Признаки кризисного состояния ООО «Светлана»

Доля денежных средств в выручке (К2) незначительно  снизилась к 2011 г., но в целом значение показателя достаточное и положительно характеризует финансовый ресурс организации.

Среднесписочная численность персонала (КЗ) также  имеет положительную динамику изменения, характеризуя ООО «Светлана» как среднее предприятие.

2. Показатели  платежеспособности и финансовой  устойчивости

Степень платежеспособности предприятия возросла к 2011 г. на 0,3741 пункта по сравнению с 2009 г. Направив всю выручку на погашение всей кредиторской задолженности предприятие имеет определенный запас финансовой прочности, т.е. вполне платежеспособно.

Коэффициент задолженности по кредитам (К5). В течение исследуемого периода наблюдалось увеличение данного показателя, что говорит об улучшении структуры долгов и оценивается положительно.

Коэффициент задолженности  другим организациям (К6). На исследуемом  предприятии доля товарных кредитов выросла с 27,2% в 2009 г. до 29,7% в 2011 г. в общей сумме долгов ООО «Светлана».

Коэффициент задолженности  фискальной системе (К7). Динамика данного  показателя носит отрицательный  характер, т.е. задолженность ООО «Светлана» бюджету снизилась на 0,2775 пункта в общей сумме долгов, что говорит о своевременном погашении предприятием налоговых обязательств.

Коэффициент внутреннего  долга (К8) за исследуемый период увеличился незначительно – задолженность ООО «Светлана» персоналу к 2011 г. выросла на 2,2%.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) характеризует  сроки возможного погашения текущей  задолженности перед кредиторами  – значение показателя в случае ООО «Светлана» вполне достаточное, наметился рост платежеспособности, что характеризует финансовую деятельность предприятия положительно.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) показывает, что оборотными активами предприятие могло покрыть свою краткосрочную задолженность в  течение всего периода 2009 – 2011 гг.

Собственный капитал  в обороте (К11) показывает, что оборотные  активы сформированы за счет собственных  средств, кроме того присутствует рост показателя, что говорит о повышении  финансовой независимости ООО «Светлана».

Доля собственного капитала в оборотных активах (К12) определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами: значение показателя выросло с 7,7% в 2009 г. на 2,11% и к 2011 г. 9,8% оборотных средств были сформированы за счет собственного капитала предприятия.

Коэффициент финансовой автономии (К13) показывает, что в 2009 г. 59% и в 2011 г. 56,9% от суммы всех активов ООО «Светлана» была сформирована за счет собственных средств организации, что свидетельствует о устойчивом финансовом состоянии предприятия.

3. Показатели деловой активности

Продолжительность оборота оборотных активов (К14) показывает, что у предприятия наблюдается  определенное замедление оборачиваемости  оборотных активов: в 2009 г. они совершали 1 оборот за 2,73 месяца, а в 2011 г. – за 3,2 месяца, что свидетельствует о снижении эффективности управления активами предприятия, кроме того замедление оборачиваемости отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Продолжительность оборота средств в производстве (К15) характеризует скорость оборачиваемости капитала в запасах – в случае ООО «Светлана» происходит сокращение времени оборота на 0,05 мес. и позволяет предприятию получать дополнительные доходы за счет временно высвобождающихся средств.

Продолжительность оборота средств в расчетах (К16) характеризует скорость погашения дебиторской задолженности. В случае ООО «Светлана» происходит также увеличение периода погашения покупателями обязательств перед ООО «Светлана»: если в 2008 г. срок оплаты был 1,5 мес., то в 2011 г. он вырос до 2,02 мес., что говорит об отвлечении средств из оборота предприятия и обуславливает два вида потерь: всегда есть риск невозврата денег покупателями (1 возможная потеря), находясь в виде дебиторской задолженности денежные средства постепенно обесцениваются в результате инфляционных процессов (2 потеря).

4. Показатели  рентабельности:

Рентабельность  оборотного капитала (К 17) характеризует  эффективность использования оборотного капитала организации – в случае ООО «Светлана» наблюдается значительный рост показателя к 2011 г., когда с каждого рубля вложенного в оборотный капитал предприятие стало получать 23,7 коп. прибыли против нулевого значения в 2009 г., этот факт положительно характеризует финансово-экономическую деятельность предприятия.

Рентабельность  продаж (К18) показывает, сколько получено прибыли на рубль выручки: в 2009 г. с каждого рубля выручки ООО «Светлана» получал 7 коп. прибыли, к 2011 г. показатель вырос практически в два раза или 5 коп. с каждого рубля выручки, т.е. эффективность продаж возросла.

5. Показатели интенсификации процесса производства

Среднемесячная  выработка на одного работника (К19) характеризует уровень производительности труда работников предприятия, который  составил 133,55 тыс. руб. в 2009 г. и 139,95 тыс. руб. на одного рабочего в год, увеличившись на 6,39 тыс. руб.

Фондоотдача (К20) характеризует интенсивность использования  основных средств. В случае ООО «Светлана» значение показателя к 2011 г. снизилось на 0,0041 пункта.

6. Показатели  инвестиционной активности организации

Коэффициент инвестиционной активности (К21) характеризует инвестиционную активность организации- значение показателя также снизилось за исследуемый период.

В целом данные Приложения В показывают, что на анализируемом предприятии финансовая ситуация за исследуемый период изменилась незначительно судя по коэффициентам задолженности, деловой активности и рентабельности. У предприятия ООО «Светлана» отсутствует угроза банкротства, поскольку финансовый ресурс предприятия, а также низкий, но увеличивающийся уровень рентабельности позволяют погашать свои обязательства перед государством, кредиторами и персоналом предприятия.

 

2.4 Мероприятия  по улучшению проблемных показателей ООО "Светлана"

 

 

 

 

Таблица 2.12 –  Проблемные показатели ООО «Светлана»

 

Проблема	Характеристика  проблемы
Снижение коэффициента обновления	Снижение коэффициента обновления в 2011г. на 49,2% к 2009г.
Снижение доли денежных средств в выручке	Снижение доли денежных средств в выручке в 2011г. на -0,0001к 2009г.
Снижение коэффициента инвестиционной политики	Снижение коэффициента инвестиционной политики в 2011г. на 2% к 2009г.
Увеличение  продолжительности оборота оборотных  средств	Увеличение продолжительности оборота оборотных средств в 2011г. на 17% к 2009г.

 

Таблица 2.13 - Мероприятия по улучшению проблемных показателей ООО «Светлана»

 

Мероприятия	Срок исполнения	Ответственные лица	Требуемое финансирование
Закупка нового современного оборудования	6-8 месяцев	Зам. директора по МТО	Согласно утвержденному  бюджету
Уменьшение  доли бартерных сделок	6-12 месяцев	Зам. директора  по коммерции и финансам	Согласно утвержденному  бюджету
Привлечение дополнительных инвестиций	3-6 месяцев	Зам. директора по коммерции и финансам	Согласно утвержденному  бюджету
Увеличение  эффективности управления активами	3-6 месяцев	Зам. директора  по коммерции и финансам, технолог	Согласно утвержденному  бюджету

 

3. Пути выхода  из кризиса

 

 

Оздоровление  финансового положения предприятия как составная часть управления кризисными состояниями и банкротством предполагает целевой выбор наиболее эффективных средств, стратегии и тактики, необходимых для конкретного случая и конкретного предприятия. Индивидуальность выбора этих средств не означает, что нет некоторых общих, характерных для всех находящихся в подобной ситуации предприятий. Изучение опыта преодоления кризисных ситуаций многих предприятий позволяет сформулировать некоторые общие, обязательные для каждого предприятия процедуры.

Следует  уяснить  существующие  объективные   условия   для   массовой несостоятельности   предприятий   различных   организационно-правовых   форм собственности и всего народно-хозяйственного  комплекса  РФ.  Они  порождены прежде всего непродуманностью экономической концепции и  стратегии  развития хозяйства в условиях рыночных  отношений,  низким  качественным  потенциалом управленческих кадров, а также явились следствием:

    - замедленного   развития   организационно-правовых   основ   развития экономики;

    - наличия  социально-психологических  стереотипов,  не   воспринимающих необходимость перехода к рыночным отношениям;

    - неудовлетворительного финансово-экономическое  положения  в  стране  и субъектах РФ;

    - затухающих темпов инновационных процессов;

    - высоких темпы инфляционных процессов.

