Анализ основных показателей годовой отчетности

 

Анализ прибыли от продаж - цель  анализа прибыли от продаж - выявление резервов ее повышения.

Таблица 9

Анализ прибыли  от продаж.

 

Показатели	В тыс. руб.			Темп прироста %	Структура%
	2009	2010	Откл.		2009	2010	Откл.
Доходы от обычных видов  деятельности	495280	281176	-214104	56,77	100	100	-
Себестоимость продукции (работ, услуг)	404583	212501	-192082	52,52	81,69	75,58	-6,11
Прибыль от продаж	90697	68675	-22022	75,72	18,31	24,42	+6,11

Проведя анализ прибыли от продаж за 2009 – 2010 год можно сделать  следующие выводы

Доходы от обычных видов  деятельности на 2010 год по сравнению  с 2009 уменьшаются на 214104 тысяч рублей (56,77%), также себестоимость продукции  уменьшилась на 192082 тысяч рублей ( 52,52%), прибыль от продаж уменьшилась на 22022 тысяч рублей (75,72%).

Структура %  себестоимость  продукции на 2010 год по сравнению  с 2009  уменьшается на 6,11%, также  прибыль от продаж увеличивается  на 6,11%

Таблица 10

Анализ прибыли  от продаж

 

Показатели	В тыс. руб.			Темп прироста %	Структура%
	2010	2011	Откл.		2010	2011	Откл.
Доходы от обычных  видов деятельности	281176	233604	-47572	83,08	100	100	-
Себестоимость продукции (работ, услуг)	212501	197566	-14935	92,97	75,58	84,57	111,90
Прибыль от продаж	68675	36038	-32637	52,48	24,42	15,43	63,16

 

Проведя анализ прибыли от продаж за 2010 – 2011 год можно сделать  следующие выводы.

Доходы от обычных видов  деятельности в 2011 году по сравнению  с 2010 уменьшаются на 47572 тысяч рублей (16,92%), также себестоимость продукции  уменьшилась на 14935 тысяч рублей ( 7,03%), прибыль от продаж уменьшилась на 32637 тысяч рублей (47,52%).

Структура %  по анализу  от продаж следующие :

Себестоимость продукции  на 2011 год по сравнению с 2010составила 111,90%, также прибыль от продаж составила 63,16%.

 

 

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют

степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Таблица 11

Относительные показатели финансовой устойчивости.

Показатели	Нормаль-ное значение	Фактическое значение на начало			Откл. (+,-) 2010к 2009	Откл. (+,-) 2011к 2010       2009
		2009	2010	2011
1.Коэффицент капитализации	U1<1.5	-98,74	10673,27	506	10534,53	10167,27
1	2	3	4	5	6	7
1	2	3	4	5	6	7
2. Коэффициент обеспеченности  собственными источниками финансирования.	U2>0.6-0.8	-16,24	9,48	-9,34	-6,76	-0,14
3.Коэффициент финансовой  независимости	U3>0.5	-0,01	9,37	-	9,36	-
4.Коэффициент финансирование	U4>1	0,0102	0,0001	0,0020	-0,0101	0,0019
5.Коэффициент финансовой  устойчивости	U5>0.8-0.9	0,93	0,90	0,90	-0,05	-
6. Коэффициент маневренности  собственных средств	U6>0.5	-1,46	-39,38	-0,76	-39,92	-38,62
7. Коэффициент концентрации	U7<0.4	1,0102	0,9999	0,9980	-0,0103	-0,0019
8. Коэффициент финансовой нез-ависимости, в части формирования запасов	U8	322.66	-23.82	-24.35	322.79	0.53

 

Относительные показатели финансовой устойчивости

За анализируемый период можно увидеть ,что коэффициент капитализации в 2010 г. увеличился на 10574,53, а в 2011г. уменьшился на 10167,27. Данный коэффициент позволяет оценить предпринимательский риск. Чем выше значение коэффициента, тем больше организация зависима в своем развитии от заемного капитала, тем ниже финансовая устойчивость. В то же время, более высокий уровень коэффициента говорит ,о большей возможной отдачи от собственного капитала.

Коэффициент обеспеченности собственности источники финансирования в 2010 г. увеличился на -6,76;  к 2011так  же  произошло увеличение коэффициента на -0,14. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует  наличие собственных оборотных  средств у предприятия, необходимых  для его финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой независимости  за 2010 г. составил 9,37; но в 2011г. коэффициент  не имеет фактического значения. Согласно полученным показателям коэффициента, можно сказать, что на данном этапе  финансовое состояние предприятия  финансово неустойчиво, т.к. полученные коэффициенты выше допустимой нормы 0,5.

Анализируя коэффициент  финансирования за 2010г. где он составил 0,0001 и сравнив его с 2011 г. заметно  его увеличения на 0,0019. Из этого следует  вывод, что предприятие платёжеспособно  и справляется со своими заемными средствами.

Коэффициент финансовой устойчивости к 2010 г. составил 0,90; в 2011 г. коэффициент  не изменился ; Так же рекомендуемое значения не менее 0,75. Из этого следует, что предприятие финансово устойчиво.

Коэффициент маневренности  собственных средств составил в 2010 г.-36.38 , а к 2011г. он составил -0,76. Изменения  коэффициента свидетельствует о  росте финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент концентрации на 2010г. Составил 0,9999, а на 2011г.коэффициен уменьшился до 0,9980 , это является отрицательно т.к. чем выше данный коэффициент, тем выше финансовая устойчивость и независимость предприятия.

