Финансовое планирование

1. Финансовое планирование.

Финансовое планирование – это управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов предприятия. оно осуществляется с помощью детализированных финансовых планов.

Причины того, что планирование сегодня является серьезной проблемой:

1. Отсутствие ясных целей, понимания миссии организации у руководства.
2. Планы и средства теперь не спускаются сверху, предприятие самостоятельно должно ориентироваться в условиях рынка и формировать план.
3. На многих предприятиях не отработана система документооборота, отсутствует система представления достоверной информации в нужное время в нужном месте для нужных людей.
4. Не многие руководители понимают пользу планирования, подходят к нему как к формальности.
5. Нестабильность рынка, законодательства.
6. Неорганизованность внутри предприятий.
7. Недостаток маркетинговой информации для применения стандартных технологий финансового планирования.
8. Негативное отношение персонала к планированию как к пережитку прошлого.

Недостатки в организации планирования:

1. Трудоемкий, длительный по времени процесс.
2. Преобладание затратного механизма ценообразования.
3. Отсутствие анализа безубыточности продаж, разделения затрат на переменные и постоянные и неиспользование понятия маржинальный доход.
4. Отсутствие расчетов эффекта операционного рычага и коэффициентов вклада на покрытие.
5. Экономическое планирование не доводится до финансового, следовательно не дает возможности определить потребности в финансировании.

Назначение планирования:

1. Понимать где, когда, как и для кого производить и продавать продукцию.
2. Понимать какие ресурсы необходимы для достижения целей.
3. Добиться эффективного использования ресурсов.

Роль планово-экономических служб:

1. Они должны подготавливать документы быстро, качественно по содержанию и в том объеме, которые необходимы руководству для принятия эффективных решений.
2. Они должны стать той структурой, которая реально способна координировать деятельность подразделений деятельность и которая будет нести ответственность за подготовку документов, необходимых для формирования основного бюджета.

Основные этапы работы по организации и внедрению системы финансового планирования на предприятии:

1. Диагностика предприятия:

• анализ финансового состояния;

• выбор интервала и глубины планирования;
• выбор степени укрупнения продукции и способа списания затрат.

1. Разработка и внедрение технологий финансового планирования:

• определение центров финансового учета;
• создание группы оперативного учета и их увязка с организационной структурой;
• выбор учетной политики;
• разработка форм отчетности на базе электронных таблиц;
• разработка процедур и определение регламента;
• обучение персонала.

1. Создание модели:

• моделирование процессов производства и реализации продукции, закупки сырья и материалов;
• прогнозирование себестоимости реализованной продукции.

1. Освоение модели:

• сбор информации от служб и центров учета;
• выявление несогласованности между плановыми показателями;
• определение и анализ причин дефицита либо избытка денежных средств;
• решение проблем привлечения заемных средств и размещения свободных средств.

1. Имитационное моделирование как основа оценки и оптимизации финансовых решений.

Разрешение проблем, возникающих при внедрении финансового планирования, будет формальным, и пострадают точность и качество расчетов.

Разработка финансовых планов дает результаты только при анализе исполнения бюджета, выявлении причин отклонений и выработки решений. Отсутствие контрольной функции делает всю процедуру разработки финансового плана бессмысленной.

Введение финансового планирования повышает требования к коммерческой службе, к уровню ее аналитической работы, к прогнозированию тенденций на рынке. 

 

2. Финансовый план.

Финансовый план (основной бюджет) – это финансовое количественно определенное выражение маркетинговых и производственных планов, необходимых для достижения поставленных целей.

План состоит из трех документов:

1. План доходов и расходов (Прогноз (отчет) прибылей и убытков).
2. План движения денежных средств (План денежных потоков, Кассовый бюджет).
3. Плановый баланс (Балансовый отчет, Прогнозный баланс).

Две составные части процесса бюджетирования:

1. Подготовка операционного бюджета.
2. Подготовка финансового бюджета.

Состав операционного бюджета:

1. Бюджет продаж.
2. Бюджет производства.
3. Бюджет производственных запасов.
4. Бюджет прямых затрат на материалы.
5. Бюджет производственных накладных расходов.
6. Бюджет прямых затрат на оплату труда.
7. Производственная себестоимость продукции.
8. Бюджет коммерческих расходов.
9. Бюджет управленческих расходов.
10. Отчет о прибылях и убытках.

