Анализ оборотного капитала

Уважаемый председатель!

Уважаемые члены Государственной аттестационной комиссии!

Вашему вниманию предлагается дипломная работа на тему:

“Анализ оборотного капитала предприятия и поиск направлений его оптимизации”

1. Актуальность.

Состояние и эффективность использования оборотного капитала — одно из главных условий успешной деятельности предпрития. Нестабильность рыночной экономики, высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования, их оптимальных размеров.

В системе мероприятий по повышению эффективности общественного производства важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств во всех сферах деятельности человека, особенно в промышленности. Проведение анализа оборотного каптала является наиболее важным направлением анализа бухгалтерской отчётности, так как по изменению динамики и структуры оборотных активов определяется платёжеспособность предприятия, его производственные возможности, востребованность данного предприятия на рынке.

2. Цель исследования

Целью дипломной работы является проведение анализа оборотных активов ООО “Краст” и выработка рекомендаций по их оптимизации, определение уровня эффективности использования предприятием оборотных активов, имеющихся в его распоряжении. В задачи дипломной работы входит:

Изучение теоретических и организационных основ анализа оборачиваемости оборотного капитала;

Изучение методологических основ и подходов к анализу оборачиваемости оборотного капитала;

Анализ оборотного капитала исследуемой организации (ООО “Краст”) с выводами о его результатах и рекомендациями по его оптимизации.

Характеристика предприятия

Объектом исследования является предприятие ООО “Краст”. Основной вид деятельности предприятия (99,3%) – согласно заключенного договора подряда с ЗАО «Хром» сдача на переработку сырья (шкуры КРС), получение из производства готовой продукции (хромовые кож товары) с дальнейшей их реализацией покупателям (юридическим лицам.

Теоретические и методологические предпосылки в работе

Теоретическими и методологическими предпосылками в дипломной работе стали учебники таких авторов как: Селезнёва Н.Н., Ионова А.Ф; Савицкая Г.В., Гиляровкая,  Маркарьян Э.А., Н.П. Любушин.

Характеристика разделов работы.

В первой главе данной дипломной работы освещаются теоретические и организационные аспекты оборачиваемости оборотного капитала. Дано понятие оборотного капитала, его состав и классификация, назначение и роль в производстве. Рассмотрены понятия эффективности использования и оборачиваемости оборотного капитала определены факторы их повышающие. Отражены основная цель, задачи и информационные источники анализа оборотного капитала.

Во второй главе освещаются методологические основы и подходы к анализу оборачиваемости оборотного капитала. Описаны методы анализа уровня динамики и структуры оборотного капитала, методика анализа оборачиваемости и рентабельности оборотного капитала организации,  методика факторного анализа показателей оборачиваемости оборотных средств. Приведены формулы расчета коэффициентов оборачиваемости, расчёта влияния факторов первого, второго и третьего порядка, их значимость для анализа оборотных активов, а также основные трактовки соотношения и изменения показателей.

В третьей главе проводится непосредственно анализ оборотного капитала ООО “Краст”. Он включает: горизонтальный, вертикальный анализ и анализ рентабельности оборотного капитала; анализ показателей оборачиваемости; факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств.

1. Анализ динамики и структуры оборотных средств (см. табл. 1-4) позволили сделать следующие выводы:

С 2002 по 2005 год произошел рост доли запасов в общем объёме оборотных средств (с 39,77 % до 77,92 %) и уменьшение доли краткосрочной дебиторской задолженности (с 59,97 % до 6,77%).(см. рис. 6) Что связано со снижением деловой активности предприятия и объёмов производства и сбыта. Величина материальных запасов выросла примерно в 4 раза, а их доля - почти в 2,5 раза. Это говорит о том, что оборотные активы приобретают всё более неликвидную форму и это влечёт за собой замедление их оборачиваемости. Одновременное повышение доли запасов и уменьшение доли дебиторской задолженности свидетельствует о падении производства готовой продукции и об ухудшении её сбыта. Предприятию рекомендуется снизить запасы материалов до оптимального уровня и  пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.

2. Анализ оборачиваемости и рентабельности оборотного капитала позволил сделать следующие выводы:

В целом за анализируемый период оборачиваемость оборотных активов снизилась почти в 2 раза (с 11 до 6 полных оборотов) (см. рис. 4), что в основном вызвано спадом производства и снижением выручки от продаж, увеличением общей массы оборотных активов и в частности нерациональной хозяйственной стратегией в части закупки материалов и сбыта готовой продукции. Снижение оборачиваемости говорит о понижении эффективности использования ресурсов и общей рентабельности производства, а также повышении нестабильности финансового состояния предприятия. Причём, оборачиваемость снижалась как из-за роста оборотных активов, в частности материальных запасов, так и из-за снижения выручки. С 2002 по 2005 год дополнительное привлечение оборотных активов увеличилось с 2114,26 до 3497,28 т.р., что говорит об ухудшении рациональности хозяйственной деятельности предприятия и снижении рентабельности производства. Для увеличения оборачиваемости предприятию нужно увеличить ликвидность оборотных активов (снижением доли материалов и увеличением денежных средств) и не допускать роста и больших перепадов дебиторской задолженности и готовой продукции на складе, то есть пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.

С 2002 по 2005 год рентабельность оборотного капитала продолжала неуклонно сокращаться (с 15 % до 2 %) (см. рис. 5), что является негативной тенденцией и говорит о снижении общей эффективности его функционирования, снижении отдачи от использования оборотных средств, а также о нерациональном использовании оборотного капитала, спаде производства (уменьшение величины общей себестоимости пропорционально падению выручки от реализации).

Факторный анализ показателей оборачиваемости показал, что:

Размер оборотных средств на оборачиваемость оборотных активов повлиял незначительно (0,85), оборачиваемость замедлилась за счёт снижения выручки от продаж (7,1), которая повлияла на неё в 8 раз сильнее чем величина средних оборотных средств, что говорит о снижении объёма производства и сбыта, а также о нерациональном и неэффективном использовании оборотного капитала (чем больше оборотов совершат за год оборотные активы, тем больше будет и выручка). Наибольшее влияние (7.91) оказало снижение общей себестоимости произведённой продукции, то есть сокращение её производства. Увеличение материальных запасов отрицательно повлияло на оборачиваемость, что почти полностью компенсировалось за счёт уменьшения дебиторской задолженности (соответственно 3.98 и -3.59). Это говорит о том, что предприятие нерационально использует ресурсы (из года в год, наращивая материальные запасы). Сосредоточение оборотного капитала в наименее ликвидной форме замедляет оборачиваемость, из-за чего падает объём производства и уменьшается прибыль от реализации. Сокращение средней дебиторской задолженности положительно повлияло на оборачиваемость и почти полностью погасило негативное влияние увеличения материальных запасов.

Для повышения оборачиваемости оборотных средств предприятию необходимо более эффективно использовать оборотные средства и изменить величину товарооборота и его структуру, использовать прогрессивные способы реализации продукции и др. Предприятию рекомендуется снизить запасы материалов до оптимального уровня, увеличить ликвидность оборотных активов (снижением доли материалов и увеличением денежных средств) и не допускать роста и больших перепадов дебиторской задолженности и готовой продукции на складе, то есть пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.

Доклад окончен, спасибо за внимание.

3