Лизинговые операции

Лизинговые операции

  

В настоящее время получают развитие лизинговые операции, дающие специфические выгоды. Это операции по передаче права пользования на длительный срок недвижимым или движимым имуществом, остающимся собственностью лизинговых организаций на весь срок действия договора лизинга.

Приобретение банками  машин, оборудования, транспортных средств  и другого имущества для таких  операций осуществляется за счет привлеченных средств.

Лизинг - сложная операция, требующая больших капитальных  вложений в закупку оборудования для последующей сдачи его  банком в аренду хозорганам. Но она  дает арендателю ряд преимуществ:

-расширение круга банковских  операций и рост числа клиентов;

-снижение риска потерь  от неплатежеспособности арендатора;

-собственность на лизинговое  имущество сохраняется за арендодателем  (банком). Для погашения обязательств  он может отобрать имущество,  отдать в аренду другому хозоргану  или продать;

-после занесения переданного  имущества в актив баланса    арендодатель    (коммерческий    банк) начисляет амортизацию, которая  не облагается налогом и направляется  на увеличение фонда новых  закупок оборудования банка;

-в отличие от простой  банковской ссуды, комиссия лизинга  рассчитана на средний и долгий  сроки и поэтому на срок  договора лизинга платежи арендодателю (банку) остаются стабильными;

-после подписания договора  банк зачисляет арендную плату  на определенную дату, что намного  проще начисления, учета процентов  по ссудам и ведения платежных  дел хозорганов в процессе  долгосрочного кредитования.

С другой стороны, арендатор  также получает определенные выгоды. Это прежде всего возможность использования дорогостоящей новейшей техники без больших начальных капиталовложений для ускорения темпов обновления основных фондов. Выгодно, что платежи ведутся из прибыли от эксплуатации арендуемого имущества и не подлежат налогооблажению как амортизационные отчисления. Становится возможным избежать привлечения больших кредитов других банков. Изменяющиеся арендные взносы облегчают использование финансовых ресурсов, учет и контроль за расходованием средств обеспечивает стабильность платежей, не зависящую от валютного курса рубля и банковского процента. Оборудование оценивается в текущих ценах, и арендные взносы из будущих поступлений становятся средством снижения инфляции. В случае лизинга дополнительные гарантии других учреждений банков не всегда обязательны, за что наряду с лизингом становится возможным получить от банка ряд финансовых и нефинансовых услуг.

Объекты лизинговых операций можно разделить на группы:

1. оргтехника (электронно-вычислительная    техника, конторское оборудование, медицинское и полиграфическое оборудование), срок аренды до 10 лет;

2. машины,    оборудование   для    производительного потребления (станки, краны), срок аренды до 20 лет и свыше;

3. транспортные средства (грузовики, суда, самолеты), срок аренды до 20 лет и свыше;

4. здания и сооружения, складские помещения и прочее недвижимое имущество, более длительные сроки.

Различаются такие  группы лизинга.

Оперативный лизинг-переуступка оборудования (имущества) на срок, меньший, чем период его жизни. Заказчик получает в распоряжение имущество на определенный срок или на один производственный цикл, договор заключается на 2-5 лет. К истечению срока действия договора арендатор может:

- завершить арендные платежи и вернуть имущество банку;

- возобновить договор на новых условиях;

- закупить имущество по согласованной к моменту заключения договора цене.

Финансовый лизинг заключается в том, что в течение срока договора лизинга арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость имущества (проводит полную амортизацию). После выбора имущества заказчиком банк закупает оборудование и остается его владельцем на время действия договора, зависящего от срока амортизации размещаемого имущества. Страхование осуществляется за счет заказчика.

При возвратном лизинге банк заключает договор на закупку у другой организации имущества с целью его переуступки этому же юридическому лицу. В этой операции только два участника. Получатель имущества (бывший владелец) "теряет права" на уже выполненные капиталовложения, но продолжает пользоваться этим оборудованием.

В случае лизинга недвижимости объектом служат здания, сооружения, которые  после окончательного срока аренды (до 20 лет) могут быть проданы арендатору. Этот вид лизинга требует больших  капитальных вложений и осуществляется в сотрудничестве с другими банками.

Международный лизинг - это финансовый лизинг, при котором одна из сторон (лизинговая фирма, арендодатель, арендатор) принадлежит другой стране. Существует два такого типа лизинга: импортный, объектом которого выступает имущество, поступающее от зарубежных поставщиков, и экспортный, где объектом является имущество предназначенное зарубежным получателям.

Различаются лизинговые операции по отношениям между заемщиком и  сдающим в наем. Это прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступает как сдающий в наем, или косвенный лизинг - сдача в аренду через посредника.

