Контрольная работа по дисциплине «Кредиты и банковское дело»

- при юридическом оформлении  сделки между кредитором и  заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:

- кредит с  фиксированным сроком погашения;

- кредит с  возвратом лишь после фактической  реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

- кредитование  по открытому счету, когда поставка  следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

3. Потребительский  кредит.

Главный отличительный  его признак — целевая форма  кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т. п., в товарной -  в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В России только получает распространение, ограниченно используется при кредитовании под залог недвижимости (чаще всего - жилья). В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы кредитных карточек.

4. Государственный  кредит.

Основной признак  этой формы кредита - непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит кредитование:

- конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера;

- коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

В роли заемщика государство выступает в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.

Основной формой кредитных отношений при государственном  кредите являются такие отношения, при которых государство выступает заемщиком средств.

5.  Международный  кредит.

Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности — и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам:

- по характеру кредитов — межгосударственный, частный;

- по форме  — государственный, банковский, коммерческий;

- по месту  в системе внешней торговли  — кредитование экспорта, кредитование импорта.

Характерным признаком  международного кредита выступает  его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.

6. Ростовщический  кредит.

Специфическая форма кредита. В зарубежных источниках рассматривается лишь в историческом плане, но в современных российских условиях получил определенное распространение. Как совокупность кредитных отношений для большинства стран в настоящее время имеет однозначно нелегальный характер, т.е. прямо запрещенных действующим законодательством. На практике ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента (до 120—180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных заемщиков ростовщический кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.

 

Задание № 2

Банк «Орбита», участвуя в биржевых торгах на рынке  срочных контрактов, приобрел стандартный  контракт на покупку облигаций ОАО  «ЛУКОЙЛ» по цене 100,86% со сроком исполнения 15 мая т.г. По данному контракту  стороны имеют твердые обязательства. Цель покупки контракта - страхование от рыночного риска. Номинальная стоимость контракта - 200 тыс. рублей.

Ответьте на вопросы:

1. Описание какого  контракта приведено в данной  ситуации? С какой целью обычно  заключаются такие контракты?

2. В чем отличие фьючерсного контракта от форвардного?

3. Что такое  депозитная (начальная) и вариационная (переменная) маржа? Определите сумму  выигрыша или проигрыша банка  «Орбита» по итогам проведения  торгов, прошедших на следующий  день, если котировочная цена  базового актива по аналогичным контрактам была зафиксирована на уровне 100,84%.

4. Каким образом  ликвидируются позиции инвесторов  по фьючерсным контрактам?

Решение:

В данной ситуации приведено описание финансового  фьючерсного контракта.

Отличия фьючерсного  контракта от форвардного:

- обращаются  только на организованных рынках, на биржах;

- стандартизированы  в отношении каждого конкретно  взятого актива;

- в подавляющем  своем большинстве фиктивны, т.е.  инвесторы имеют возможность  "закрыть" позицию, заключив  точно такую же сделку, но с обратным направлением (офсетную сделку);

- на порядок  более ликвидны по сравнению  с форвардами;

- также существенно  ниже риск неисполнения обязательств  по сделке, а точнее, риск минимизирован  правилами биржевой и клиринговой  деятельности, которые обязывают участников вносить страховые депозиты (гарантийное обеспечение) и т.п.;

- механизм возникновения  того или иного финансового  результата аналогичен форвардным  контрактам, однако, если форвардный  контракт не предполагает переоценки, то для организованного рынка фьючерсов это нормальная практика: ежедневно клиринговая (расчетная) палата пересчитывает по текущей цене позиции участников торгов, зачисляя или же снимая с их счетов денежные средства от переоценки. Таким образом, финансовый результат – неважно, положительный или отрицательный, - накапливается в течение всего срока жизни контракта;

- по мере  того, как близится срок исполнения  фьючерсного контракта, цена фьючерса  становится равной текущей цене  на рынке (цене спот), что обеспечивает равновесие между рынками контрактов и базового актива;

- организатор  торгов должен обеспечивать стабильность  рынка путем установления лимита  колебания цены.

Депозитарная  маржа вносится за каждую открытую позицию и меняется в зависимости  от изменения цены базисного актива, но обычно составляет не более 10% от стоимости базисного актива. Первоначальная маржа по своей сути является скорее инструментом, гарантирующим исполнение контракта, чем платежом за продаваемый актив.

