Анализ формы № 1 "Бухгалтерский баланс"

В соотношении структур активов и пассивов бухгалтерского баланса выражается финансовое состояние предприятия.

Ограничения в бухгалтерском балансе, как источнике информации

Баланс историчен по своей природе и отражает то, что было на момент его составления;

Баланс отвечает на вопрос, что представляет собой предприятие на этот момент, но не отвечает на вопрос в результате чего это произошло;

Баланс есть свод моментальных данных на конец отчетного периода, но он не отражает состояние средств в течение отчетного периода (не показывает их динамики);

Баланс позволяет провести количественную оценку финансового состояния предприятия, но оно находится под влиянием не только факторов финансового характера, но и качественных факторов, не имеющих стоимостной оценки (политические и экономические изменения в стране, компетентность руководства, уровень подготовки персонала и т.д.);

Одна из главных целей деятельности коммерческого предприятия - получение прибыли, но этот показатель раскрыт в балансе не полностью.

Бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1) служит основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала предприятия в процессе кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние предприятия показывает способность его финансировать свою деятельность. Оно характеризуется:

обеспеченностью предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для его нормального функционирования;

целесообразным размещением ресурсов и их эффективным использованием;

финансовыми взаимоотношениями его с другими юридическими и физическими лицами;

финансовой устойчивостью предприятия;

платежеспособностью предприятия.

Финансовое состояние отражает все стороны деятельности предприятия, так как движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Исходя из этого, анализ финансового состояния предприятия основывается на предварительном обобщенном анализе всех сторон хозяйственной жизни предприятия.

Основная цель анализа финансового состояния предприятия (с точки зрения собственников предприятия, его руководства) - выявление наиболее сложных проблем управления предприятием в целом и его финансовыми ресурсами в частности.

Другие пользователи результатов анализа будут иметь свои цели и задачи анализа финансового состояния предприятия, в частности целью оценщика может быть получение ключевых параметров, дающих объективную и точную оценку финансового положения предприятия в интересах получения достоверной оценки объекта оценки.

Финансовое состояние предприятия понятие комплексное, характеризующееся системой показателей, при этом показатели должны быть разносторонними, способными дать ответ на интересующий аспект оценки разноплановым заинтересованным субъектам.

По большому счету финансовое состояние предприятия оценивается показателями:

- финансовой устойчивости;

- платежеспособности.

Они взаимосвязаны между собой, дополняют друг друга. Но считается, что платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, а финансовая устойчивость выступает его внутренней, более содержательной, стороной отражающей сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов предприятия, средств и источников их формирования.

Этапы анализа финансового состояния предприятия (вариант):

Общая оценка финансового состояния предприятия (чтение баланса);

Оценка финансовой устойчивости предприятия;

Оценка платежеспособности предприятия;

Диагностика вероятности возможного банкротства.

Разберем более подробно содержание работы в ходе этих этапов на конкретном практическом примере.

2.2. Общая оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса

Общая оценка финансового состояния предприятия имеет целью изучение общей характеристики финансовых показателей предприятия, их динамики за анализируемый период.

Общая оценка финансового состояния предприятия имеет своей сутью чтение баланса, то есть анализ абсолютных показателей с использованием горизонтального и вертикального сравнительного анализа, изучение характера изменения показателей баланса, их тенденций и выявление закономерностей развития.

Чтение баланса основывается на знании и понимании:

- экономической природы каждой балансовой статьи;

- характера изменения той или статьи;

- значение этих изменений для экономики предприятия.

Способы общей оценки финансового состояния предприятия:

Анализ непосредственно по стандартному (исходному) бухгалтерскому балансу;

Анализ по уплотненному сравнительному бухгалтерскому балансу в агрегированном виде;

Анализ по балансу с произведенной в нем корректировкой на индекс инфляции и последующим агрегированием статей в необходимом аналитическом разрезе.

Анализ непосредственно по стандартному бухгалтерскому балансу трудоемок и малоэффективен, так как слишком большое количество показателей затрудняет выявление главных тенденций в финансовом состоянии предприятия. Но непосредственно по балансу можно осуществлять диагностику финансового состояния предприятия (т.е. его оценку по внешним признакам).

Так, признаками "хорошего" баланса предприятия являются отсутствие статьи "Непокрытый убыток".

Анализ по уплотненному сравнительному бухгалтерскому балансу в агрегированном виде предложил проводить один из создателей балансоведения Н.А. Блатов.

Сравнительный аналитический баланс (бухгалтерский баланс в агрегированном виде) получают из полного, стандартного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнениями его показателями структуры и расчетом динамики. В результате из более чем 80 показателей в аналитическом балансе их остается около 10, что повышает его наглядность и значительно упрощает анализ.

