Финансовый анализ на примере бухгалтерского баланса А.О. «Горняк»

Министерство  образования и науки Кыргызской Республики.

Академия Управления при Президенте Кыргызской Республики.

 

Институт Экономики  и Финансов.

 

Кафедра «бухгалтерского учета, анализа и аудита».

 

 

 

Курс “Основы финансового анализа”.

Ф.И.О. преподавателя  и должность: Ермекбаев Амангельди Зипулович. Профессор АУПКР.

 

Контрольно –  модульная работа №1.

Выполнила: студентка  5 – курса, гр. БУАз – 01 – 08. Базарбаева Каныкей

Базарбаевна.

 Дата представления на кафедру: с 26.12.12  до 29.12.12.

 

 

 

БИШКЕК – 2012.

     Содержание:

1. Введение.
2. Введение в финансовый анализ, понятие сущность и цели.
3. Информационная обеспеченность и источники основной информации при проведении финансового анализа.
4. Финансовый анализ  на примере бухгалтерского баланса А.О. «Горняк».
5. Заключение.
6. Литература.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

В современном мире, где  глобальная экономика крутится по оси  жесткой конкуренции рыночных взаимоотношений, немаловажную роль может сыграть  степень осведомленности,  в форме  знаний для нас, ограничение отпущенного времен, как правило, продуктивное использование оставшегося времени,  при становлении нашей иерархической значимости в событиях жизни современной национальной экономики и в мировой арене  в целом.

Совокупность  экономических  дисциплин и логическое взаимоотношение, связь, обоснование результатов экономической деятельности  могут дать возможность специалисту ясно заглянуть в суть происходящего. Картина всеобщего состояния экономики, в том числе внутри  организации или предприятии, и др. объектов и субъектов совокупного национального рынка, очерчивается с самого элементарного и первоначального штриха. Этот штрих показывает первоначальное, пошаговое развитие деятельности того или иного субъекта или же объекта рынка. Дисциплина «Основы финансового анализа» является одной из экономически значимых  дисциплин позволяющих провести необходимое изучение и оценку на основании информации о финансовых результатах, и узнать состояние экономической деятельности определенных  участников рынка. Анализ, как термин экономического характера, помогает вывести определенные результаты и причины, характеризующие состояние участника экономического рынка на данный период времени, построить прогнозы на будущее при сохранении данной стратегии и т.д. Аналитика, как отдельное направление  в науке не только оценивает и дает результаты. Как правило, аналитикой занимаются  лица или организации,  которые заинтересованы в своей деятельности в долгосрочном периоде.  Заинтересованность предвидеть будущие изменения не только в своей отрасли,  но и в экономической конъюктуре в целом, обоснована с желанием достигнуть максимальной отдачи, т.е. прибыли, для чего и существует рынок.

 Введение в финансовый анализ, понятие сущность и цели.

Финансовый анализ — это процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости. Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет стратегическое значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

Проведение финансового  анализа может осуществляться как  управленческим персоналом предприятия  или организации, так и внешними заинтересованными аналитиками, на основании общедоступной информационной базе. Основное отличие внутреннего и внешнего анализа характеризуется степенью доступа к информационной базе.

Таблица 1

	Внешний анализ	Внутренний анализ
Цель	Оценка финансового состояния (проблема выбора)	Улучшение финансового состояния
Исходные данные	Открытая (стандартная) бухгалтерская  отчетность	Любая информация, необходимая  для решения поставленной задачи
Методика	Стандартная	Любая, соответствующая решению  поставленной задачи
Акцент	Сравнение с другими предприятиями	Выявление причинно-следственных связей
Объект исследования	Предприятие в целом	Предприятие, его структурные  подразделения, направления

        Финансовый анализ — это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Основываясь на показатели хозяйственной деятельности предприятия, финансовый анализ направлен на снижение неопределенности относительно его будущего состояния. Финансовый анализ подразделяется на отдельные виды в зависимости от следующих признаков:

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

В результате финансового  анализа определяется как текущее  финансовое состояние предприятия, так и ожидаемые в перспективе  параметры финансового состояния.