Состав финансового бюджета:

11. Инвестиционный бюджет.
12. Кассовый бюджет.
13. Плановый баланс.

Схема формирования основного бюджета. 

 

												Основной бюджет
				4										12
1		2		5		7		8		9		10		13
		3		6										11

 

 

Бюджет продаж представляет собой прогнозный объем продаж (на неделю, месяц, квартал) в натуральных и стоимостных показателях. Он составляется с учетом спроса на продукцию, географии сбыта, категории покупателей и сезонных факторов. Бюджет продаж включает в себя ожидаемый денежный поток от продаж, который позднее будет включен в доходную часть кассового бюджета. Незначительные отклонения фактического бюджета продаж от планового может привести к серьезным отклонениям в основном бюджете.

Бюджет производства – это план выпуска продукции в натуральных показателях. Он составляется исходя из бюджета продаж, учитывает производственные мощности, бюджет производственных запасов и величину внешних закупок.

ВПЛ = ЗКГП + ППЛ – ЗНГП, где

ВПЛ – плановый выпуск продукции;

ЗКГП – запасы готовой продукции на конец периода;

ППЛ – плановый объем продаж;

ЗНГП – запасы готовой продукции на начало периода.

Бюджет производственных запасов содержит информацию, необходимую для подготовки двух документов основного бюджета:

• плана доходов и расходов в части подготовки данных о производственной себестоимости реализованной продукции;
• планового баланса в части подготовки данных о величине оборотных средств (сырья, материалов и запасов готовой продукции) на конец планового периода. Объем незавершенного производства определяется исходя из технологических особенностей производства.

Бюджет прямых затрат на материалы составляется на основе бюджета производства и бюджета продаж с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности по материалам. Он показывает сколько сырья и материалов необходимо для производства и сколько должно быть приобретено. Объем закупок зависит от ожидаемого объема их использования (S), от предполагаемого уровня запасов на конец (ЗКСМ) и на начало (ЗНСМ) планируемого периода:

QЗакупок = S + ЗКСМ – ЗНСМ.

Бюджет прямых затрат на оплату труда составляется на основе бюджета производства. Сумма прямых затрат на оплату труда рассчитывается с учетом объема производства в натуральном выражении (ВПЛ), трудоемкости работ (ТЕД) и трудовых тарифных ставок соответствующих разрядов (ЧТС):

РОТПрям = ∑ (ВПЛj * ТЕДj * ЧТСР)

В бюджет коммерческих расходов включаются затраты на продвижение товара на рынок, рекламы, маркетинг, зарплату, премии и командировочные торговых агентов и сотрудников коммерческий службы, затраты на упаковку, транспортировку, страхование, хранение и складирование. Данный бюджет имеет две части: переменную (планируется в зависимости от объема) и постоянную (планируется от предыдущего уровня).

Бюджет общепроизводственных накладных расходов включает затраты, связанные с производством продукции за исключением прямых затрат на материалы и оплату труда. Этот бюджет также имеет постоянную (планируется исходя из потребностей производства по предыдущему уровню) и переменную (используется норматив в зависимости от выбранной базы распределения) части.

Бюджет управленческих расходов содержит затраты, не связанные с производством или коммерцией. Также имеет две части. Переменная часть планируется как процент от объема продаж.

Отчет о прибылях и убытках показывает какой доход заработало предприятие и какие расходы понесло.

Плановый баланс показывает какими средствами финансирования располагает предприятие и как они используются. Для его составления используется величина планируемых оборотных средств и дебиторской задолженности, которые рассчитываются при подготовки соответствующих бюджетов. Инвестиционные проекты служат основой для планирования стоимости основных средств. Если их нет, то учитывается только амортизация (т.е. снижение стоимости основных средств вследствие износа). Пассив баланса формируется с учетом оборачиваемости кредиторской задолженности и прочих текущих пассивов. В первом варианте плана в постоянном капитале (собственный капитал и кредиты банков) изменений не планируется. Расхождение в активе и пассиве баланса дает представление о недостатке (избытке) финансирования. Решение о способе финансирования принимается на основе дополнительного анализа.

Основой для составления кассового бюджета служит бюджет продаж. Поступления от основной деятельности рассчитываются с учетом изменения дебиторской задолженности, расходы – с учетом изменения кредиторской задолженности. Отдельно планируются потоки от финансовой и инвестиционной деятельности.