Бухгалтерский анализ

СОДЕРЖАНИЕ

Часть первая (теоретическая)……………………………………………...3

Вопрос 4. Стандартные приемы и методы анализа бухгалтерской финансовой отчетности…………………………………………………………..3

1 Общие положения………………………………………………………..3

2. Основные методы для анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности предприятия………………………………………………………….7

Часть вторая (практическая)……………………………………………..15

Список использованной литературы…………………………………….31

Часть первая (теоретическая)

Вопрос 4. Стандартные приемы и методы анализа бухгалтерской финансовой отчетности

1 Общие положения

В финансово-экономическом анализе используется диалектический метод познания, который предусматривает изучение явлений и процессов в движении, развитии и изменении, предполагает исследование как положительных, так и отрицательных их сторон, а также внутренних противоречий, выявление и изучение причинно-следственных взаимосвязей.

Диалектический подход к изучаемым объектам означает рассмотрение их в качестве сложных систем, требующих в процессе познания как детализации причин и факторов развития, так и обобщения результатов анализа. Достигается это с помощью разработки системы показателей для комплексного исследования причинно-следственных связей явлений и процессов.

Можно выделить несколько значимых отличительных особенностей диалектического метода познания в экономическом анализе. Прежде всего, использование системы показателей для характеристики разных сторон хозяйственной деятельности организации. Такая система формируется под воздействием объективных условий и процессов. Причем показатели все время изменяются, поскольку коммерческая деятельность не является застывшей формой. Исследование причин и направленности таких изменений, безусловно, представляет научный интерес.

Кроме того, не менее важно в анализе не только выявить, но и измерить причинно-следственные взаимосвязи между показателями.

Метод исследования тесно связан с методикой, через которую он реализуется. Методика как совокупность правил, приемов и способов, для целесообразного выполнения какой либо работы всегда конкретна. Она зависит от цели, задач, объектов исследования, от содержания программы изучения, вида экономического анализа, последовательности и сроков его проведения.

Измерение причинно-следственных взаимосвязей в экономическом анализе, оценка результатов влияния различных факторов на итоговые показатели, первичная обработка исходной информации проводятся с помощью способов и приемов. Они являются важнейшими элементами методики экономического анализа.

Таким образом, метод финансово-экономического анализа – это диалектический подход и способы изучения, измерения и обобщения влияния многочисленных факторов на изменение результатов деятельности организации для их улучшения.

Для изучения производственно-хозяйственных и финансовых процессов и их результатов используется совокупность взаимосвязанных методов и приемов экономического анализа, которые можно подразделить на экономико-логические, экономико-математические, эвристические и др.

К экономико-логическим приемам относятся: сравнение, детализация, группировки, средние и относительные величины, балансовый метод, метод последовательного изолирования факторов, абсолютных и относительных разниц.

Важнейшим приемом финансово-экономического анализа является сравнение. Его сущность состоит в сопоставлении однородных объектов с целью выявления черт сходства или черт различия между ними. С помощью сравнения устанавливаются изменения в уровне экономических показателей, изучаются тенденции и закономерности их развития, измеряется влияние отдельных факторов, дается оценка результатов работы предприятия, выявляются внутрипроизводственные резервы, определяются перспективы развития.

К основным видам сравнительно анализа следует отнести горизонтальный, вертикальный и трендовый.

а) горизонтальный сравнительный анализ используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового (планового, прошлого периода, среднего уровня).

б) с помощью вертикального сравнительного анализа изучается структура экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса частей в целом, соотношения, частей целого между собой.

в) трендовый анализ применяется при сравнении каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов с целью определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ. 

Детализация как прием широко используется при анализе деления факторов и результатов хозяйственной деятельности по времени и месту. С его помощью вскрываются положительные и отрицательные действия отдельных факторов, результаты влияния которых, как правило, взаимно погашаются в итоговых показателях работы предприятия за отчетный период.

Группировка как способ подразделения рассматриваемой совокупности на однородные по изучаемым признакам группы применяется в анализе для раскрытия содержания средних итоговых показателей и влияния отдельных единиц на эти средние.