По типу финансирования лизинг делится на срочный (одноразовая аренда) и револьверный (возобновляемый). В этом случае по истечении первого срока договор продлевается. Объекты лизинга сменяются в определенные отрезки времени в зависимости от износа и по желанию арендатора, который берет на себя расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее не оговариваются. Объектом лизинга служит, как правило, оборудование, техобслуживание которого требует все новых специальных знаний в результате научно-технического прогресса (оргтехника, электронное оборудование, станки).

По отношению к арендуемому  имуществу различаются чистый лизинг, когда дополнительные расходы берет на себя арендатор, и полный лизинг. Тут арендодатель берет на себя техобслуживание имущества и другие расходы.

С развитием лизинговых операций круг арендодателей будет расширяться  и к коммерческим банкам присоединятся  крупные промышленные предприятия, имеющие собственные лизинговые отделы и специализированные лизинговые организации. Ясно и то, что с развитием  рынка оборудования, в том числе  импортного, расширится круг арендаторов-предприятий, не нуждающихся в постоянном владении техникой, заинтересованных в предварительной  апробации оборудования, не имеющих  возможности приобрести его сразу  в собственность.

Для подготовки исходных данных расчета по договору лизинга работник должен проанализировать закупочную цену имущества, применяемую банковскую ставку и комиссию за лизинг, аванс  в момент закупки имущества, продолжительность  действия договора, периодичность арендных взносов, метод начисления амортизации, величину выкупа по остаточной стоимости. При расчете платежей по лизингу учитываются:

-процентная ставка по  долгосрочным кредитам;

-сумма кредитов (других  банков) и процент по ним в  случае необходимости;

-ставка подоходного налога  для потенциального арендатора  банка;

-нормы и порядок амортизационных  отчислений, срок службы имущества;

-предполагаемая остаточная  стоимость имущества;

-операционные расходы  отдела лизинга;

-способ начисления норматива  рентабельности для этого типа  банка.

Поскольку лизинг как метод  финансирования развился из кредита, необходимо определить выгоду для банка от определенной лизинговой сделки. При подготовке расчетов следует предусмотреть  льготные периоды, сроки выплаты арендной платы, платеж с правом продления аренды с целью отсрочки возмещения остаточной стоимости, возможность продления аренды на срок, более длительный, чем по банковскому кредиту.

Надо также не упускать из виду, что при финансировании лизинговой операции существуют риски  наложения ареста на имущество, изъятия  в доход бюджета, плохого обслуживания оборудования, невыгодной перепродажи  имущества на рынке подержанных  товаров. Риски следует предвидеть и использовать возможность от них  застраховаться.

В договоре отражаются:

- обязательство арендатора  осуществлять периодическую выплату  арендодателю (банку) в течение  всего срока аренды;

-переуступка права пользования  имуществом с соблюдением интересов  арендодателя (банка), хозоргана, а  также с учетом качества, сроков, формы и т.д. Банк не отвечает перед арендатором за любой недостаток в оборудовании или задержке (отказе от) или осуществлении поставки, договор лизинга каждой партии оборудования вступает в силу с даты поставки данного оборудования арендатору;

-срок аренды, который  зависит от продолжительности  амортизации имущества. Месячная амортизация берется на окончание последнего рабочего дня оборудования в каждом месяце (квартале), пока амортизованная стоимость оборудования не достигнет нуля. В случае использованного оборудования количество месяцев следует согласовать на взаимовыгодной основе между банком и хозорганом;

-ответственность за состояние,  эффективное использование и  техническое обслуживание арендуемого  имущества возлагается на хозорган-арендатор;

-страхование имущества  для защиты прав арендодателя (банк) и хозоргана;

-оплата арендодателем  поставки оборудования арендатору, включая доставку;

-условия арендной платы. При ее начислении следует учитывать процент по долгосрочному кредиту, расходы банка (арендодателя) по лизингу, а также амортизацию оборудования. Арендатор должен делать взносы ежемесячно предварительно, максимально приближенно к 1 числу каждого месяца;

-условия расторжения  договора, в частности, если арендатор  нарушает сроки арендной платы,  желательно предусмотреть возможности  невыполнения обязательств арендатором  с определением штрафов;

-возврат имущества банку  (арендодателю) и признание за  арендатором стоимости имущества  при продаже за вычетом задолженности  или счетов к оплате до истечения  срока договора;

-ответственность арендатора  имущества за то, что выбранное  им имущество соответствует требованиям  техники безопасности и защиты  окружающей среды.

В зависимости  от условий договора и вида лизинга  арендатор:

а) покупает    имущество    и    становится    владельцем имущества, выплатив сумму, указанную  в договоре либо равную его торговой стоимости,

б) возобновляет договор  на новый период, что обычно предусматривается  в договоре,

в) возвращает владельцу  арендуемое имущество с учетом степени  износа, подтвержденной арендодателем,

г) при   выкупе   возмещает   ущерб   по   расторжению  контракта  по истечении обязательного  минимального срока аренды, указанного в договоре.