 

 

Информационная  база финансового анализа. 

В современных условиях усиления тенденций глобализации и информатизации общества, роль информации во всех сферах значительно возрастает.  В экономике роль информации растёт неимоверно быстро, а её значение как одного из центральных ресурсов не вызывает сомнений.           Основные документы, используемые для проведения анализа финансового состояния фирмы, — это документы бухгалтерской отчетности. Они включают:

форму №  1   «Бухгалтерский баланс»;

форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

форму № 3 «Отчет об изменениях капитала»;

форму № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

форму № 5 «Приложения к  бухгалтерскому балансу»;

аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если организация в соответствии с государственным законодательством подлежит аудиту.    

Системность и комплексность  сведений, содержащихся в бухгалтерской отчетности — это следствие выполнения таких требований, как:

полнота отражения в учете  за отчетный год всех хозяйственных  операций, осуществляемых в текущем  году;

правильность отнесения  доходов к отчетному периоду  в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета и Положением о бухгалтерском учете и отчетности в КР; тождественность данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации; соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики. 

Бухгалтерская отчетность фирмы  служит основным источником информации ее деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе фирмы, помогает наметить пути совершенствования ее деятельности. 
Основой бухгалтерской отчетности фирмы является бухгалтерский баланс, который представляет собой сводную двустороннюю таблицу всех бухгалтерских счетов фирмы. Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала фирмы, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации, представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данной фирмой как с партнером; оценить кредитоспособность фирмы как заемщика; оценить целесообразность приобретения ее акций и активов.

Контрольно -  модульное  задание №1. Вариант №2.

Этапы анализа  баланса.

1. Анализ динамики и структуры баланса. В ходе анализа целесообразно определить темпы роста наиболее значимых статей (групп) баланса и сравнить полученные результаты с темпами роста выручки от продаж. Важным направлением анализа является вертикальный и горизонтальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса.

	Актив	на 01.01.2010г	на 01.01.2011г	на 01.01.2012г	Структура баланса на 01.01. %
					2010	2011	2012
1	Внеоборотные активы:	12488,0	15763,0	16210,0	47,30	33,59	32,99
	Основные средства	12200,0	15500,0	15900,0	46,22	33,03	32,36
	Долгосрочная дебиторская     задолженность	78,0	65,0	70,0	0,29	0,14	0,14
	Долгосрочные инвестиции	130,0	133,0	150,0	0,49	0,28	0,30
	Нематериальные активы	80,0	65,0	90,0	0,30	0,14	0,18
2	Оборотные активы	13910,0	31170,0	32925,0	52,7	66,41	67
	Денежные средства	2000,0	3700,0	4000,0	7,58	7,9	8,14
	Краткосрочные инвестиции	200,0	220,0	300,0	0,76	0,47	0,61
	Счета к получению	5200,0	4000,0	3000,0	19,7	8,52	6,10
	вт.ч.просроченная дебиторская задолженность	80,0	90,0	70,0	0,30	0,19	0,14
	Сырье и материалы	190,0	1900,0	2200,0	0,72	4,05	4,477
	Незаверенное производство	300,0	320,0	400,0	1,14	0,68	0,8
	Готовая продукция	6000,0	21000,0	23000,0	22,73	44,74	46,8
	Отсроченные расходы	20,0	30,0	25,0	0,08	0,064	0,05
	Баланс	26398,0	46933,0	49135,0	100	100	100
	Пассив
3	Собственный капитал	13118,0	27218,0	29005,0	49,69	57,99	59,03
	вт.ч Уставный капитал	12968,0	23558,0	24950,0	49,12	50,19	50,78
	Резервный капитал	110,0	3610,0	4000,0	0,42	7,7	8,14
	Прочий капитал	40,0	50,0	55,0	0,15	0,11	0,11
	Долгосрочные кредиты	120,0	80,0	90,0	0,45	0,17	0,18
5	Отстроченные доходы	30,0	35,0	40,0	0,11	0,07	0,08
6	Краткосрочные обязательства	13130,0	19600,0	20000,0	49,74	41,8	40,7
	вт.ч.
	Кредиты	5000,0	5500,0	6000,0	18,94	11,72	12,21
	Счета к оплате	7730,0	13500,0	13350,0	29,3	28,8	27,2
	Начисленные краткосрочные      обязательства	400,0	600,0	650,0	1,52	1,28	1,32
	Баланс	26398,0	46933,0	49135,0	100	100	100