Группировки подразделяются на типологические, аналитические и структурные.

Типологические группировки служат для выделения определенных типов явлений или процессов. Примером типологических группировок могут быть  группы предприятий по формам собственности, видам деятельности.

Аналитические группировки используются для определения наличия, направления и формы связи между изучаемыми показателями.

Структурные группировки дают возможность изучить структуру определенных явлений по определенным признакам.

Балансовый способ служит для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественны. Метод используется при анализе обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами, сырьем, топливом, материалом.

К экономико-математическим, наиболее часто применяемым в экономическом анализе, можно отнести интегральный, графический, корреляционно-регрессионный методы. Применяются и другие более сложные методы.

Графический способ – прием, при котором применяют графики, являющиеся масштабным изображением показателей и их зависимости с помощью геометрических фигур. Этот способ не имеет в анализе самостоятельного значения,               а используется для иллюстрации изменений в динамике, структурных сдвигов или других видов сравнения.

К эвристическим методам относятся методы обработки информации, основанные на изучении и обобщении прошлого опыта. Применяются в ходе комплексной рейтинговой оценки финансовой деятельности предприятия.

2. Основные методы для анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности предприятия

Горизонтальный метод анализа

Данный метод используется для оценки изменения показателей в динамике. Для определения абсолютного изменения показателя рассчитывается величина, равная:

где - значение показателя в отчетный период;

       - значение показателя в базисный период.

Для оценки темпа роста показателя рассчитывается величина:

Значение показателя говорит о том, во сколько раз изменилось значение показателя в отчетный период по сравнению с базисным периодом.

Для оценки относительного изменения рассчитывается темп прироста по формуле:

Темп прироста показывает, на сколько процентов изменилось значение показателя в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

Пример. Проанализировать динамику изменения дохода и прибыли от основной деятельности за два периода, если: выручка от продаж составила соответственно 9800 и 12080 тыс. руб., материальные расходы -5000 и 6500 тыс. руб., фонд оплаты труда – 2200 и 2400 тыс. руб., прочие расходы, связанные с управлением производством и сбытом продукции – 1600 и 2100 тыс. руб.

Решение.

1.                 Определим изменение дохода от основной деятельности:

абсолютное:

Относительное:

2.                 Определим изменение затрат предприятия за анализируемые периоды:

                                     S=М+ОРТ+РУ,

где М – материальные затраты,

      ОРТ – затраты на оплату труда с начислениями,

       РУ – расходы по управлению производством и сбытом продукции.

Изменение себестоимости:

Абсолютное:

Значение прибыли:

Изменение прибыли:

Таким образом, в отчетный период абсолютные значения выручки и прибыли от продаж соответственно увеличились на 23,27 и 8%. Темп прироста прибыли от основной деятельности значительно ниже, чем темп прироста выручки от продаж, что связано с увеличением затрат на 25%, это отрицательный фактор.

Для проведения анализа отчетности организации, например баланса, строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются абсолютными показателями отклонения и относительными отклонениями. Расчеты, приведенные в таких таблицах, наглядно показывают динамику изменения статей баланса.

Вертикальный метод анализа

Для анализа структуры сложных экономических показателей используется вертикальный метод, который позволяет определить долю каждой составляющей сложного показателя в общей совокупности. Для оценки структуры используется формула                    

Где Д1 –  доля i-й составляющей,

        З1 – абсолютное значение i-й составляющей, входящей в сложный показатель,

        З – значение этого сложного показателя.

Для оценки динамики структуры сложного экономического показателя используется горизонтальный метод, на основе которого определяют абсолютное и относительное изменения каждой составляющей:

Вертикальный анализ балансовой отчетности организации позволяет определить качество использования конкретного вида ресурса в хозяйственной деятельности, проводить сравнительный анализ организации с учетом отраслевой специфики и других характеристик. Относительные показатели вида Дi, в отличие от абсолютных, более удобны при проведении анализа деятельности организации в условиях инфляции, позволяют объективно оценивать изменения составляющих в динамике.

Пример. Используя данные примера 1, проанализировать динамику изменения долей материальных затрат.             

Решение.

