Финансовая система РБ

процесс создания денежных фондов, их перераспределение и стимулировать

эффективное использование финансовых средств.

Финансовые отношения осуществляются соответствующими учреждениями (финансовые

органы, подразделения налоговой  службы, банки и др.). Совокупность финансовых

отношений и институтов, их реализующих, образуют финансовую систему. Иногда

ее определяют более узко, включая  в систему только финансовые учреждения

страны.

С помощью государственных финансов происходит регулирование масштабов

общественного производства в отраслевом и территориальном аспектах, защита

окружающей среды и удовлетворение других общественных потребностей.

Финансовые системы некоторых  государств могут отличаться по своей  структуре,

но они все имеют общий  признак – это различные фонды  финансовых ресурсов,

которые отличаются по методам мобилизации  и их использованию, однако тесно

связаны между собой, имеют прямое и обратное влияние на экономические и

социальные процессы в государстве, а также на формирование и использования

фондов финансовых ресурсов в разрезе  отдельных звеньев. [18, 559-561]

Финансовая система – это  совокупность финансовых отношений. По природе своей

финансовые отношения являются распределительными, причем распределение

стоимости осуществляется прежде всего по субъектам. Субъекты формируют

денежные фонды целевого назначения в зависимости от того, какую роль они

играют в общественном производстве: являются ли непосредственными его

участниками, организуют ли страховую  защиту или осуществляют государственное

регулирование. Именно роль субъекта в общественном производстве выступает  в

качестве первого объективного критерия классификации финансовых отношений. В

современных условиях роль и значение государства во всех странах возрастают,

вследствие чего возрастают и затраты  общества на его содержание. Как

показывает практика современной  рыночной экономики, основной причиной этой

тенденции является изменение содержания функций государства в обществе.

 

1.1Критерии и принципы финансовых  отношений, включаемых в финансовую  систему.

 

Основным принципом построения финансовых систем является фискальный

федерализм. Он предполагает разделение полномочий в финансовой сфере между

разными уровнями власти. В качестве примера можно рассмотреть финансовую

систему США. Доходы федерального правительства, штатов, местных органов

власти здесь формируются за счет разных источников. Штаты, муниципальные

власти имеют право вводить  новые виды налогов, которые поступают  в их

бюджеты. Более того, в разных штатах существуют значительные расхождения  в

видах используемых налогов. Кроме того, правительство, штаты, местные власти

независимы в своих расходах. Правительство финансирует оборону, космос,

сельское хозяйство, внешние отношения  и т.д., а муниципальные власти —

программы в области образования, здравоохранения, дорожного строительства,

охраны окружающей среды и т.д. В связи с тем, что доходов  штатов, местных

органов власти не хватает для покрытия их расходов, правительство оказывает

финансовую помощь штатам, а они  — муниципальным органам.

Принципы построения финансовой системы  в значительной мере определяют ее

структуру. В финансовую систему  входят государственные централизованные и

децентрализованные финансы. Последние, к которым относят финансы предприятий

(учреждений, организаций), являются  ее исходным звеном. В финансовой  системе

они занимают определяющее положение, так как, во-первых, обслуживают основное

звено экономической системы, где  создаются товары и услуги, во-вторых,

образуют основную массу финансовых ресурсов страны. В зависимости от формы

собственности выделяют финансы государственных  предприятий, кооперативных,

акционерных и др. Согласно отраслевой структуре различают финансы

промышленных, сельскохозяйственных, торговых предприятий и т.д.

Основная задача государственных  финансов состоит в обеспечении  государства

денежными средствами, которые необходимы ему для выполнения экономических и

политических функций. В состав государственных финансов включают

государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, которые

функционируют на разных уровнях управления (общегосударственном,

региональном, местном). Одно из звеньев общегосударственных финансов —

внебюджетные фонды. Они отделены от бюджетов и имеют определенную

самостоятельность, хотя и управляются  соответствующими уровню

государственного управления органами власти. К внебюджетным фондам относят

фонды социального страхования, пенсионные, фонды занятости населения, разного

рода целевые фонды и т.д. Их средства формируются за счет специальных  целевых

отчислений, других источников и используются для финансирования отдельных

целевых мероприятий, программ. В зависимости  от целевого назначения фонды

делятся на экономические и социальные; в соответствии с уровнем управления —

на государственные и региональные.

 

Кроме того, в экономической литературе выделяют множество принципов финансов

предприятий, основные из них:

·     принцип хозяйственного расчёта;

·     финансовой самостоятельности;

·     экономической ответственности;

·     диверсификации;

·     целевой направленности;

·     плановости.

Согласно принципу хозяйственного расчёта предприятие должно самостоятельного

покрывать свои затраты за счёт прибыли.

Согласно принципу финансовой самостоятельности  предприятие в праве

распоряжаться самостоятельно имеющимися в его распоряжении средствами.

Согласно принципу экономической  ответственности предприятие несёт

ответственность за результаты своей  деятельности.

Согласно принципу диверсификации предприятия должно так распорядится своими

средствами, чтобы обеспечить максимальную прибыль при минимальном риске.

Согласно принципу целенаправленности средства должны быть использованы на

конкретные цели для достижения в результате экономического эффекта  –

получения прибыли.

Согласно принципу плановости любые  действия с финансовыми ресурсами  должны

быть спланированы.

