Бухгалтерский баланс в анализе финансового состояния предприятия и оценки вероятности его банкротства

ВВЕДЕНИЕ

Одним из важнейших условий функционирования экономики, ее элементов в виде хозяйствующих субъектов, инфраструктуры и органов исполнительной власти является наличие определенной информации, удовлетворяющей ряду требований, позволяющей принимать ими обоснованные решения. Исторически и теоретически доказано, что такую информацию может давать только бухгалтерский учет в виде бухгалтерской отчетности.

В настоящее время в условиях рыночной экономики отчетность является средством эффективного взаимодействия предприятия и соответственно потребителей данной информации. Бухгалтерская (финансовая) отчетность является единственно доступной и официально открытой как на российском, так и на международном уровне. Значение составления и представления бухгалтерской отчетности определяется рядом законодательных и иных правовых актов и именно только эта отчетность может быть реально использована любыми рейтинговыми агентствами в качестве основной информационной базы при построении рейтинга предприятий.

Одной из самых главных задач предприятия является оценка финансового положения предприятия, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени. Цель этого анализа - получение информации о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.

Бухгалтерская отчетность является основным источником информации для финансового анализа.

Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.

Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.

Тема выпускной квалификационной работы актуальна в настоящее время, т.к. определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия (возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности), и при выборе контрагентов (оценка платежеспособности и надежности контрагента).

Данная дипломная работа посвящена рассмотрению вопроса о бухгалтерской отчетности как основного источника информации анализа финансового состояния предприятия и прогнозирования банкротства.

Задачами дипломной работы являются:

1. Раскрыть теоретические аспекты несостоятельности (банкротства) предприятия.

2.Рассмотреть роль бухгалтерской отчетности в финансовом анализе;

3.Описать методику анализа финансовой отчетности на примере конкретного предприятия;

4.Провести обобщающую оценку финансового состояния предприятия;

5.Рассмотреть модели оценки вероятности банкротства и провести оценку на примере конкретного предприятия.

Целью исследования в моей дипломной работе является изучение методологических форм и методов государственного регулирования несостоятельности, освещение нормативной системы критериев оценки несостоятельности предприятия.

Объектом исследования в данной работе является открытое акционерное общество «Эффект».

Предметом исследования является финансовое состояние ОАО «Эффект». Информационной аналитической базой исследования является годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Эффект» за 2014г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.1. Понятие финансового состояния организации. Типы финансовой устойчивости.

Предприятия в процессе своей деятельности могут преследовать самые разные цели. Это может быть, и максимизация прибыли, и приумножение имущества компании, и рост курсовой стоимости акций, и расширение рынков сбыта продукции, и многие другие. Каждая группа лиц, так или иначе связанных с конкретным предприятием, ожидает от него реализации своих определенных целей. Так акционеры и иные собственники компании, прежде всего, могут быть ориентированы на увеличение уровня дивидендов и доли собственного капитала, работники - на повышение общей эффективности деятельности и рост пакета заказов, кредиторы и инвесторы - на рентабельность вложений и ликвидность, покупатели и поставщики - на поддержание заданных объемов производства и платежеспособность и так далее. Весь этот широкий круг целей ставит перед финансовыми менеджерами соответственно и различные задачи по управлению финансами организации.

Однако, совершенно очевидно, что достижение каждой из вышеперечисленных целей возможно лишь при условии, что предприятие будет продолжать свою работу в определенных масштабах достаточно долго и не будет в ближайшее время ликвидировано или реорганизовано. Характеристикой этой «выживаемости» организации и уровня её деятельности служит такая категория финансовой науки как финансовое состояние хозяйствующего субъекта.

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на конкретный момент времени.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Для того чтобы определить в каком финансовом состоянии находится то или иное предприятие, нужно провести финансовый анализ его деятельности. Основным содержанием финансового анализа является системное изучение финансового состояния предприятия, а также факторов, непосредственно влияющих на него. Устойчивое финансовое состояние и хорошие финансовые результаты могут определять конкурентоспособность предприятия.

Одной из характеристик стабильного положения организации служит ее финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость -- характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей. Она определяется уровнем ее финансовой независимости и уровнем ее платежеспособности. Уровень финансовой независимости определяется соотношением различных статей и разделов актива и пассива бухгалтерского баланса организации.

