Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия по данным бухгалтерского баланса

- плату, которую фирма получила за то, что передала во временное 
пользование   свои   исключительные   права   на   компьютерную   программу, 
товарный знак.

Статья «Расходы предстоящих расходов» - строка 650.

По этой строке указываются суммы, которые организация зарезервировала, чтобы покрыть свои будущие затраты. В бухгалтерском учете организация может создавать любые резервы (на предстоящую оплату отпусков и вознаграждений, ремонт основных средств и предметов проката, непредвиденные затраты, на подготовительные работы в связи с сезонным производством, гарантийное обслуживание и т.д.).

Статья «Прочие краткосрочные обязательства» - строка 660.

По этой строке показывают краткосрочные обязательства, которые не отражены по другим строкам данного раздела.

Также в бухгалтерском балансе справочно указываются данные о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах.

 

1.3 Понятие ликвидности бухгалтерского баланса

 

Одним из индикаторов финансового положения организации является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

При внутреннем анализе платежеспособность прогнозируется на основании изучения денежных потоков. Внешний анализ платежеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности.

В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность организации.

Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимом для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Качественное отличие этого понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса.

Ликвидность организации - более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но организация может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Поэтому, оценивая ликвидность организации, надо учитывать ее финансовую гибкость, т.е. способность занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро реагировать на конъюнктуру рынка и т.д. Таким образом, понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Организация может быть платежеспособной на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности организации представлены на следующей схеме:

 

 

Глава II. Содержание анализа ликвидности и платежеспособности

ООО «Фортуна – Трейдинг» по данным бухгалтерского баланса.

 

2.1. Краткая характеристика ООО  «Стандарты Стиля».

 

ООО «Стандарты Стиля» организовано 16 ноября 2008 года, зарегистрировано Инспекцией ФНС №17 по Свердловской области. Форма собственности компании – Общество с ограниченной ответственностью. Общество состоит на налоговом учете и включено в Государственный реестр предприятий и имеет ИНН, зарегистрировано в Пенсионном фонде, в органах статистики, в фонде медстрахования и органах социального страхования. Основной вид деятельности – оптовая торговля напольными покрытиями. Ответственность за организацию бухгалтерского учета несет Генеральный директор. Бухгалтерский  учет осуществляется бухгалтерией  возглавляемой главным бухгалтером, при этом учетная политика организации утверждается приказом руководителя организации. Бухгалтерия является самостоятельным структурным подразделением на правах отдела  ООО «Стандарты Стиля», подчиняется главному бухгалтеру. Главный   бухгалтер   обеспечивает   соответствие   осуществляемых хозяйственных операций законодательству Российской Федерации, контроль за движением имущества и выполнением обязательств ООО «Стандарты Стиля». Главный бухгалтер не имеет права принимать к исполнению и оформлению документы по операциям, противоречащим законодательству и нарушающим договорную и финансовую дисциплину. Структура бухгалтерской службы, численность работников отдельных бухгалтерских подразделений определяется внутренними правилами и должностными инструкциями Общества.  Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется на основе натуральных измерителей в денежном выражении путем сплошного, непрерывного, документального и взаимосвязанного их отражения. Основанием для записей бухгалтерского учета являются первичные учетные документы, фиксирующие факт совершения хозяйственной операции, а также расчеты (справки) бухгалтерии. Имущество организации, обязательства и хозяйственные операции для отражения в бухгалтерском учете и отчетности оцениваются в денежном выражении путем суммирования практически произведенных расходов в рублях. При этом допускается округление сумм до целых рублей с последующим отнесением разницы на результаты хозяйственной деятельности. Бухгалтерский учет ведется по автоматизированной форме учета с применением компьютерной техники. Учет ведется с использованием бухгалтерской программы «1С: Бухгалтерия  7.7» версия КОМП сетевая.  Для обеспечения сохранности имущества, соблюдения законности и целесообразности финансово-хозяйственной деятельности, а также достоверности учетных и отчетных данных, в Обществе создается система внутрихозяйственного контроля (разделение функций по ведению хозяйственного учета; установление ответственности каждого работника Общества; система утверждений; использование бланков строгой отчетности; организация хранения ценностей; внеплановые проверки; повышение квалификации работников; организация внутреннего аудита; служба информационной безопасности и пр.). Предприятие реализует товар юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, приобретающим товар для последующей перепродажи, а также организациям, закупающим товар для производства иной продукции.   Товары ООО «Стандарты Стиля» широко пользуются  спросом на территории Свердлолвской области. Организация работает  в основном с небольшими организациями такими  как: ООО «Европол», ООО «Виванта», ООО «ПРИНТ-М» и др. В номенклатуре товаров более 700  наименований (ковровые синтетические покрытия, напольное покрытие Войлок, тафтинговое покрытие, ковры «Жаккардовые», напольное покрытие СКРОЛЛ и др.). На предприятии имеются складские и административные помещения, предназначенные для хранения и поставки напольных покрытий, для проведения работ по обработке напольных покрытий. Склад и цех оборудованы электрическим освещением, центральным отоплением, естественной вентиляцией. Основным средством механизации работ с грузами являются ручные тележки с гидравлическим подъемом вил. Основным средством обработки напольных покрытий служат оверлоки модели Pfaff 4852. В настоящее время в структуре организации выделены 5 подразделений, возглавляемые, непосредственно Генеральным директором: администрация, финансовый отдел, отдел сбыта, цех обработки, отдел логистики. Документация ведется в полном объеме, складской учет полностью компьютеризирован.