Единой формы сравнительного аналитического баланса нет, а существует только единый подход к его составлению. В частности ученые МГТА Орлов Б.Л. и Осипов В.В. рекомендуют составлять его по следующему алгоритму (таблица 1).

 

Таблица 1

Схема построения аналитического баланса

АКТИВ		ПАССИВ
Агрегированные величины баланса	Условные обозначения	Агрегированные величины баланса	Условные обозначения
1. Иммобилизованные (внеоборотные) средства (стр. 190)	F	1. Собственные средства	Q
2. Мобильные (оборотные) средства	М	2. Заемные средства	S
2.1 Материальные оборотные средства	Z	2.1 Долгосрочные кредиты и займы	К т
2.2 Денежные средства, расчеты и  прочие оборотные активы	Ra	2.2 Краткосрочные кредиты и займы	Kt
		2.3 Кредиторская задолженность, расчеты  и прочие краткосрочные обязательства	Rp
БАЛАНС	В	БАЛАНС	В

 

Общая оценка финансового состояния предприятия по данным сравнительного аналитического баланса включает:

Анализ структуры баланса;

Анализ динамики баланса;

Анализ структурной динамики баланса.

Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует расчеты, проводимые в процессе общей оценки финансового состояния и его изменений за отчетный период.

Схемой сравнительного баланса охватываются показатели статики и динамики финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает в себя показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в аналитической практике стран с рыночной экономикой.

В структуре совокупных активов в отчетном периоде наблюдалось почти двукратное преобладание внеоборотных активов над оборотными несмотря на опережающий рост последних.

Превышение темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных активов является тенденцией положительной.

Увеличение стоимости внеоборотных активов предприятия говорит, в свою очередь, о стремлении предприятия к расширению бизнеса.

2.3. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность необходимых ему запасов и затрат источниками их формирования.

Анализ финансовой устойчивости предприятия базируется на исследовании соответствующей системы абсолютных и относительных показателей, в совокупности отражающих сущность устойчивости финансового состояния.

Анализ финансовой устойчивости предприятия основывается на оценке величины и структуры актива и пассива бухгалтерского баланса.

Для экспресс-оценки финансовой устойчивости предприятия на практике обычно применяется следующая балансовая модель

Оборотные активы < Собственный капитал х 2 - Внеоборотные активы

При соблюдении этого неравенства предприятие считается финансово устойчивым.

Это самый простой, но и самый приблизительный способ оценки финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса. Однако финансовая отчетность дает возможность проводить более точную оценку финансовой устойчивости предприятия.

Способы углубленного анализа финансовой устойчивости предприятия:

Оценка финансовой устойчивости предприятия по типу сложившейся на нем финансовой ситуации (с помощью системы абсолютных показателей);

Оценка финансовой устойчивости предприятия расчетом и анализом финансовых коэффициентов (с помощью системы относительных показателей).

Эти два подхода к оценке финансовой устойчивости предприятия могут быть использованы как в отдельности, так и в комплексе, взаимодополняя друг друга.

Анализ финансовой устойчивости предприятия по типу сложившейся на нем финансовой ситуации.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используют как собственный, так и заемный капитал (долго - и кратко - срочные кредиты и займы). Анализируя степень соответствия (излишка или недостатка) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости (рис.2).

 

Рис.2 Алгоритм формирования показателей финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости предприятия по типу сложившейся на нем финансовой ситуации включает:

1) Расчет трех показателей оценки  размеров имеющихся на предприятии  источников средств для формирования запасов и затрат;

2) Расчет трех показателей оценки  обеспеченности запасов и затрат, необходимых предприятию, источниками их формирования;

3) Интегрирование трехкомпонентного  показателя, характеризующего тип  финансовой ситуации сложившейся  на предприятии и формулировании  выводов.

Определение степени финансовой устойчивости предприятия по типу сложившейся на нем финансовой ситуации:

Различают 4 степени финансовой устойчивости предприятия (типа финансовой ситуации):

Абсолютная финансовая устойчивость;

Нормальная финансовая устойчивость;

Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние;

Кризисное финансовое состояние.

Финансовое состояние предприятия можно считать устойчивым если оно способно:

своевременно проводить платежи (поставщикам ресурсов, кредиторам, государству;

финансировать свою деятельность на расширенной основе;

переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность даже в неблагоприятных условиях.

Для выхода из кризисного состояния могут быть применены следующие три возможных пути:

Обоснованное снижение запасов и затрат, но это обычно ведет к сокращению объемов производства и падению прибыли;

Ускорение оборачиваемости оборотных средств, что может быть достигнуто при внедрении новой техники и прогрессивных технологий и выпуске на этой основе более конкурентоспособной продукции, а также за счет активизации деятельности предприятия на потребительском рынке;