Анализ структуры пассива баланса позволяет установить причины финансовой неустойчивости организации, приведшие к ее неплатежеспособности. Это может быть как нерациональное использование собственного капитала (источников собственных средств) организации, так и высокая доля заемных источников средств (заемного капитала), привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности организации.

Собственные оборотные средства постоянно находятся в распоряжении организации и формируются за счет собственных ресурсов (главным образом за счет прибыли). Заемные оборотные средства -- это кредиты и займы, кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется как разница величины источников средств и величины запасов.

Для характеристики источников формирования запасов используется нескольких показателей:

1. Наличие собственных оборотных средств: СОС=(«Капитал и резервы» минус «Внеоборотные активы») или строка 1300 минус строка 1100.
2. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов или функционирующий капитал: КФ=(«Капитал и резервы» плюс «Долгосрочные пассивы») или строка 1300 плюс строка 1400 минус строка 1100.
3. Общая величина основных источников формирования запасов: ВИ= («Капитал и резервы» плюс «Долгосрочные пассивы» плюс «Краткосрочные кредиты и займы») или стр.1300 плюс стр.1400 плюс стр.1510 минус стр.1100.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов этими источниками:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	±Фс=СОС минус Запасы
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных средств источников формирования запасов	±Фт=КФ минус Запасы
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов	±Фо=ВИ минус Запасы

 

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

Ф=

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций:

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
±Фс=СОС минус Запасы	Фс≥0 (1)	Фс˂0 (0)	Фс˂0 (0)	Фс˂0 (0)
±Фт=КФ минус Запасы	Фт≥0 (1)	Фт≥0 (1)	Фт˂0 (0)	Фт˂0 (0)
±Фо=ВИ минус Запасы	Фо≥0 (1)	Фо≥0 (1)	Фо≥0 (1)	Фо˂0 (0)

 

Возможно 4 типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная независимость - этот тип ситуации встречается крайне редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.
2. Нормальная независимость-которая гарантирует платежеспособность предприятия.
3. Неустойчивое состояние-сопряжено с нарушением платежеспособности, но при которым все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.
4. Кризисное состояние-при, котором предприятие полностью зависит от заёмных источников финансирования.

 

1.2. Факторы, влияющие на устойчивость организации.

На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

1. Положение предприятия на товарном рынке;

2. Степень охвата рынка сбыта;

3. Производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции;

4. Его потенциал в деловом сотрудничестве;

5. Степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

6. Наличие неплатежеспособных дебиторов;

7. Эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее: внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

1. Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой, в масштабах всей страны.

2. Общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

3. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Понятие и виды несостоятельности организации.

Как свидетельствует мировая практика, банкротство - неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения капитала. Банкротство отражает объективные процессы структурной перестройки экономики. Нормы о несостоятельности (банкротстве) позволяют решить один из самых сложных в условиях рынка вопросов - о судьбе экономических субъектов, по тем или иным причинам не исполняющих обязательства перед контрагентами. Основными целями конкурсного права являются восстановление нормального функционирования должников - юридических лиц (освобождение от долгов должников - физических лиц) и ликвидация юридических лиц, неспособных эффективно функционировать. Причем сложно сказать, какое из этих направлений приоритетное. Под термином «банкротство» понималась долговая несостоятельность, отказ предпринимателя платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств. Российское законодательство не дифференцирует понятия «несостоятельность» и «банкротство» и употребляет данные термины как синонимы. Это отмечается и в комментариях к Закону о банкротстве.  Действие нового Закона о банкротстве (2002г.) распространяется на все юридические лица, являющиеся коммерческими организациями (за исключением казенных предприятий), на некоммерческие организации, действующие в форме потребительского кооператива, благотворительного или иного фонда. Впервые предусмотрены особенности банкротства некоторых категорий юридических лиц, таких, как градообразующие, сельскохозяйственные, страховые, кредитные и другие организации; граждан, в том числе зарегистрированных в качестве индивидуальных предпринимателей. В законе «О несостоятельности (банкротстве)» (от 26.10.2002 №127-ФЗ) дано определение банкротства.1