Коэффициент финансовой не зависимости, в части формирования запасов, в 2010г. составляет -23,82 а, на 2011г. он уменьшается на 0,53. что свидетельствует о снижении  финансовой   независимости  предприятия, повышении риска  финансовых  затруднений в будущем.

 

Коэффициент доходности и  рентабельности имеют общую экономическую  характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия  и выпускаемой им продукции.

Таблица 12

Коэффициент доходности и рентабельности.

Показатели	Алгоритм расчета	2009	2010	2011
Коэффициент валовой  прибыли	Валовая прибыль / выручку от продаж	0,18	0,24	0,15
Рентабельность  текущей деятельности	Прибыль от продаж / полная себестоимость проданной  продукции	0,22	0,32	0,18
Рентабельность  продаж от прибыли от продаж	Прибыль от продаж / выручка от продажи	0,18	0,24	0,15
Общая рентабельность	Прибыль до налогообложения / выручка от продажи	0,05	0,22	0,09
Рентабельность  продаж по чистой прибыли	Чистая прибыль / выручка от продажи	0,13	0,20	0,04

 

 

 

 

 

 

 Коэффициент доходности и рентабельности.

За анализируемый период можно увидеть ,что коэффициент валовой прибыли на 2009 год составляет 0,18 на конец анализированного периода коэффициент валовой прибыли уменьшается до 0,15.

Рентабельность текущей  деятельности на 2009 г. составляет 0,22 на конец анализируемого периода она уменьшается до 0,18.

Рентабельность продаж по прибыли от продаж на начало анализированного периода составила 0,18 ,  на конец  анализированного периода произошло  уменьшение до 0,15.

Общая рентабельность на 2009 г. составила 0,05 ,а на 2011 г. произошло  увеличение  общей рентабельности  до 0,09.

За анализируемый период рентабельность продаж по чистой прибыли  в 2009 г. составила 0,13 на конец анализируемого периода этот показатель значительно уменьшился до 0,04.

 

Задача анализа ликвидности  баланса в ходе анализа финансового  состояния предприятия возникает  в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия.

Таблица 13

Анализ ликвидности  баланса

Актив	2009	2010	2011	Пассив	2009	2010	2011	Платежный излишек
								2008	2009	2010
Наиболее ликвидные активы (А1)	55305	25568	79602	Наиболее срочные обязатель-ва (П1)	190853	146199	140868	-135548	-120631	-61266
Быстро реализу-ые активы (А2)	241752	293312	251055	Краткосроч-е  Пассивы (П2)	201950	403900	403852	39802	-110588	-152797
Медленно реализу-ые активы (A3)	15744	20743	205688	Долгосроч-е пассивы (П3)	5000000	5000000	5000000	-4984256	-4789257	-4794312
Трудно реализу-ые активы (А4)	5025387	5020996	5019322	Устойчивые пассивы  (П4)	-54615	520	10958	49707772	5020476	5008364

 

Согласно анализу ликвидности  баланса за 2009 г. можно сделать  следующие выводы:

2009:

А1(55305)< П1(190853) – не ликвидно.

А2(241752)> П2(201950) –ликвидно.

А3(15744)< П3(5000000) – не ликвидно.

A4(5025387)>П4(-54615) – ликвидно.

Следовательно предприятие за 2009 г. – является не ликвидным.

2010:

А1(25568)< П1(146199) – не ликвидно.

А2(293312)< П2(403900) – не ликвидно.

А3(210743)< П3(5000000) – не ликвидно.

А4(5020996)>П4(520) – ликвидно.

Так же как и в предыдущем отчетном периоде, предприятие за 2010 г. – не леквидным.

2011:

А1(79602)< П1(140868) – не ликвидно.

А2(251055)< П2(403852) – не ликвидно.

А3(205688)< П3(5000000) – не ликвидно.

А4(5019332)>П4(10958) –ликвидно.

Сверив показатели актива и пассива за 2011г. можно утверждать что предприятие не ликвидно.

Исходя из выше сказанного, предприятие считается не ликвидным поскольку обязательства превышают активы предприятия

 

Анализ коэффициентов  платежеспособности определяет долю собственного капитала в общих источниках финансирования организации.

Таблица 14

Анализ коэффициентов  платежеспособности.

Коэффициент Платежеспособности	Нормативное значение	Фактические значение на начало			Отклонение (+,-)
		2009	2010	2011	к 2010	к 2011
1. Общий показатель  ликвидности  (L1)	L>1	0,10	0,13	0,14	0,03	0,01
2. Коэффициент  абсолютной  ликвидности  (L2)	L2>0,2-0,7	0,14	0,05	0,14	-0,09	0,09
3. Коэффициент  быстрой ликвидности  (L3)	Допустимо 0,7-0,8 желательно L3>1,5	0,76	0,58	0,61	-0,18	0,03
4. Коэффициент  текущей  ликвидности  (L4)	Необходимо значение 1,0; оптимальное не менее 2,0	0,80	0,96	0,98	0,16	0,02
5. Коэффициент маневренности  функционирующего капитала (L5 )	Уменьшение этого  показателя в динамике – положительный  факт	-0,20	-10,29	-2,36	-10,09	7,93
6. Доля оборотных средств в активах (L6 )	Зависит от отраслей принадлежности организации	0,06	0,1	0,1	-0,04	-
7. Коэффициент обеспечен-ности собственными  ср-вами (L7)	Не мене 0,1	-16,24	-9,48	-9,34	6,76	0,14