Контрольная работа по «Учет и анализ банкротств»

 

 

	ПАССИВ III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	31000			27000			22000
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320
			(	1100	)	(	4000	)	(	-	)
	Переоценка внеоборотных активов	1340	-			-			-
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350	55000			58000			44000
	Резервный капитал	1360	19000			16000			12000
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	25000			16000			8100
	Итого по разделу III	1300	128900			113000			86100
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1410	10000			11000			15000
	Отложенные налоговые обязательства	1420	4400			3700			2900
	Оценочные обязательства	1430	-			-			-
	Прочие обязательства	1450	-			-			-
	Итого по разделу IV	1400	14400			14700			17900
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1510	23000			19000			6000
	Кредиторская задолженность	1520	221200			183200			133000
	Доходы будущих периодов	1530	8400			7700			7200
	Оценочные обязательства	1540	10000			8000			6700
	Прочие обязательства	1550	5300			4400			-
	Итого по разделу V	1500	267900			222300			152900
	БАЛАНС	1700	411200			350000			256900

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Отчет о финансовых результатах

За 2013 год (тыс. руб.)

Пояснения	Наименование показателя2)	Код	За		год					За		год
			20			13	г.			20			12	г.
	Выручка	2110	123400							108500
	Себестоимость продаж	2120	(	99700				)		(	95400				)
	Валовая прибыль (убыток)	2100	23700							13100
	Коммерческие расходы	2210	(	9000				)		(	8000				)
	Управленческие расходы	2220	(	4000				)		(	3000				)
	Прибыль (убыток) от продаж	2200	10700							2100
	Доходы от участия в других организациях	2310	-							1000
	Проценты к получению	2320	3000							4000
	Проценты к уплате	2330	(	1000				)		(	1500				)
	Прочие доходы	2340	154300							148100
	Прочие расходы	2350	(	150600				)		(	139800				)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	16400							13900
	Текущий налог на прибыль	2410	(	6000				)		(	4000				)
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	-							-
	Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	5000							7000
	Изменение отложенных налоговых активов	2450	(6000)							(5000)
	Прочее	2460	-							-
	Чистая прибыль (убыток)	2400	9400							11900

 

 

Пояснения	Наименование показателя2)	Код	За	год				За	год
			20		13	г.3)		20		12	г.4)
	СПРАВОЧНО   Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2510	-					-
	Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2520	-					-
	Совокупный финансовый результат периода	2500	9400					11900
	Базовая прибыль (убыток) на акцию	2900	94					119
	Разводненная прибыль (убыток) на акцию	2910	91					113

 

 

Решение:

Четырехфакторная модель R-счета.

R = 8,38К1 + К2 + 0,54К3 + 0,63К4

К1 = оборотные активы (1200) / активы (1600),

К2 = чистая прибыль (убыток) (2400) / собственный капитал (1300),

К3 = выручка от реализации (2110) / активы (1600),

К4 = чистая прибыль (убыток) (2400) / затраты на производство и реализацию (2120+2210+2220).

 

R = 8,38*339900/411200 + 9400/128900 + 0,54*123400/411200 + 9400/(99700+9000+4000) = 6,93+ 0,07 + 0,16 + 0,74 = 7,9

R-счет находится в диапазоне 0-18, что говорит о низкой вероятности банкротства в 2014 году (40-50%).

Оценка структуры баланса согласно методическим положениям от 12.08.1994 г №31-р.

Коэффициент текущей ликвидности:

Ктл = оборотные активы (1200) / краткосрочная кредиторская задолженность (1510+1520+1550) = 339900/ (23000+221200+5300)= 1,36 (< 2, неудовлетворительное значение).

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Ко = оборотные средства (1300+1530+1540-1100) / оборотные активы (1200) = (128900+8400+10000-71300)/ 339900= 0,22 (> 0,1, удовлетворительное значение).

Несмотря на то, что  Коэффициент ликвидности ниже придельного уровня, предприятие все равно считается платежеспособным, т.к. Коэффициент обеспеченности больше минимального показателя.

Необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности:

 

 

 

Т = 12 месяцев,

Кв = (1,36 + 0,5 (1,36 – 254700/206600)) / 2 = 0,71.

Коэффициент восстановления платежеспособности меньше единицы, это означает, что предприятие не способно восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

 

Оригинальная пятифакторная модель оценки угрозы банкротства Альтмана.

Z = 1,2Х1 + 1,4Х2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + Х5

Х1 = чистый оборотный капитал (1200-1500) / активы (1600),

Х2 = нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (1370) / активы (1600),

Х3 = прибыль до налогообложения (2300) + проценты к уплате (2330) / активы (1600),

Х4 = собственный капитал (1300) / общий долг (1400+1500),

Х5 = выручка от продаж (2110) / общие активы (1600).

 

Z = 1,2*72000/411200 + 1,4*25000/411200 + 3,3*17400/411200 + 0,6*52100/282300 + 9000/411200= 0,21 + 0,085 + 0,14 + 0,11 + 0,02 = 0,565

Значение Z-счета меньше 1,8, это говорит о очень высокой вероятности банкротства в ближайшем году.

 

Модель прогнозирования вероятности банкротства Спрингейтома.

Z = 1,03X1 + 3,07X2 + 0,66X3 + 0,4X4

Х1 = оборотный капитал (1200) / активы (1600),

Х2 = (прибыль до налогообложения (2300) + проценты к уплате (2330)) / активы (1600),

Х3 = прибыль до налогообложения (2300) / краткосрочные обязательства (1500),

Х4 = выручка (нетто) (2110) / активы (1600).

 

Z = 1,03*339900/411200 + 3,07*17400/411200 + 0,66*16400/267900 + 0,4*123400/411200 = 0,85 + 0,13 + 0,04 + 0,12 = 1,14.

Z > 0,862 – компания не является потенциальным банкротом.

 

В результате расчетов по российским методикам предприятие является неплатежеспособным и в ближайшем году с вероятностью 40-50% ему грозит банкротство. По зарубежным методикам результаты разошлись. По модели Альтмана предприятие скорее всего обанкротиться в ближайшем году, а вот по модели Спрингейтома предприятие не является потенциальным банкротом. Следует отметить, что применение зарубежных методик к российским предприятиям может давать результаты с низкой точностью предсказания, т.к. структура бухгалтерской отчетности отличается от зарубежной, также отличается специфика ведения бизнеса и экономические условия. Прежде, чем применять зарубежные модели, их следует адаптировать под российские условия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы:

 

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 (с послед. изм. и доп.)

2. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций. Утвержден Приказом Минфина России №94Н от 31.10.2000г. Введен в действие с 01.01.2001г. (с послед. изм. и доп.)

3. Балдин К.В. и др. «Банкротство предприятия: анализ, учет, прогнозирование: Учеб. пос. - М.: Дашков и К°, 2007

4. Дашкова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и Сервис, 2006