Кроме того, уровень эффективности  хозяйственной деятельности предприятия  во

многом определяется целенаправленным формированием его капитала. С позиции

финансового менеджмента основной целью формирования капитала является

удовлетворение потребности в  приобретении необходимых активов  и оптимизации

его структуры с позиции обеспечения  условий эффективного его использования.

Исходя из вышесказанного, можно  предложит следующие принципы формирования

капитала предприятия:

1.          Учет  перспектив развития хозяйственной  деятельности предприятия.

Процесс формирования объема и структуры  капитала подчинен задачам обеспечения

его хозяйственной деятельности не только на начальном этапе деятельности, но

и на продолжении и расширении этой деятельности в будущем. Обеспечение

перспективности достигается путем  включения всех расчетов, связанных  с

формированием капитала, в бизнес – план создания нового предприятия.

2.Обеспечение соответствия объема привлекаемого капитала объему

формируемых активов предприятия. Общая потребность в капитале основывается на

потребности в оборотных и внеоборотных активах. Для нового предприятия

потребность в капитале при создании включает две составлявшие:

а) Предстартовые расходы представляют собой относительно небольшие суммы

финансовых средств, необходимых  для разработки бизнес – плана  и

финансирования связанных с  этим исследований. Эти расходы носят  разовый

характер и в составе общей  потребности занимают незначительную часть.

б) Стартовый капитал предназначен для непосредственного формирования активов

предприятия.

Последующее наращение капитала рассматривается  как форма расширения

деятельности предприятия и  связано с формированием дополнительных финансовых

ресурсов.

3.          Обеспечение  оптимальности структуры капитала  с позиции

эффективного его функционирования. Структура капитала представляет собой

соотношение собственных и заемных  финансовых средств, используемых в

финансовой деятельности предприятия. Структура капитала оказывает влияние  на

многие аспекты деятельности предприятия: финансовую, инвестиционную и

операционную деятельность, влияет на конечные результаты.

Предприятие, использующее только собственный  капитал, имеет наивысшую

финансовую устойчивость (коэффициент  автономии равен единице), но

ограничивает темпы своего развития (т.к. не может обеспечить формирование

необходимого дополнительного  объема активов в периоды благополучной

конъюнктуры рынка) и не использует финансовые возможности прироста прибыли  на

вложенный капитал.

Использование заемного капитала поднимает  финансовый потенциал развития

предприятия и представляет возможность прироста финансовой рентабельности

деятельности. Однако, в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу

банкротства.

4.Обеспечение минимизации затрат по формированию капитала из

различных источников. Такая минимизация  осуществляется в процессе управления

стоимостью капитала, под которой  понимается цена, которую предприятие  платит

за его привлечение из различных  источников.

5.Обеспечение высокоэффективного использования капитала в процессе

его хозяйственной деятельности. Реализация принципа обеспечивается путем

максимизации показателя рентабельности собственного капитала при приемлемом

для предприятия уровня финансового риска.

По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений

можно сгруппировать по следующим  направлениям:

1) между учредителями в момент  создания предприятия — связаны  с формированием

собственного капитала и в его  составе уставного (акционерного, складочного)

капитала. Конкретные способы образования  уставного капитала зависят от

организационно-правовой формы хозяйствования. В свою очередь уставный капитал

является первоначальным источником формирования производственных фондов,

приобретения нематериальных активов;

2) между предприятиями и организациями  — связаны с производством и

реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. Это

финансовые отношения между  поставщиком и покупателем сырья, материалов,

готовой продукции и т.п., отношения со строительными организациями при

осуществлении инвестиционной деятельности, с транспортными организациями при

перевозке грузов, с предприятиями связи, таможней, иностранными фирмами и

т.п. Эти отношения являются основными, поскольку от их эффективной

организации во многом зависит конечный финансовый результат коммерческой

деятельности;

3) между предприятиями и его  подразделениями (филиалами, цехами, отделами,

бригадами) — по поводу финансирования расходов, распределения и использования

прибыли, оборотных средств. Эта  группа отношений влияет на организацию и

ритмичность производства;

4) между предприятием и его  работниками — при распределении и использовании

доходов, выпуске и размещении акций и облигаций предприятия, выплате

процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и

компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических

лиц. От организации этой группы отношений  зависит эффективность

использования трудовых ресурсов;

5) между предприятием и вышестоящей  организацией, внутри финансово-

промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых

является предприятие. Финансовые отношения возникают при формировании,

распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов и

резервов, финансировании целевых отраслевых программ, проведении

маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, проведении

выставок, оказании финансовой помощи на возвратной основе для осуществления

инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств. Эта группа отношений

связана, как правило, с внутриотраслевым перераспределением денежных средств

и направлена на поддержку и развитие предприятий;

6) между коммерческими организациями  и предприятиями — связаны с эмиссией и

размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в

создании совместных предприятий. От организации этих отношений зависит

возможность привлечения дополнительных источников финансирования

предпринимательской деятельности;

7) между предприятиями и финансовой  системой государства — при уплате

налогов и осуществлении других платежей в бюджет, формировании внебюджетных

фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций,

финансировании из бюджета;

8) между предприятиями и банковской  системой — в процессе хранения  денег в

коммерческих банках, получения  и погашения ссуд, уплаты процентов  за

банковский кредит, покупки и продажи валюты, оказания других банковских