Оборотные средства

2.3 Привлеченные  оборотные средства

В процессе развития предприятия по мере погашения его финансовых обязательств возникает потребность в привлечении новых средств.

Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.

Обязательства предприятия, которые возникают в ходе его текущей деятельности, составляют кредиторскую задолженность, т.е. совокупность финансовых обязательств перед кредиторами. В деятельности предприятия возможна задолженность контрагентам – поставщикам и подрядчикам, работникам предприятия, бюджету, внебюджетным социальным фондам, дочерним, зависимым предприятиям, по полученным авансам и т.д. В первую очередь к кредиторской относят задолженность, которая возникает при расчетах с поставщиками.

Понятие "заемные средства" и "кредиторская задолженность" близки по смыслу. В то же время кредиторская задолженность, образуемая в расчетах с контрагентами, заметно отличается от заемных средств. У кредиторской задолженности должны быть объективные лимиты и критерии. Ее неоправданный рост недопустим. Объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовым положением предприятия, сопоставим с дебиторской задолженностью, соответствовать размерам предприятия. "Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то это можно считать позитивным фактором, увеличивающим объемы привлеченных на предприятие средств". Управление кредиторской задолженностью означает применение предприятием наиболее приемлемых для него форм, сроков, а также объемов расчетов с контрагентами. Управление кредиторской задолженностью сводится к тому, чтобы последняя, снижая дефицит оборотных средств, не ослабляла финансовую устойчивость предприятия. Управление кредиторской задолженностью предполагает избирательный подход к контрагентам предприятия. Соответствующим образом следует построить и расчеты с ними.

Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.

У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению.

Резервы предстоящих расходов – в целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства или обращения организация может создавать резервы на: предстоящую оплату отпусков работникам; выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет; выплату вознаграждений по итогам работы за год; ремонт основных средств; производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства; предстоящие затраты на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий; предстоящие затраты по ремонту предметов, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката; гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание; покрытие иных предвиденных затрат и другие цели, предусмотренные законодательством Российской Федерации, нормативными актами Министерства финансов Российской Федерации. В бухгалтерском балансе на конец отчетного года отражаются по отдельной статье остатки резервов, переходящие на следующий год, определенные исходя из правил, установленных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета.

Резервы по сомнительным долгам – вид оценочных резервов. Дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями, при составлении бухгалтерского баланса отражается на отчетную дату за минусом резерва по сомнительным долгам. Резервы по сомнительным долгам определяются отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично и образуются за счет финансовых результатов (операционные расходы) коммерческой организации. При списании невостребованного сомнительного долга его сумма относится в уменьшение соответствующего резерва по сомнительным долгам. Неиспользованные суммы резервов по сомнительным долгам относятся на финансовые результаты (операционные доходы) коммерческой организации.

 

 

 

 

 

Заключение

Оборотные средства составляют большую часть финансовых ресурсов, используемых кооперативными организациями в процессе своей хозяйственной деятельности. Состоянием оборотных средств во многом предопределяется финансовое благополучие как отдельных кооперативных организаций, так и системы потребительской кооперации в целом.

Оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

Постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Это важнейшая функция оборотных средств – производственная.

Оборотные средства являются одной из основных финансовых категорий, оказывающих существенное влияние на сферу производства, сферу обращения, состояние расчетов в народном хозяйстве и, тем самым, на денежное обращение в стране, выполняют свою вторую функцию – платежно-расчетную.

Управление оборотными средствами напрямую связано с механизмом определения плановой потребности предприятия в них, их нормированием. Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства.

В современных условиях предприятиям необходимо не просто использовать все доступные им источники оборотных средств, а грамотно управлять соотношением собственных, заемных и привлеченных средств. Неоправданное увеличение какой-то одной из групп ведет к отрицательным последствиям и негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия. И хотя сейчас у большинства предприятий преобладает доля заемных средств, в будущем необходимо изыскивать пути более рационального использования источников формирования оборотных средств.

Список литературы

Учебники и монографии

1. Родионова Н.В. Предпринимательство: Учебное пособие для вузов. –  М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005

2. Володин А.А. Управление  финансами (Финансы предприятий): Учебник. – М.: Инфра-М, 2006.

3. Чуев И.Н., Чечевицына  Л.Н. Экономика предприятия: Учебник. – М.: ИТК "Дашков и К", 2005.

4. Берзинь И. Э. Экономика  фирмы. – М.: Институт международного  права и экономики, 2004.

5. Бородина Е.И. Финансы  предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2005.

6. Грузинов В.П., Максимов  К.К., Эриашвили Н.Д. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. проф. В.П. Грузинова. – М.: ЮНИТИ, 2002.

7. Грузинов В.П., Грибов  В.Д. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2003.

8. Сафронов Н.А. Экономика  предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2004.

Периодические издания

9. Козик П. Управление  оборотными средствами предприятия // Экономическая газета. – 2002. –  №5. – С. 27-33.

10. Оборотные средства  для роста бизнеса // Экономика  и жизнь. – 2003 г. – №3. – С. 21-29

11. Одоевский А.Р. Как в  условиях рыночной экономики  следует нормировать на предприятии  оборотные средства: по всем балансовым  статьям или только по их  части? // Финансовый менеджмент. – 2004. – №1. – С. 41-46

12. Остапченко А.Р. Управление  запасами и оборотными средствами  предприятия в условиях рыночной  экономики // Финансовый менеджмент. – 2003. – №5. – С. 22-29

13. Ягодин Д.Ю. Сущностная  характеристика оборотных средств  предприятия на современном этапе  развития // Вопросы экономики. – 2005. – №5. С. 23-30.