Анализ финансового состояния предприятия на примере: ОАО «НефАЗ »

 

2.2 Показатели  финансового состояния

Для оценки финансового  состояния предприятия рассчитаем показатели финансового состояния (табл.2).

Таблица 2

Показатели финансового  состояния

Показатели	Норма	2009		2010
		На начало года	На конец  года	На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент     финансовой     автономности     (Ка) 2. Коэффициент      финансовой     зависимости  (Кз)	≥ 0,5       ≤ 1	0,39       0,61	0,32       0,68	0,32       0,68	0,28       0,72
1	2	3	4	5	6
3. Коэффициент    финансового риска      (Кф.р.)		1,59	2,09	2,09	2,53

 

1) коэффициент   финансовой   автономии   (или независимости)  – удельный вес 

    собственного  капитала в общей валюте баланса:

Ка=СК / Σ К,

Ка – коэффициент  финансовой автономности;

СК – собственный  капитал;

Σ К- валюта баланса.

2009 год

Ка_н..г.=579314/1502782=0,39

Ка_к.г. =571119/1766036=0,32

2010 год

Ка_н..г.=571119/1766036=0,32

Ка_к.г. =554746/1968186=0,28

2) коэффициент   финансовой  зависимости – доля заемного  капитала  в   общей 

    валюте:

Кз=ЗК/Σ К, где

ЗК – заемный капитал;

Σ К – валюта баланса.

2009 год

Кз_н.г.= 923486/1502782=0,61

Ка_к.г= 1194917/1766036=0,68

2010 год

Кз_н.г.= 1194917/1766036=0,68

Ка_к.г= 1408517/1968186=0,72

3) коэффициент    финансового    риска   –   отношение    заемного    капитала   к 

    собственному:

Кф.р.= ЗК/СК, где

ЗК – заемный капитал;

СК- собственный капитал.

2009 год

Кф.р._н.г.= 923486/579314=1,59

Кф.р._к.г.= 1194917/571119=2,09

2010 год

Кф.р._н.г.= 1194917/571119=2,09

Кф.р._к.г.= 1408517/554746=2,53

Коэффициент финансовой автономности на начало 2009 года составил 0,39, на конец 2009 года уменьшился до 0,32, а к концу 2010 года составляет 0,28. Это свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия, т.е. усиливается зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Он показывает долю собственных средств в общей сумме средств  предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости на начало 2009 года составил 0,61, на конец 2009 года 0,68, на конец 2010 года увеличился и составил 0,72. Это говорит об ухудшении финансовой устойчивости предприятия. Хотя  мы пока укладываемся в норму, но это не означает, что всё в порядке, так как коэффициент растет. На этом этапе уже следует принять соответствующие меры.

Коэффициент финансового  риска на начало 2009 года составил 1,59, на конец 2009 года - 2,09, а к концу 2010 года ещё больше увеличился и составил  - 2,53.Это означает, что привлеченного (заемного) капитала становиться больше, чем собственного. Этот коэффициент показывает сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

В результате проведенного анализа по предприятию можно  сделать вывод, что предприятие  является финансово-неустойчивым, так  как  у предприятия усилилась  зависимость от внешних источников финансирования, также на данном предприятии заемного капитала становиться больше, чем собственного

 

2.3 Анализ состава  и размещения капитала

Рассмотрим анализ состава  и размещения капитала.  Объекта  анализа использования капитала является виды и состав имущества, имеющего натурально-вещественную форму, ценные бумаги, капитальные и иные затраты, денежные средства в расчетах. Изучаются их состав и структура, оборачиваемость, так как состояние финансов предприятия зависит от скорости оборота капитала производящего к очередному витку приток денежных средств.

Анализ проводится по данным из ф. №1 «Бухгалтерский баланс»  приложение 1,2 (табл. 3,4).  

Таблица 3

Динамика состава и  структуры имущества предприятия  за 2009 год

 

Состав имущества	Остаток по балансу (тыс.руб)			Структура имущества (%)
	Начало года	Конец года	отклонение	Начало года	Конец года	отклонение
1	2	3	4	5	6	7
Общий капитал Основной капитал Оборотный капитал, в  т.ч.: - материальные    оборотные средства - денежные средства   и  краткосрочные	1502782 700770 802012   487753   8328	1766036 920056 845980   440903   17842	233254 219286 43968   - 46850   9514	100 52,1 53,4   32,5   0,55	100 52,1 47,9   24,9   0,01	--- --- -5,5   -7,7   0,46
1	2	3	4	5	6	7
финансовые    вложения - дебиторская задол.	305931	387235	81304	20,4	21,9	1,5

 

