Ценная бумага

В последнее время заметно  активизировались операции банков по проведению трастовых (доверительных) операций для клиентов. Под трастовыми операциями понимаются такие операции, при совершении которых банки выступают в роли доверенного лица своих клиентов – частных лиц и корпораций. Операции доверительного характера, выполняемые банками, весьма разнообразны и в разных странах имеют различную правовую основу.

В соответствии с законодательством  Республики Беларусь, свою деятельность банки осуществляют на основании  лицензий на совершение банковских операций, полученных от Национального банка Республики Беларусь. Национальный банк имеет право регламентировать и лицензировать определенные операции банков с ценными бумагами, устанавливать некоторые ограничения по операциям банков на фондовом рынке.

Коммерческие  банки на рынке ценных бумаг могут:

- выпускать, покупать, продавать  и хранить ценные бумаги, осуществлять  иные операции с ними;

- управлять ценными бумагами  по поручению клиента (доверительные  операции);

- оказывать консультационные  услуги;

- осуществлять расчеты  по поручению клиентов.

Соответственно банки  имеют право:

- инвестировать в портфели  акций небанковских компаний;

- учреждать небанковские, инвестиционные институты, фактически  принимать на себя функции  доверительного управления портфелями  ценных бумаг небанковских институтов, тем самым включая их в сферу  своего влияния;

- учреждать фондовые биржи,  тем самым создавая себе новые  рынки для операций с ценными  бумагами;

- быть учредителем институциональных  инвесторов, то есть организаций,  которые в силу характера своей  деятельности имеют постоянные  и значительные денежные ресурсы  и в состоянии вкладывать их  в портфели инвестиционных ценных  бумаг (страховые компании, негосударственные  пенсионные фонды);

- учреждать специализированные  компании по учету и хранению  ценных бумаг, также совершенствованию  расчетов по операциям с ними, то есть имеют право получать  статус расчетно-депозитарных организаций;

- выступать как эмитенты  и инвесторы.

Особенностью положения  банков также в том, что они  могут иметь собственные ценные бумаги, которые не может эмитировать  никакой другой финансовый институт.

Основными целями деятельности банков на рынке ценных бумаг являются:

- привлечение дополнительных денежных  ресурсов на основе эмиссии  ценных бумаг;

- получение прибыли от собственных  инвестиций в ценные бумаги;

- получение прибыли от предоставления  клиентам услуг по операциям с ценными бумагами.

 Задача. Банк- первичный инвестор желает приобрести в ходе аукциона, проводимого НБ РБ, 10 000 ГКО (дисконтных) по цене, соответствующей доходности 10,7%, и 15 000 ГКО по цене, соответствующей доходности 10,5%. Кроме того, в заявку включено неконкурентное предложение в размере 30% от общей суммы заявки. Срок обращения облигаций – 230дней, номинальная стоимость – 100 000 руб.определите общую сумму средств, подлежащих резервированию.