значение увеличилось до 0,43.

Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств. Нормальное ограничение 1. На начало периода предприятие  не соответствует нормальному ограничению. Значение составляет 1,66. На конец периода  предприятие стало приближаться к показателю нормальное ограничение, и показатель составил 1,33. Снижение произошло за счет уменьшения объема заемных средств. 

Коэффициент маневренности. Нормальное ограничение – больше нуля. В  течение периода соответствовал значению 0,97% .

Коэффициент рентабельности капитала. За анализируемый период возрос 0,04 до 0,11. Это свидетельствует о более  эффективном использовании капитала предприятия.

Коэффициент рентабельности собственного капитала. За анализируемый период возрос с 0,10 до 0,27. Это свидетельствует  о более эффективном использовании  собственного капитала предприятия. В  основном, это связано с ростом прибыли предприятия.

Коэффициент рентабельности перманентного  капитала. За анализируемый период возрос 0,10 до 0,27. Это свидетельствует  о более эффективном использовании  перманентного капитала предприятия. Отчасти обусловлено ростом прибыли  предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Возрос с 0,09 до 0,22. Срок его  оборота, соответственно, сократился.

В целом, можно отметить, что на начало периода структура капитала была удовлетворительной, на конец  периода структура капитала улучшилась и стала соответствовать нормальным ограничениям по ряду показателей. За счет роста прибыли и выручки эффективность использования капитала в течении периода росла.

2.6.Оценка финансовых результатов

Обобщенная оценка финансовых результатов  представлена в следующем виде:

Оценка финансовых результатов предприятия коэффициентным способом
	№ п/п	Наименование		Значения		Тенденция изменения
				На начало периода	На конец периода
	1	Коэффициент рентабельности продаж		1,14	1,23	Улучшение
	2	Коэффициент всего капитала		0,04	0,11	Улучшение
	3	Коэффициент рентабельности внеоборотных активов		3,96	9,96	Улучшение
	4	Коэффициент рентабельности собственного капитала		0,10	0,27	Улучшение
	5	Коэффициент рентабельности перманентного капитала		0,10	0,27	Улучшение
	6	Коэффициент общей оборачиваемости  капитала		0,03	0,09	Улучшение
	7	Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала		0,09	0,22	Улучшение
	8	Коэффициент фондоотдачи  внеоборотных активов		3,48	8,13	Улучшение

 

Из приведенной таблицы следует, что рентабельность продаж и всего  капитала увеличилась к концу  года. В отчетном периоде собственный  капитал использовался более  рентабельно, чем в предыдущем, повышается ликвидность предприятия.  Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации  на длительный срок. В нашем случае эффективность использования перманентного  капитала повышается. 

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота вложенного капитала, и в нашем случае он вырос более чем в 2 раза.

Основные  проблемы в финансовых показателях  ООО «Росинокс»

Проведя анализ финансовых показателей  предприятия, можно выделить ряд  проблем, которые требуют решения:

Уменьшение доли собственного оборотного капитала. Что ухудшает показатели платежеспособности. Дефицит собственного оборотного капитала может возникнуть  вследствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной  инвестиционной политики.  Уменьшение доли НДС полученного. Влияет на показатели платежеспособности и вероятности  банкротства предприятия. Увеличивается  доля денежных средств в структуре  активов. Эта часть активов не работает и не приносит прибыли.

Именно над этими показателями следует работать в первую очередь.

Предложения по улучшению финансовых показателей ООО «Росинокс»

Для улучшения финансовых показателей  предприятия можно рекомендовать (как один из вариантов) проведение ряда мероприятий:

• Погашение за счет имеющихся наличных денежных средств части кредиторской задолженности.
• Привлечение долгосрочного кредита и погашение с его помощью части кредиторской задолженности (замещение наиболее срочных обязательств долгосрочными). Формальные финансовые показатели предприятия позволяют рассчитывать на предоставление кредита или, по крайней мере.
• Реализация указанных предложений позволит существенно улучшить кредитоспособность предприятия, вероятность банкротства довести до «Низкой», платежеспособность довести до «Нормальной». Это улучшит показатели рентабельности активов и капитала, показатели оборачиваемости кредиторской задолженности.

 

 

 

Вывод

В рамках данной работы был проведен анализ вероятности банкротства организации, построены балансограммы, отражающие общую оценку финансового состояния организации. В целом, можно говорить о том, что организация в отчетном периоде обладает абсолютной платежеспособностью и для нее характерен абсолютный тип финансовой устойчивости. Кроме того, по отношению к предыдущему году, наблюдается увеличение платежеспособности, но в отчетном периоде организация является некредитоспособной, хотя намечаются тенденции к увеличению кредитоспособности. Оценка вероятности банкротства показала, что для организации в отчетном периоде характерна средняя вероятность банкротства, а по скорректированным данным - высокая вероятность банкротства. Но, тем не менее, в отчетном периоде мы видим тенденцию к снижению вероятности банкротства