Затраты предприятия за анализируемые периоды:

S0 = 8800 тыс.руб. M0 = 5000 тыс.руб. PY0 = 1600 тыс.руб.

S1 = 11000 тыс.руб. М1 = 6500 тыс.руб. PY1 =2100 тыс.руб.

1. Изменение доли материальных затрат в общих затратах

Изменение доли:

В отчетный период доля материальных затрат в общих затратах увеличилась на 4%, на каждый рубль затрат приходилось больше материальных затрат в среднем на 2,27 коп., что является отрицательным фактором.

Трендовый метод анализа основан на использовании данных рядов динамики изучаемых факторов, например валюты баланса, структуры активов и пассивов организации. Использование трендового метода позволяет оценить основные направления развития организации как текущий момент, так и последующие периоды.

Для каждого основного показателя, характеризующего деятельность организации, проводится анализ изменения темпов роста, средних темпов роста за рассматриваемые периоды (месяц, квартал), выявляются основные направления изменения этих показателей. Так, например, если темп роста валюты баланса имеет тенденцию к снижению, то это свидетельствует о сокращении организацией текущей деятельности, хозяйственного оборота, что может привести к критическому состоянию. Результаты расчетов средних значений темпа роста, учет связей между основными показателями позволяют рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя на перспективу. Прогноз на основе трендовых моделей позволяет с определенной степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора, выбирать наиболее рациональные управленческие решения и оценить последствия этих решений для финансово-хозяйственной деятельности организации.

Метод финансовых коэффициентов

Анализ коэффициентов (относительных показателей). Показатели балансовой статистической отчетности являются, как правило, количественными. Они характеризуют объем, размер используемых производственных ресурсов. Так, например, себестоимость реализованной продукции (С), средняя списочная численность рабочих предприятия (Т), общий фонд заработанной платы рабочих и отчисления (ОРТ), объем произведенной и реализованной продукции (В) и .т.п.

В условиях рыночной экономики для оценки качества использования производственных ресурсов используют относительные показатели. Они формируются из количественных показателей по определенным правилам и зависимостям между ними. Например, для оценки производительности труда (Кр) рассматривается соотношение между выручкой от продаж (В) и фактической численностью рабочих в определенный момент времени (Ч):

              Кр = В:Ч

Значение Кр показывает, сколько рублей выручки от реализации приходится на одного рабочего.

Для оценки эффективности использования фонда заработанной платы используется показатель «зарплатоотдача» (Кз), который представляет собой соотношение между выручкой от продаж (В) продукции и фондом оплаты труда (ОРТ):

              Кз =В:ОРТ;

Значение Кз показывает, сколько выручки приходится на один рубль оплаты труда.

Чем больше значение факторов Кр и Кз , тем эффективнее используются трудовые ресурсы организации.

Пример. Используя данные примера 1, определить эффективность использования фонда оплаты труда на предприятии.

Исходные данные:

В0 =9800 тыс.руб.              ОРТ0 = 2200 тыс.руб.

В1 =12080 тыс.руб.              ОРТ1 =2400 тыс.руб

Решение.

1. Определим эффективность использования фонда оплаты труда:

              В базисный период на каждый рубль оплаты труда приходилось в среднем 4,45 руб. выручки от продаж.

В отчетный период на каждый рубль оплаты труда приходилось в среднем 5,03 руб. выручки от продаж.

2. Определим изменение уровня использования фонда оплаты труда:

В отчетный период фонд оплаты труда использовался эффективнее на 12,99%, на каждый рубль фонда приходилось больше выручки от продаж в среднем на 58 коп.

Факторный метод анализа.

Для исследования взаимосвязи между экономическими показателями деятельности организации используются факторные модели.

Наиболее часто процессы хозяйственной деятельности можно представить в виде следующих моделей.