Таблица 4

Динамика состава и  структуры имущества предприятия  за 2010 год

Состав имущества	Остаток по балансу (тыс.руб)			Структура имущества (%)
	Начало года	Конец года	отклонение	Начало года	Конец года	отклонение
1	2	3	4	5	6	7
Общий капитал Основной капитал Оборотный капитал, в  т.ч.: - материальные    оборотные средства - денежные средства   и  краткосрочные    финансовые    вложения - дебиторская   задолженность и   прочие активы	1766036 920056 845980   440903   17842       387235	1968186 940753 1027433   750025   6996       270412	202150 20697 181453   309122   -10846       -116823	100 52,1 47,9   24,9   1,01       21,9	100 47,8 52,2   38,1   0,36       13,7	--- -4,3 4,3   13,2   -0,65       -8,2

 

Данные таблиц 3 и 4 показывают, что общая сумма капитала предприятия ОАО «НефАЗ» увеличилась в 2009 году на 233254 тыс.руб, а в 2010 году незначительно уменьшилась. За счет увеличения сырья и материалов, в связи с  увеличением  привоза ТМЦ под программу следующего месяца, а также за счет увеличения цен.

 В распределение  доли средств между основным  и оборотным капиталом   изменений  практически не произошло, на  конец 2009 и начало 2010 года  составил 52,1 %, а на конец 2010 года  – 52,2.

 

2.4 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

Проведем анализ финансовой   устойчивости    предприятия.  Финансовая

 устойчивость характеризуется  соотношением собственных и заемных  средств. Однако этот показатель  дает лишь общую оценку финансовой  устойчивости. Основой финансовой  устойчивости является рациональная  организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяют основное внимание. Составим таблицу собственных оборотных средств, данные берутся из ф. №1 «Бухгалтерский баланс» приложение 1,2 (табл.5). 

Таблица 5

Анализ собственных  оборотных средств

Показатели	2009 год			2010 год
	Начало года	Конец года	Откло-нение	Начало года	Конец года	Откло-нение
1	2	3	4	5	6	7
1. Общая сумма    постоянного    капитала    (тыс.руб) 2.Общая сумма внеоборотных  активов (тыс.руб) 3. Сумма собственных	579314       700770     ---	571119       920056     ---	-8195       219286     ---	571119       920056     ---	554746       940753     ---	-16373       20697     ---
1	2	3	4	5	6	7
оборотных средств (тыс.руб) 4. Собственный капитал  (тыс.руб) 5. Коэффициент маневренности  собственного капитала 6. Сумма материальных  оборотных фондов (тыс.руб) 7. Процент обеспеченности  собственными оборотными средствами, % 8. Текущие активы всего  (тыс.руб.) 9. Доля  собственного капитала, % 10. Доля заемного капитала, %	579314   ---	571119   ---	-8195   ---	571119   ---	554746   ---	-16373   ---       309122       ---         1027433     ---     ---
	487753       ---         802012     ---     ---	440903       ---         845980     ---     ---	-46850       ---         43968     ---     ---	440903       ---         845980     ---     ---	750025       ---         1027433     ---     ---

 

 

Общая сумма постоянного  капитала на конец 2009 года, начало 2010 года составляла 571119, а на конец 2010 года – 554746, соответственно она уменьшилась на -16373, за счет стоимости имущества по переоценке.

В целях уменьшения запасов  особое внимание руководство завода должно уделять ускорению оборачиваемости.

Для ускорения оборачиваемости  запасов необходимо работать по следующим направлениям:

- обеспечение   жесткого   нормирования   запасов  по  подразделениям в разрезе 

  видов материальных  ресурсов;

- выявление   залежалых   ТМЦ, находящимися на складах  без движения более 1

  года пришедших    в      негодность   или   подлежащих реализации запасов при

  проведении  ежеквартальных  инвентаризаций (контроль осуществляет 

  центральная инвентаризационная  комиссия ОАО «НефАЗ»);

- утверждение  для    подразделений    задания     по   реализации   неликвидов  и

  еженедельный контроль над выполнением;

- предварительный   и    последующий    контроль  со  стороны   юридической   и 

  экономических служб  за проектами договоров;

- синхронизация поставок  ТМЦ на производство.

- ежемесячный анализ  объемов запасов и скорости  их оборота, оценка

  деятельности ответственных  работников.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Оценка платежеспособности  на основе показателей  ликвидности

предприятия

 

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежеспособные  обязательства.

Оценка платежеспособности по  балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных  активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше времени требуется для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса -  возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса.,  ликвидность   баланса   предполагает   изыскание  платежных средств

только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие  может привлечь заемные средства со стороны, если  у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятие платежеспособность и ликвидность очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности  баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.