Вариационная  маржа исчисляется ежедневно по итогам торговой сессии для каждой открытой позиции клиента по специальным формулам. Для открытой позиции продавца вариационная маржа равна разности между стоимостью контракта по цене открытия данной позиции и стоимостью контракта по цене закрытия данной торговой сессии. Для открытой позиции покупателя вариационная маржа равна разности между стоимостью контракта по цене закрытия данной торговой сессии и стоимостью контракта по цене открытия данной позиции.

Вариационная  маржа увеличивает или уменьшает требуемую сумму залоговых средств и является потенциальным выигрышем или проигрышем клиента. Если вариационная маржа отрицательна, то она увеличивает требуемую сумму залоговых средств, если положительна - то уменьшает требуемую сумму залоговых средств.

В данной ситуации котировочная цена базового актива уменьшается, что является проигрышем для покупателя, который составляет:

(100,86 – 100,84 ) х 200000 / 100 =  40 руб.

В большинстве  случаев закрытие позиции по фьючерсным контрактам осуществляется не поставкой актива, а путем совершения офсетной сделки, т.е. путем выплаты (получения) разницы между ценой, обозначенной в контракте в момент его заключения, и ценой, по которой этот же товар или финансовый инструмент может быть приобретен в данный момент.

Офсетная сделка – это противоположная сделка, т.е. продавец должен купить, а покупатель – продать контракт. Абсолютное большинство позиций инвесторов по фьючерсным контрактам ликвидируется ими в процессе действия контрактов с помощью офсетных сделок и только менее 1% контрактов в мировой практике заканчиваются реальной поставкой.

 

Задание № 3

22 марта 2002 года  в валютно-обменный пункт банка  ОАО «Южный» обратился Диев  С.М. с целью покупки иностранной  валюты в сумме 300 долларов  США и швейцарских франков  на оставшуюся сумму национальной валюты. Диев С.М. располагает 36 тыс. руб.

Курсы обмена валют  в банке ОАО «Южный» на 22.03.2002:

Калила	Покупка	Продажа
1 доллар США	30 руб. 80 коп.	31 руб. 35 коп.
1 швейцарский  франк	17 руб. 05 коп.	18 руб. 92 коп.

Таблица 1 – Курсы обмена валют в банке  ОАО «Южный» на 22.03.2002

 

Одновременно  Диев С.М. предъявил кассиру обменного  пункта неплатежным денежный знак достоинством 50 долларов США. Покупка обменным пунктом  неплатежных денежных знаков за наличные рубли осуществляется по курсу 1 доллар США - 25 руб. 36 коп.

Требуется:

1. Произвести  расчеты по приобретению долларов  США и швейцарских франков  по курсу обменного пункта.

2. Рассчитать  налог на покупку иностранной  валюты Диевым С.М.

3. Определить  сумму, полученную Диевым С.М. при продаже неплатежного денежного знака.

Решение:

1. Согласно условиям  задачи курс продажи долларов  США на 22.03.02 равна 31,35, следовательно  стоимость приобретенных долларов  равна:

300 х 31,35 = 9405 руб.

Оставшаяся  сумма потраченная на приобретение швейцарских франков равна:

36000 – 9405 = 26595 руб.

Исходя из курса  продажи швейцарского франка рассчитаем сумму купленной валюты:

26595 / 18,92 =  1405,66 швейц. франков

2.  Согласно  действовавшему на момент совершения  покупки законодательству1, операции с иностранной валютой облагаются налогом в размере 1% от суммы совершаемой сделки:

36000 х 0,01 = 360 руб.

3. Поскольку  курс покупки неплатежных денежных  знаков равен 25,36, то сумма,  полученная при продаже неплатежного  денежного знака равна:

50 х 25,36 = 1268 руб.

 

Заключение

 

Кредит играет особую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения. Это достигается за счёт:

а) сокращения расходов но изготовлению, выпуску, учёту и хранению денежных знаков, ибо значит, часть наличных денег оказывается ненужной;

б) ускорения  обращения денежных средств, многократного использования свободных денежных средств;

в) сокращения резервных  фондов.

Роль кредита  в различных фазах экономического цикла не одинакова. В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста.

Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает предприятия дополнительными ресурсами. Его негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров.

Особенно заметно  такое воздействие в условиях инфляции. Новые платежные средств, входящие посредством кредита в оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для обращения.

Кредит вне  зависимости от своей социальной стороны выполняет определенные функции, такие как регулирование объема совокупного денежного оборота, перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата, аккумуляция временно свободных денежных средств.

На рынке  реализуются в основном следующие  формы кредита:

а) коммерческий;

б) банковский;

в) потребительский;

г) ростовщический;

д) государственный;

е) международный.

Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента, сферой функционирования и т. д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы.