Аналих платежеспособности предприятия

- коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода  имеет значение менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными  средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

1.2 Методика  расчета показателей платежеспособности

 

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы. Показатель рассчитывается по формуле:

 

 

Нормальное ограничение , распространенное в экономической литературе, означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней (1 : 0,2).

Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:

 

  

 

Естественным является следующее ограничение для коэффициента:

Основным фактором, обусловливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала4.

Сами по себе эти коэффициенты не несут серьезной смысловой нагрузки, однако, взятые за ряд временных интервалов, они достаточно полно характеризуют работу предприятия.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнения одного из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода  имеет значение менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода - не менее 0.1.

Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент текущей ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

 

 

 

Нормальное ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости:

Он определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (реальный собственный капитал) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов.Данный показатель не должен быть меньше 0,1

Коэффициент срочной ливкидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время  за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах и расчетах 

Допустимые значения для данного коэффициента от 0,7 до 0,8

 

В зависимости от полученных конкретных значений kт.л. и kоб. анализ и оценка структуры баланса развиваются по двум направлениям:

а) в случае, если хотя бы один из этих коэффициентов меньше предельно допустимого значения, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев по следующей форме:

 

  

 

где: kт.л.1 - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

( kт.л.) в конце отчетного периода;

kт.л.0 - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

(kт.л. ) - начале отчетного периода ;

6 - период восстановления платежеспособности  в месяцах ;

Т - отчетный период в месяцах (12 месяцев);

Если коэффициент восстановления платежеспособности примет значение более 1.0, это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент окажется меньше 1.0 , то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

б) Если kт.л. и kоб. больше соответствующих предельных значений или равны им, следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца:

 

  (1.6)

 

где: 3 - период утраты платежеспособности;

Т - отчетный период (12 месяцев);

kт.л. норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (kт.л.), равное 2 .

Если коэффициент утраты платежеспособности kут. примет значение больше 1 , то у предприятия имеется реальная возможность не утратить свою платежеспособность.

Таким образом, платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Методика расчета показателей платежеспособности содержит формулы этих показателей и их нормативные значения, а также пояснения каждого показателя.

Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов отражает коэффициент покрытия (коэффициент ликвидности). Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент общей платежеспособности предприятия показывает способность покрыть все обязательства предприятия всеми активами.

Анализ и оценка структуры баланса производится на основании определения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Если последние два коэффициента меньше предельно допустимого значения, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности. Он свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если коэффициент восстановления окажется меньше нормативного, необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности5.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО  «Агро-Лидер»

 

2.1 Краткая характеристика  ООО «Агро-Лидер»

 

Общество с ограниченной ответственностью «Агро-Лидер» является юридическим лицом и действует на основании Устава и законодательства Российской Федерации.

Местонахождение общества: 347740,Российская Федерация, Ростовская область, г. Зерноград ул.им.Шукшина , 1 Г.

Целью создания Общества является осуществление хозяйственной и иной деятельности, направленной на удовлетворение общественных потребностей в товарах и услугах и извлечение прибыли.

Для достижения поставленной цели Общество осуществляет следующие виды деятельности:

• Оптовая торговля зерном;
• Оптовая торговля масличными семенами и маслосодержащими плодами;
• Оптовая торговля машинами и оборудованием для сельского хозяйства;
• Розничная торговля в неспециализированных магазинах пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями
• Розничная торговля кирпичом
• Розничная торговля мебелью
• Организация перевозок грузов
• Обслуживание сельского хозяйства
• Материально-техническое снабжение и сбыт и т.д.

Остальная характеристика ООО «Агро-Лидер» приведена в Уставе общества, приложение С.

 

2.2.Анализ платежеспособности ООО  «Агро-Лидер»

 

Анализ деятельности предприятия с целью выявления неудовлетворительной структуры баланса и неплатежеспособности предприятия проводится на основании методики представленной в пункте 1.2. "Методика расчета показателей платежеспособности". Так как не было установлено государственного долга перед предприятием, то для анализа необходимо рассчитать основные показатели ликвидности и платежеспособности.

Для анализа были использованы: форма №1 "Баланс предприятия" и форма №2 "Отчет о прибылях и убытках" за три года.

Анализируемые периоды – 2010, 2011, 2012 года. Единица измерения – тыс. руб.

Для проведения анализа рассчитаем необходимые коэффициенты на конец каждого года.

1.Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Показатель рассчитывается по формуле:

 

 

 

К. а.л. 2010 = 0,056    К а.л. 2011 = 0,002    К а.л.2012 = 0,076

Нормальное ограничение .

 

2. Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:

 

К о.п. 2010 = 1,002    К о.п.2011 = 1,474    К о.п.2012 = 1,412

 

 Естественным является следующее ограничение для коэффициента:

 

3. Коэффициент текущей ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

 

 

К т.л. 2010 = 0,795    К т.л.2011 = 0,670    К т.л.2012 = 0,394

 

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости:

К об.с.с.2010 = - 0,259     К о.с.с.2011 = -0,450      К о.с.с. = -1,540

 

Нижним пределом коэффициента покрытия можно считать 0,1

 

5. Коэффициент срочной ливкидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время  за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах и расчетах 

 

К.с.л.2010 = 0,244      К с.л.2011 = 0,417      К с.л.2012 = 0,132

Допустимые значения для данного коэффициента от 0,7 до 0,8

 

5. Так как полученные значения kт.л. и kоб. меньше предельно допустимых значений, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев по следующей форме:

 

  (2.5)

 

где: kт.л.1 - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

( kт.л.) в конце отчетного периода;

kт.л.0 - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

(kт.л. ) начале отчетного периода ;

6 - период восстановления платежеспособности  в месяцах;

Т    - отчетный период в месяцах (12 месяцев);

К восс.=

 

Так как этот коэффициент оказался меньше 1.0, то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

 

Для наглядности все показатели и отклонения приведены в таблице

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонения
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,056	0,002	0,076	+0,074
Коэффициент срочной  ликвидности	0,244	0,417	0,132	- 0,285
Коэффициент текущей ликвидности	0,795	0,670	0,394	-0,276
Коэффициент общей платежеспособности	1,002	1,474	1,412	-0,062
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,259	-0,450	-1,540	-1090