Аддитивные модели :

                                           Y = X1 +X2 + X3 + _+Xn

Где Y – результативный фактор,

        X1,X2,…Xn –факторы, воздействующие на результативный Y

Например, прибыль предприятия (ПР) представляет разность между выручкой от реализации (В) и затратами на ее производство и изготовление (S):  ПР = В - S

Мультипликативные модели

                                             Y = X1 * X2 *X3*…*Xn

Например между объемом производства продукции (В), средней списочной численностью рабочих предприятия (Т), средним количеством дней, отработанных одним рабочим за год (Д), средней продолжительностью рабочего дня (Тр), средней часовой производительностью труда одного работника (Кр) имеет место мультипликативная модель:

                                            В = Т *Д * Тр * Кр

Для количественной оценки влияния факторов на результативный фактор наиболее часто используются метод цепных подстановок, интегральный метод и др.

1. Интегральный метод. Сущность метода

Задается факторная модель, например, двухфакторная модель вида:

U = X *Y

Указываются значения воздействующих факторов Х и Y за два периода: базисный – X0,Y0,  и отчетный – X1, Y1.

Рассчитываются абсолютные изменения факторов модели:

Определяется абсолютное изменение результативного фактора U в результате изменения фактора X по формуле:

Определяется абсолютное изменение результативного фактора U в результате изменения фактора Y по формуле:

Общее изменение результативного фактора равно суммарному влиянию воздействующих факторов:

Для оценки степени влияния каждого воздействующего фактора на результативный фактор используются формулы.

Метод находит широкое применение при расчетах, связанных, например, с анализом изменения плана или динамики экономических показателей. С его помощью учитываются возможные соотношения между факторами, влияющими на результативный фактор.

Метод цепных подстановок также позволяет последовательно определять влияние каждого фактора, на результативный фактор. Метод дает достаточно удовлетворительные оценки влияния факторов при выполнении  условия: в правой части факторной модели сначала указываются количественные факторы, а затем качественные.

Часть вторая (практическая)

Вариант 4

1.      Составить:

                 уплотненный баланс;

                 сравнительный баланс.

Таблица 1 Уплотненный баланс

Таблица 2 – Сравнительный баланс

2.      Оценить:

                 состав, структуру и динамику активов организации;

                 состав и структуру пассивов предприятия.

Таблица 3 – Состав, структура и динамика активов организации

Данные таблицы 3 показывают, что в течение отчетного периода общий объем активов организации увеличился на 2433 тыс. руб. (3.36%) При этом внеоборотные активы на конец года увеличились на 1090 тыс. руб. (1.82%) В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства, произошло их увеличение на 916 тыс. руб. Наибольшее влияние на рост оборотных активов оказал рост запасов на 2345 тыс. руб. Дебиторская задолженность уменьшилась на 367 тыс. руб., отсюда  свидетельствует снижение денежных средств на 645 тыс. руб.

Коэффициент мобильности имущества организации исчисляют отношением стоимости оборотных активов к имуществу предприятия. В организации этот коэффициент составил на начало года 0,174 (12655:72328), а на конец года 0,187 (13998:74761).

Коэффициент мобильности оборотных активов определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. В организации этот коэффициент составил на начало года 0,500 (6333:12655), а на конец года 0,406 (5688:13988).

Увеличение коэффициента мобильности всего имущества активов подтверждает ускорение оборачиваемости имущества.

Таблица 4 – Анализ состава и структуры пассивов предприятия

Данные таблицы 4 показывают, что уставной капитал предприятия остался без изменения на отчетный период, это говорит о стабильной прибыли предприятия. В структуре резервный капитал увеличился на 91 тыс.руб. (20.2%) свидетельствует о финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Нераспределенная прибыль (убыток) увеличился на 1186 тыс. руб. это говорит о  пополнении оборотных средств и снижении уровня краткосрочной кредиторской задолженности. Анализ структуры краткосрочных заёмных средств свидетельствует о незначительном проценте, что 3.05 % на начало года и 4.50 % на конец года составляют краткосрочные кредиты банков. Их сумма увеличилась за год на 1156 тыс. руб. и достигла размера в 3365 тыс. руб.

В заключении отметим признаки баланса:

1. Произошло увеличение валюты баланса в конце отчетного периода по сравнению с началом на 2433 тыс. руб. или 3.36%.

2. Превышение темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных активов на 8.79%.

3. Без изменения наличия уставного капитала составляет на начало и конец года 68014 тыс. руб.