       Во многих случаях, в основном  это относится к предприятиям  на  грани банкротства, предлагается включить механизм антикризисного управления.

  Антикризисное управление может и должно быть эффективным. Для  этого важно заниматься различными сторонами процесса. Управлять следует:

    - активами (пассивами) предприятия;

    - этапами бизнес - процесса (сбыт, производство, снабжение, учет);

    - программами защиты имущества и безопасности бизнеса;

    - кадрами (включая вопросы формирования  кадровой  политики,  социальные вопросы, отношения с профсоюзами);

    - программами построения отношений с акционерами,  партнерами,  органами государственной власти;

    - программами информационной поддержки (включая  доведение  до  сведения трудового  коллектива  информации  о  планах,  методах   и   принципах управления,   а   так   же   доведение   социально-значимых   аспектов деятельности до широкой общественности).[22,21]

     Балансы  предприятий необходимо "расчистить" от накопленных  неплатежей, поскольку во многих случаях происходит самовозрастание  задолженности  из-за преобладания  в  ее  структуре  штрафов  и  пени  и  искажение   финансового состояния предприятий.

     Однако  это не единственная мера в отношении отдельно взятой

организации, так  как нет гарантии от повторного накопления долгов.

     В  настоящее время при наличии развитого рынка капиталов возможно провести весь цикл процедур по "расчистке" балансов: от их разделения до рекапитализации. Однако без участия государственных органов данную проблему решить невозможно.

       Для улучшения структуры баланса  предприятия и его платежеспособности в  первую очередь следует  изучить  причины  побудившие  данную  ситуацию  и выявить направления улучшения.

       Абсолютное уменьшение валюты  баланса  свидетельствует   о  сокращении предприятием  хозяйственного   оборота,   что   и   явилось   причиной   его неплатежеспособности.

    Установление  факта  свертывания  хозяйственной   деятельности   требует тщательного анализа его  причин.  Такими  причинами  могут  быть  сокращение платежеспособного  спроса  на  продукцию  и  услуги   данного   предприятия, ограничение  доступа  на  рынки  сырья,  постепенное  включение  в  активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за  счет  материнской  компании  и др.

    В  зависимости от  обстоятельств,  вызвавших  сокращение  хозяйственного оборота, могут быть рекомендованы различные пути  вывода  его  из  состояния неплатежеспособности. В данном случае можно рекомендовать повышать  спрос  с помощью   комплекса   маркетинговых   инструментов   (реклама,   продвижение продукции и т.д.). Необходимо более ответственно относиться к поставщикам  и посредникам, заботиться о собственном имидже, с  целью  привлечения  к  себе поставщиков сырья.

    При  увеличении валюты баланса   за  отчетный  период  следует   учитывать влияние переоценки  фондов,  удорожания  производственных  запасов,  готовой продукции.  Без  этого  трудно  сделать  заключение  о  том,   является   ли увеличение валюты баланса следствием расширения  хозяйственной  деятельности предприятия или следствием инфляционных процессов.

    Если  предприятие  расширяет  свою   деятельность,   то   причины   его неплатежеспособности следует искать в нерациональном  использовании  прибыли (больших отчислений в фонд потребления), отвлечении  средств в дебиторскую задолженность,  замораживании  средств  в   сверхплановых   производственных запасах, ошибках при определении ценовой политики и  т.д.  В  данном  случае можно  порекомендовать  более  жесткое  управление  организацией,  с   целью укрепления  дисциплины,   более   продуманного   использования   результатов хозяйственной   деятельности    и    распределения    прибыли.    Необходимо вырабатывать  особенную  ценовую  политику,  цена  не  должна  быть  слишком высокой, так как она сделает товар неконкурентоспособным, особенно  если  он не высокого качества. А низкая  цена  приведет  к  непокрытию  себестоимости работ и убыткам. Поэтому очень важно изучать данные моменты и  вести  гибкую ценовую политику.