 

 

2.2 Методика анализа ликвидности  организации по данным бухгалтерского  баланса.

 

 

Устойчивое финансовое положение предприятия — важнейший фактор его застрахованности от возможного банкротства. С этих позиций важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов. Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью:

- абсолютных показателей, на основе которых определяется основная тенденция изменения финансовой ситуации, а также рассчитывается целый ряд результативных и качественных показателей;

- относительных показателей (коэффициентов), которые выражаются отношением одних абсолютных финансовых показателей к другим и на основе которых в отечественной и зарубежной практике принято делать выводы о сложившейся финансовой ситуации. По уровню ликвидности все активы предприятия можно разделить на четыре группы в порядке убывания уровня ликвидности (табл. 1).

 

Таблица 1

Характеристика активов предприятия по уровню ликвидности

 

Группа активов	Состав статей баланса	Формула расчета по бухгалтерскому балансу (форма № 1)	Характеристика уровня ликвидности
Наиболее	Денежные средства	А, = Стр. 260 + Стр. 250	Легко реали-
ликвидные	Краткосрочные фи-		зуемые
активы (А,)	нансовые вложения
Быстро реа-	Дебиторская задол-	А2 = Стр. 230 + Стр. 240 +	Высоколиквид-
лизуемые активы (А2)	женность Прочие оборотные активы	+ Стр. 270	ные активы
Медленно	Производственные	А3 = Стр. 210 +Стр. 220	Ликвидные
реализуемые активы (А3)	запасы		активы
Трудно реа-	Внеоборотные	А, = Стр. 190	Неликвидные
лизуемые	активы		активы
активы (Ад)
Итого активы	Оборотные активы	А = А, + А2 + А3 + Ai =	Активы
(А)	(раздел II) Внеоборотные активы (раздел 1)	= Стр. 300	предприятия

 

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты (табл. 2).

Таблица 2

Характеристика пассивов баланса по степени срочности их оплаты

 

Группа пассивов	Состав статей баланса	Формула расчета по бухгалтерскому балансу (форма № 1)
Наиболее срочные обязательства (П,) Краткосрочные обязательства (П2) Долгосрочные обязательства (П3) Собственный капитал и другие постоянные пассивы (П4)	Кредиторская задолженность Краткосрочные кредиты и займы Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов Прочие краткосрочные обязательства Долгосрочные обязательства Капитал и резервы Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов	П, = Стр. 620 П2 = Стр. 610 +Стр. 630 + + Стр. 660 П3 = Стр. 590 П4 = Стр. 490 + Стр. 640 + + Стр. 650
Итого пассивы (П)	Краткосрочные обязательства (раздел V) Долгосрочные обязательства (раздел IV) Капитал и резервы (раздел III)	П = П, + П2 + П3 + П4 = = Стр. 700

 

На начальном этапе анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности можно определить ликвидность баланса по существующим рациональным балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия, Баланс считается абсолютно ликвидным, если абсолютные финансовые показатели ликвидности соответствуют тенденциям согласно таблице 3. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность, представляющую собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

Рекомендованные значения абсолютных финансовых показателей ликвидности баланса.

Показатель	Экономическое содержание	Формула расчета показателя	Рекомендованное значение, тенденция
1. Разновидность наиболее ликвидных  активов и наиболее краткосрочных обязательств   2. Разность быстро реализуемых  активов и краткосрочных обязательств   3. Разность медленно  реализуемых активов и долгосрочных  обязательств   4. Разность собственного  капитала и других видов постоянных  активов.	Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (срок до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений.     Сопоставление итогов второй группы по активу и пассиву (срок от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.   Сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву, отражает соотношение платежей и поступлений в отдаленном будущем.   Означает, что собственных средств должно быть достаточно для покрытия потребности в оборотных активах	А1-П1         А2-П2         А3-П3       А4-П4	>/= 0         >/= 0         >/= 0       </= 0

 

 

 

 

 

Для оценки долгосрочной платежеспособности (перспективной) рассчитываются показатели ликвидности (табл.4), динамика которых свидетельствует о возможностях организации отвечать по своим долгам в будущем.

 

Таблица 4

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности

 

 

Показатель	Экономическое содержание	Формула расчета по данным бухгалтерского баланса (форма № 1)	Рекомендованное значение, тенденция
1.Коэффициент текущей  ликвидности (Kл1). Другие возможные названия: общий коэффициент покрытия, коэффициент текущей платежеспособности                   2.Коэффициент срочной  ликвидности (Кл2)-Другие возможные  названия: коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент критической ликвидности     3. Коэффициент абсолютной  ликвидности (Кл3). Другие возможные  названия: коэффициент абсолютной  платежеспособности                 4. Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств (Кл4)	Характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами                       Характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами       Характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями       Характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств	Кл1=    Оборотные активы =                         П, + П2 _______Стр. 290___________ Стр. 610 + Стр. 620 + Стр. 630 + Стр. 660                              Кл2 = _____А1__________                  П1 + Краткосрочные кредиты и займы   Стр.260+стр.250 Стр.620+стр.610           Кл3 = _____А1__________                  П1 + П2 Стр.260+стр.250___________ Стр.620+стр.610+ стр.630+ стр.660                 Кл4 = Запасы_______                  П1 + П2 Стр.210__________________ Стр.620+стр.610+ стр.630+ стр.660	>/= 2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании       >/=0,8 Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками   >/=0.2                       От 0,5 до 0,7