В результатах исчисления вертикального анализа, определяется доля каждой статьи баланса в обшей сумме валюты баланса, т.е. предметом  изучения бухгалтерской отчетности  с  помощью  вертикального анализа  является  не  абсолютная  величина, а доля  той  или  иной группы  активов  и пассивов в их общей сумме.

Рассмотрим изменения, происходящие в последние три отчетных периода.

В активах баланса плавно увеличивалась доля оборотных активов(52,7%  - 66,41% -  67%), за счет приобретения сырья и материалов(0,72% - 4,05% - 4,477% ) для

 В ходе анализа целесообразно определить темпы роста наиболее значимых статей (групп) баланса и сравнить полученные результаты с темпами роста выручки от продаж производственной базы  хозяйствующей организации.

 

	Актив	на 01.01.2010г	на 01.01.2011г	на 01.01.2012г	Темп роста (сниж.)%		Средне- годовой баланс за
					2010	2011	2010	2011
	Внеоборотные активы	12488,0	15763,0	16210,0	126,2	102,8	14125,5	15986,5
	Основные средства	12200,0	15500,0	15900,0	127,04	102,6	13850	15700
	Долгосрочная дебиторская задолженность	78,0	65,0	70,0	83,3	107,7	71,5	67,5
	Долгосрочные инвестиции	130,0	133,0	150,0	102,3	112,8	131,5	141,5
	Нематериальные активы	80,0	65,0	90,0	81,25	138,5	72,5	77,5
	Оборотные активы	13910,0	31170,0	32925,0	224,08	105,6	22540	32047,5
	Денежные средства	2000,0	3700,0	4000,0	185	108,1	2850	3850
	Краткосрочные инвестиции	200	220,0	300,0	110	136,4	210	260
	Счета к получению	5200	4000,0	3000,0	76,9	75	22600	3500
	вт.ч.просроченная дебиторская задолженность	80,0	90,0	70,0	112,5	77,8	85	80
	Сырье и материалы	19,00	1900,0	2200,0	100	115,8	1900	2050
	Незаверенное производство	300,0	320,0	400,0	106,6	125	310	360
	Готовая продукция	6000,0	21000,0	23000,0	350	109,5	13500	22000
	Отсроченные расходы	20	30,0	25,0	150	83,3	25	27,5
	Баланс	26398,0	46933,0	49135,0	177,8	104,7	36665,5	48034
	Пассив
	Собственный капитал	13118,0	27218,0	29005,0	161,74	136,7	17168	25111,5
	вт.ч Уставный капитал	12968,0	23558,0	24950,0	181,7	105,9	18263	24254
	Резервный капитал	110,0	3610,0	4000,0	100,3	110,8	3605	3805
	Прочий капитал	40,0	50,0	55,0	125	110	45	52,5
	Долгосрочные кредиты	120,0	80,0	90,0	66,7	112,5	100	85
	Отстроченные доходы	30,0	35,0	40,0	116,7	114,3	32,5	75
	Краткосрочные обязательства	13130,0	19600,0	20000,0	149,27	102,04	16365	10800
	вт.ч.
	Кредиты	5000,0	5500,0	6000,0	110	109,09	5250	5750
	Счета к оплате	7730,0	13500,0	13350,0	175	98,9	10615	13425
	Начисленные краткосрочные обязательства	400,0	600,0	650,0	108,3	108,3	500	625
	Баланс	26398,0	46933,0	49135,0	177,8	104,7	36665,5	48034