4. Дебиторская задолженность уменьшилась на 367 (3.8%.) тыс. руб. а кредиторская увеличилась на 1156 9 (1.45%) тыс. руб.

3. Провести анализ ликвидности баланса

Таблица 8 – Анализ ликвидности баланса

Условия ликвидности баланса: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4. Из таблицы 8 видно, что выполняются все условия, а это обозначает что предприятие является ликвидным и платежеспособным.

Анализ отчета о прибылях и убытках

Оценить:

                 состав и структуру доходов;

                 состав и структуру расходов;

                 состав прибыли до налогообложения.

Таблица 1 – Состав и структура доходов

Как показывают данные табл. 1, доходы предприятия в отчетном периоде по сравнению с базисным (предыдущим) увеличилась на 201 тыс. руб.. или на 4.7 % и составила 4407 тыс. руб. Этот прирост полностью обусловлен ростом прибыли от обычной деятельности. Прочие доходы увеличились на 29 тыс. руб.

Таблица 2 – Состав и структура расходов

Как показывают данные табл. 2, расходы предприятия в отчетном периоде по сравнению с базисным (предыдущим) увеличились на 184 тыс. руб.. или на 4.50 % и составила 4288 тыс. руб., а прочие расходы наоборот уменьшились на 44 тыс. руб. или на 34.3 %.

Таблица 3. – Состав прибыли до налогообложения

Как показывают данные табл. 3, прибыль от продаж уменьшилась на 37 тыс. руб. или на 0.9% за счет увеличения себестоимости на 4.50 % по сравнению с 2010 годом. Прибыль до налогообложения увеличилась на 36 тыс. руб. за счет прочих доходов. В 2011 году прибыль предприятия до налогообложения  составила 66 тыс. рублей, это говорит о рентабельности предприятия.

Анализ отчета об изменениях капитала

Оценить:

                 состав, структуру и динамику собственного капитала;

                 движение собственного капитала

Таблица 1 – Состав, структура и динамика собственного капитала

Таблицы 1 показывает,  что уставной капитал предприятия остался без изменения на отчетный период, это говорит о стабильной прибыли предприятия. В структуре резервный капитал увеличился на 91 тыс.руб. (20.2%) свидетельствует о финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Нераспределенная прибыль (убыток) увеличился на 1186 тыс. руб. это говорит о  пополнении оборотных средств и снижении уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Таблица 2 – Движение собственного капитала

Таблица 2 показывает, что резервный капитал увеличился на 91 тыс. рублей, нераспределенная прибыль уменьшилась в 2010 году на 150 тыс. рублей за счет отчислений в резервный фонд, а в 2011 году уменьшился за счет выплаты дивидендов на 544 тыс. руб..

Отчет о движении денежных средств

1.      Проанализировать

                 движение денежных средств;

                 структуру поступления денежных средств;

                 состав и структуру поступления денежных средств;

                 структуру расходов денежных средств;

                 состав и структуру расхода денежных средств.

2.      Провести структурный анализ общего изменения чистого денежного потока.

Таблица 1 – Движение денежных средств

Таблица 1 показывает, что приток 2011 года составил 44204 тыс. руб., это на 13435 тыс. руб. больше, чем в 2010 году.

Таблица 2 – Структура поступления денежных средств

Таблица 3 – Состав и структура поступления денежных средств

Таблица 4 – Структура расхода денежных средств

Таблица 5 – Состав и структура расходов денежных средств

Таблица 6 – Структурный анализ общего изменения чистого денежного потока

Отрицательный моментом в движении денежных средств организации является превышение оттока средств над их притоком на 645 тыс. руб.(44204 – 44849). Для финансовой стабильности должно быть наоборот.

Список использованной литературы

1.                 Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 215с.

2.                 Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 178с.

3.                 Ефимова Е.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2010. - 367с.

4.                 Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами. - М.: Дело, 2010. - 216с.

5.                 Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 467с.

6.                 Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ, 2010. - 576с.

7.                 Кондратюков Н.П. Бухгалтерский учет и финансово-экономический анализ. - М.: Дело, 2010. - 233с.

22